Kapitel 2 Finansräkning (TVM) 2-1 2-2 2-3 2-4 2-5 2-6 2-7 2-8 2-9 2-10 2-11 Innan finansräkning startas Enkel ränta Ränta på ränta Betalningsflöde (investeringsbedömning) Amortering Ränteomvandling Kostnad, försäljningspris, marginal Räkning med dagar/datum Avskrivning Obligationer TVM graf 20010101 GY-350_B-SwCh2_0309.p65 67 05.3.
-1-1 Innan finansräkning startas 2-1 Innan finansräkning startas k Läget TVM Uppvisa huvudmenyn och välj ikonen TVM. * Det ovanstående visar skärmen ALGEBRA FX 2.0 PLUS. När du går in i läget TVM visas finansskärmen nedan. Finansskärm 1 Finansskärm 2 • 1(SMPL) .... Enkel ränta • 2(CMPD) ... Ränta på ränta • 3(CASH) .... Betalningsflöde (investeringsbedömning) • 4(AMT) ...... Amortering • 5(CNVT) .... Ränteomvandling • 6(g)1(COST) ... Kostnad, försäljningspris, marginal 2(DAYS) ...
2-1-2 Innan finansräkning startas k Posterna SET UP u Payment • {BGN}/{END} ........ Betalning vid {början av period}/{slutet av period} u Date Mode • {365}/{360} ......... Räkning med ett år med {365 dagar}/{360 dagar} u Periods/YR. (Bond) • {Annual}/{SEMI} ... Anger {årlig}/{halvårlig} period Observera det följande för inställningarna SET UP i finansläget.
2-2-1 Enkel ränta 2-2 Enkel ränta Denna räknare använder följande formler för att beräkna enkel ränta. uFormel 365-dagarsläget 360-dagarsläget SI' = n × PV × i 365 SI' = n × PV × i 360 I% 100 I% i= 100 i= SI n PV I% SFV : : : : : ränta antal ränteperioder kapitalbelopp årlig ränta kapitalbelopp plus ränta SI = –SI' SFV = –(PV + SI') Tryck på 1(SMPL) på finansskärm 1 för att visa följande inmatningsskärm för enkel ränta. 1(SMPL) n .................................. antal ränteperioder (dagar) I% ...
2-2-2 Enkel ränta • Ett fel (Ma ERROR) uppstår om parametrarna är felaktigt konfigurerade. Använd följande tangenter för att flytta mellan skärmarna för räkneresultat. • 1(REPT) ... Parameterinmatningsskärm • 6(GRPH) ... Grafritning Efter grafritning kan du trycka på 1(TRACE) för att slå på sökning och avläsa räkneresultat längs grafen. Vart tryck på e när sökning är påslagen kretsar genom de visade värdena i ordningen: nuvarande värde (PV) → enkel ränta (SI) → enkelt framtida värde (SFV).
2-3-1 Ränta på ränta 2-3 Ränta på ränta Denna räknare använder följande standardformler för att beräkna ränta på ränta. uFormel I PV+PMT × (1 + i × S)[(1 + i)n–1] i(1 + i) n + FV 1 (1 + i) n =0 i= I% 100 Här: PV= –(PMT × α + FV × β ) FV= – PMT × α + PV PMT= – PV + FV × β β log n= α= β= PV : nuvarande värde FV : framtida värde PMT : betalning n : antal sammansatta perioder I% : årlig ränta i beräknas med hjälp av Newtons metod.
2-3-2 Ränta på ränta FV = – (PMT × n + PV ) PV + FV PMT = – n PV + FV n=– PMT • En deposition anges av ett plustecken (+) och ett uttag av ett minustecken (–). uOmvandling mellan nominell ränta och effektiv ränta Den nominella räntan (värdet I% inmatat av användaren) omvandlas till en effektiv ränta (I%') när antalet avbetalningar per år (P/Y ) skiljer sig från antalet sammansatta ränteperioder (C/Y ). Denna omvandling krävs för avbetalningssparkonton, låneåterbetalning o.dyl.
2-3-3 Ränta på ränta Tryck på 2(CMPD) på finansskärm 1 för att visa följande inmatningsskärm för ränta på ränta. 2(CMPD) n .................................. antal sammansatta perioder I% ............................... årlig ränta PV ............................... nuvarande värde (lånebelopp ifråga om lån; kapitalbelopp ifråga om besparing) PMT ............................ betalning för varje avbetalning (återbetalning ifråga om lån; deposition ifråga om besparing) FV ...............................
