(/0:3 =4 =
A@9D3FG>3F;A@E A@ :3H;@9 E7>75F76 3 AE5: 5>AF:7E 6DK7D F:7 5:A;57 A8 F:AE7 F:3F 67?3@6 7J57BF;A@3> B7D8AD?3@57 8DA? F:7;D 5>AF:7E 6DK7D +:;E 6DK7D 5A?B>;7E I;F: ,# % * %A >AF:7E DK7DE 6;EF;@5F;H7 873FGD7 A8 KAGD 6DK7D ;E >AI 7@7D9K 5A@EG?BF;A@ @ 73EK AB7D3F;A@ B:;>AEAB:K 3 H3D;7FK A8 5GEFA?;L76 6DK;@9 BDA9D3?E 3@6 3 EA>;6 FAG5: 3@6 877> ?3=7 F:;E 3BB>;3@57 3 GE7Dl8D;7@6>K 3EE;EF3@F ;@ KAGD :AGE7:A>6 +:7 AE5: 6DK7D A887DE F:7 8A>>AI;@9 EF3@63D6 873FGD7E ;9: 788;5;7@5K BD75;E;A
B>3576 ;@ F:7 6DK7D +:7E7 ;F7?E ?3K 5A@F3;@ EA?7 8>3??34>7 EG4EF3@57 E 7H7@ 38F7D I3E:;@9 I:;5: ?3K E?A=7 AD 53F5: 8;D7 4K ;FE7>8 A @AF B>357 ;F7?E 7JBAE76 FA 5AA=;@9 A;>E ;@ KAGD 6DK7D F7?E 5A@F3?;@3F76 I;F: 5AA=;@9 A;>E ?3K 5A@FD;4GF7 FA 3 5:7?;53> D735F;A@ F:3F 5AG>6 53GE7 3 >A36 FA 53F5: 8;D7 A @AF E;F A@ FAB A8 F:7 6DK7D +A D76G57 F:7 D;E= A8 8;D7 AD 7>75FD;53> E:A5= & %&+ GE7 3@ 7JF7@E;A@ 5AD6 AD 3@ 363BF7D FA 5A@@75F F:7 6DK7D FA F:7 7>75FD;53> BAI7D EGBB>K +:7 6DK7D ?GEF A@>K 47 GE76
'>73E7 3E= KAGD 673>7D AD ;@CG;D7 3F KAGD >A53> 3GF:AD;FK 34AGF F:7 5GDD7@F ?73@E A8 6;EBAE3> 34=@3 73??34>7 ?3F7D;3>E ;@ DAA?E I:;5: 3D7 3F D;E= A8 8DAEF ;@ DAA?E I:;5: ?3K 5A@F3;@ 93E AD AF:7D 8G7>E ;@ 5GB4A3D6E I;F: >A5=34>7 6AADE AD ;@ 3>5AH7E )( #" +:7 6DK7D ;E H7DK :73HK A @AF >;8F ;F 4K KAGDE7>8 A @AF >;8F F:7 3BB>;3@57 4K BDA<75F;@9 5A?BA@7@FE 7 9 6AAD m 6G7 FA D;E= A8 4D73=397 (( "(
:31B@71/: 1=<<31B7=< d + &" " d d + &" " d 'AI7D 5AD6 ?GEF 47 5A@@75F76 4K 3 >;57@E76 7>75FD;5;3@ A@>K ,E7 A@>K 3 , # 3BBDAH76 3?B BAI7D 5AD6 I;F: EFD3;@ D7>;78 5>3?B @AF7 ?3@G835FGD7D E ;@EFDG5F;A@E A @AF B>G9 7@6 A8 BAI7D 5AD6 ;@FA 3 >;H7 D757BF35>7 478AD7 5A@@75F;@9 BAI7D 5AD6 FA 3BB>;3@57 F7D?;@3>E 3@6 5>AE;@9 ;FF7D 4AJ 3E 67E5D;476 47>AI A @AF D7GE7 A>6 BAI7D 5AD6 AD6 ?GEF :3H7 5>AE76 >AAB AD GBFGD@76 7@6 I;D7 F7D?;@3F;@9 5A@@75FADE 'AI7D 5AD6 ?GEF 47 5A@@75F76 4K 3 CG3>;8;7
