Operation Manual

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Calculs d’obligations
Grâce aux calculs des obligations, vous pouvez obtenir les prix d’une
obligation, les rendements à échéance et l’intérêt couru.
Variables utilisées dans les calculs d’obligations
Variable Description Valeur par défaut
COUPON (PMT) Taux d’intérêt nominal (%) 0
REDEMPT (FV) Valeur de rachat 0
M-D-Y 1 Date de règlement (date d’achat de
l’obligation)
1-1-2001
M-D-Y 2 Date de rachat 1-1-2001
CPN/Y (N) Nombre de coupons par an 1
YIELD (I/Y) Rendement à échéance (%) 0
PRICE (PV) Prix de l’obligation 0
ACCU INT Intérêt couru —
Valeur de rachat du titre pour une valeur nominale de $100.
Vous pouvez changer le format de la date pour D-M-Y (voir page 10).
Vous ne pouvez entrer que “
1 ” ou “ 2 ” — “ 1 ” pour des coupons
annuels et “
2 ” pour des coupons semestriels
Par valeur nominale de $100
Remarque
: Les obligations sont associées à des méthodes de
paiement appelées coupons. Un coupon est analogue à
un “
paiement des seuls intérêts ” et est basé sur la valeur
capitalisée de l’obligation. COUPON est un pourcentage
de la valeur nominal de l’obligation, en général annuel, par
le détenteur de l’obligation. Pour les obligations possédant
des coupons annuels, le détenteur reçoit un paiement du
montant du coupon chaque année. Certaines obligations
possèdent des coupons semestriels. Dans ce cas, le
montant du coupon pour chaque année est versé en deux
paiements égaux à six mois d’intervalle. La date à laquelle
un paiement de coupon est effectué est appelée “
échéan-
ce d’un coupon
”. La date d’échéance d’une obligation est
généralement l’échéance du dernier coupon.
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