2-3-4 Ränta på ränta Efter konfiguration av parametrarna ska du trycka på en av funktionstangenterna nedan för att utföra motsvarande beräkning. • 1(n) ............ Antal sammansatta perioder • 2(I%) .......... Årlig ränta • 3(PV) ......... Nuvarande värde (Lån: lånbelopp; Besparing: tillgodohavande) • 4(PMT) ....... Betalning (Lån: avbetalning; Besparing: deposition) • 5(FV) .......... Framtida värde (Lån: obetald återstod; Besparing: kapitalbelopp plus ränta) • 6(AMT) .......
2-4-1 Betalningsflöde (investeringsbedömning) 2-4 Betalningsflöde (investeringsbedömning) Denna räknare använder sig av nuvärdemetoden (DCF) för att utföra investeringsbedömning genom att lägga samman betalningsflödet för en fast period. Räknaren kan utföra följande fyra typer av investeringsbedömning.
2-4-2 Betalningsflöde (investeringsbedömning) uPBP PBP är värdet av n när NPV > 0 (när investeringen kan återfås) • Tryck på 3(CASH) på finansskärm 1 för att visa följande inmatningsskärm för betalningsflöde (Cash Flow). 3(CASH) I% ............................... ränta (%) Csh .............................. lista för betalningsflöde Om du ännu ej matat in data i en lista ska du trycka på 5('LIST) och sedan göra detta.
2-4-3 Betalningsflöde (investeringsbedömning) Efter grafritning kan du trycka på 1(TRACE) för att slå på sökning och avläsa räkneresultat längs grafen. Tryck på i för att slå av sökning. Tryck på i igen för att återgå till parameterinmatningsskärmen. 20010101 GY-350_B-SwCh2_0309.p65 78 05.3.
2-5-1 Amortering 2-5 Amortering Denna räknare kan användas för att beräkna kapitalbelopp och räntedelen av en månatlig avbetalning, det återstående kapitalbeloppet och summan av kapitalbelopp och ränta som återbetalats fram till en viss punkt.
2-5-2 Amortering uOmvandling mellan nominell ränta och effektiv ränta Den nominella räntan (värdet I% inmatat av användaren) omvandlas till en effektiv ränta (I%') för ett avbetalningslån där antalet avbetalningar per år skiljer sig från antalet sammansatta ränteperioder. { [C / Y ] I%' = (1+ } [P / Y ] I% ) –1 ×100 100 × [C / Y ] Följande beräkning utförs efter omvandling från nominell ränta till effektiv ränta, och resultatet används för alla efterföljande beräkningar.
2-5-3 Amortering Efter konfiguration av parametrarna ska du trycka på en av funktionstangenterna nedan för att utföra motsvarande beräkning. • 1(BAL) ......... Återstående kapitalbelopp efter avbetalning PM2 • 2(INT) .......... Räntedelen av avbetalning PM1 • 3(PRN) ......... Kapitalbeloppsdelen av avbetalning PM1 • 4(Σ INT) ....... Totalt betald ränta från avbetalning PM 1 till avbetalning PM2 • 5(Σ PRN) ...... Totalt betalt kapitalbelopp från avbetalning PM1 till avbetalning PM2 • 6(CMPD) ......
2-6-1 Ränteomvandling 2-6 Ränteomvandling Procedurerna i detta avsnitt beskriver omvandling mellan årlig procentsats och effektiv ränta. uFormel n EFF = 1+ APR/100 –1 × 100 n EFF APR = 1 + 100 1 n APR : årlig procentsats (%) EFF : effektiv ränta (%) n : antal sammansättningar –1 × n ×100 Tryck på 5(CNVT) på finansskärm 1 för att visa följande inmatningsskärm för ränteomvandling. 5(CNVT) n ....................................... antal sammansättningar I% ...............................
2-7-1 Kostnad, försäljningspris, marginal 2-7 Kostnad, försäljningspris, marginal Kostnad, försäljningspris eller marginal kan beräknas genom att mata in de övriga två värdena. uFormel CST = SEL 1– MRG 100 CST MRG 1– 100 CST × 100 MRG(%) = 1– SEL SEL = CST : kostnad SEL : försäljningspris MRG : marginal Tryck på 1(COST) på finansskärm 2 för att visa följande inmatningsskärm. 6(g)1(COST) Cst ............................... kostnad Sel ............................... försäljningspris Mrg ............
2-8-1 Räkning med dagar/datum 2-8 Räkning med dagar/datum Det går att beräkna antalet dagar mellan två datum eller bestämma vilket datum som kommer ett specifikt antal dagar före eller efter ett annat datum. Tryck på 2(DAYS) på finansskärm 2 för att visa följande inmatningsskärm för räkningar med dagar/datum. 6(g)2(DAYS) d1 ................................ datum 1 d2 ................................ datum 2 D .................................
2-8-2 Räkning med dagar/datum Mata in månad, dag och år och tryck på w efter varje. Efter konfiguration av parametrarna ska du trycka på en av funktionstangenterna nedan för att utföra motsvarande beräkning. • 1(PRD) ........ Antal dagar från d1 till d2 (d2 – d1) • 2(d1+D) ....... d1 plus ett antal dagar (d1 + D) • 3(d1–D) ....... d1 minus ett antal dagar (d1 – D) • Ett fel (Ma ERROR) uppstår om parametrarna är felaktigt konfigurerade.
2-9-1 Avskrivning 2-9 Avskrivning De fyra metoderna nedan kan användas för att beräkna avskrivning. uMetod med rak linje Denna metod beräknar avskrivningen för en given period.
2-9-2 Avskrivning uMetod med årssummans siffror Denna metod beräknar avskrivningen för en given period.
2-9-3 Avskrivning Tryck på 3(DEPR) på finansskärm 2 för att visa följande inmatningsskärm för avskrivning. 6(g)3(DEPR) n .................................. I% ............................... PV ............................... FV ............................... j ................................... Y–1 ..............................
2-9-4 Avskrivning • Ett fel (Ma ERROR) uppstår om parametrarna är felaktigt konfigurerade. Använd följande funktionstangenter för att flytta mellan skärmarna för räkneresultat. • 1(REPT) ...... Parameterinmatningsskärm • 6(TABL) ...... Tabell över räkneresultat Följande funktionstangenter finns på tabellskärmen för räkneresultat. • 1(REPT) ...... Parameterinmatningsskärm • 6(GRPH) ..... Grafritning Efter grafritning kan du trycka på 1(TRACE) för att slå på sökning och avläsa räkneresultat längs grafen.
2-10-1 Obligationer 2-10 Obligationer Funktionen för obligationsräkning beräknar pris och avkastning för en obligation.
2-10-2 Obligationer Tryck på 4(BOND) på finansskärm 2 för att visa följande inmatningsskärm för obligationsräkning. 6(g)4(BOND) d1 ................................ inköpsdag d2 ................................ inlösningsdag RDV ............................. inlösningspris eller avistapris per $100 av nominellt värde CPN ............................ årlig kupongsats (%) PRC ............................ pris per $100 av nominellt värde YLD .............................
2-10-3 Obligationer • Ett fel (Ma ERROR) uppstår om parametrarna är felaktigt konfigurerade. Använd följande funktionstangenter för att flytta mellan skärmarna för räkneresultat. • 1(REPT) ....... Parameterinmatningsskärm • 5(MEMO) ..... Skärm över olika värden för obligationsräkning* • 6(GRPH) ...... Grafritning Ett tryck på 5(MEMO) visar en skärm över olika värden för obligationsräkning såsom här anges. *Datum för räntebetalning från d2 när 365 valts för posten Date Mode på skärmen SET UP.
2-11-1 TVM graf 2-11 TVM graf En TVM graf gör det möjligt att tilldela två av de fem parametrarna (n, I%, PV, PMT, FV) till x-axeln och y-axeln på en graf och rita ändringar för y när värdet för x ändras. Tryck på 5(TVMG) på finansskärm 2 för att visa följande inmatningsskärm för TVM graf. 6(g)5(TVMG) Efter konfiguration av parametrarna ska du trycka på funktionstangenterna nedan för att tilldela parametrar till x-axeln och y-axeln. • 1(X) ... Tilldelar framhävd parameter till x-axeln • 2(Y) ...
2-11-2 TVM graf Ett tryck på 6(Y-CAL) efter grafritning visar skärmen nedan. Inmatning av ett x-axelvärde på denna skärm och tryck på w visar motsvarande y-axelvärde. Tryck på i igen för att återgå till parameterinmatningsskärmen. • Beräkningen kan ta ganska lång tid när I% specificerats som y-axelparameter. 20010101 GY-350_B-SwCh2_0309.p65 94 05.3.