=<<31B7<5 WE7@3 >=E3@ AC>>:G 1=@2 )7?AH7 F:7 E5D7IE 8DA? F:7 5AH7D A8 F:7 F7D?;@3> 4>A5= >A53F76 3F F:7 FAB D73D A8 F:7 3BB>;3@57 $3=7 EGD7 F:3F F:7D7 ;E 3 9DAG@6;@9 EFD3B ;J F:7 EFD3;@ D7>;78 5>3?B FA F:7 3@9>7 4D35=7F +;9:F7@ F:7 @GF #AAE7@ F:7 E5D7IE >347>76 3@6 F:7 E5D7I >347>76 " ;@ F:7 F7D?;@3> 4>A5= +:D736 F:7 lI;D7 534>7 F:DAG9: F:7 , # EFD3;@ D7>;78 5>3?B +;9:F7@ F:7 E5D7IE %? A@ F:7 , # EFD3;@ D7>;78 5>3?B EA F:3F F:7 BAI7D 5AD6 53@@AF 47 ?AH76 FF35: F:7 BAI7D 5AD6
& %&+ 3EE7?4>7 F:7 6G5FIAD= I;F: E5D7IE AD 83EF7@7DE F:3F 7JF7@6 ;@FA F:7 6G5F +:7K I;>> E7DH7 3E 3@ 355G?G>3F;A@ BA;@F 8AD >;@F !A;@FE E:AG>6 47 E75GD76 I;F: 3>G?;@G? F3B7 >> 6 47 F;9:F FA 3HA;6 >73=E +:7 ?3>7 7@6 A8 735: 6G5F E75F;A@ ?GEF BA;@F 3I3K 8DA? F:7 6DK7D .
(( "( #" A @AF E>;67 6DK7D 35DAEE F:7 8>AAD ;8 :7;9:Fl367 877F :3H7 477@ 7JF7@676 77F 3@6 AD 6DK7D 43E7 ?3K 47 63?3976 ;8 6DK7D ;E E>;6 35DAEE 8>AAD I;F: :7;9:Fl367 877F 7JF7@676 'AE;F;A@ 3@6 F:7@ >7H7> F:7 6DK7D 6319 :7AB 034=@3 CA7<5 B63 2@G3@ :75= F:3F EF7BE l :3H7 477@ ;?B>7?7@F76 BDAB7D>K @EGD7 F:3F F:7 6DK7D ;E 5A@@75F76 FA F:7 BAI7D EGBB>K )736 F:7 AB7D3F;@9 ;@EFDG5F;A@E FA G@67DEF3@6 :AI KAGD 6DK7D AB7D3F7E A@6G5F 3@ 3BB>;3@57 F7EF q :75= F:3F F:7 6DG? ;E 7?BFK q
#$ & ( " "'(&) ( #"' -=C@ <3E 2@G3@ >3< B63 2==@ 1=:=@32 ;/@97<5 /<2 1:=A3 B63 2==@ 7
$/<3: 'B/@B 'B=> 0CBB=< *F3DFE ;@F7DDGBFE 3@6 7@6E F:7 6DK;@9 BDA57EE CBB=B7=AI F7?B 'D7EE 8AD F7?B7D3FGD7lE7@E;F;H7 F7JF;>7E 7 9 35DK>;5 8;47DE +:7 F7?B7D3FGD7 A8 F:7 6DK;@9 BDA57EE ;E D76G576 F:7 6DK;@9 F;?7 ;E 7JF7@676 5ADD7EBA@6;@9>K # JF7@6E F:7 .
'C;;/@G =4 7@=5@/; d )( #" 78AD7 GE;@9 KAGD 6DK7D D736 3@6 8A>>AI 3>> ;@EF3>>3F;A@ 3@6 AB7D3F;@9 ;@EFDG5F;A@E $@3>/@7<5 B63 2@G3@ i :75= F:7 >;@F 8;>F7D +:7 8;>F7D E:AG>6 47 5>73@76 478AD7 3@6 38F7D 7H7DK 6DK;@9 BDA57EE 6/<53 B63 A3BB7<5A =4 /227B7=B7=B7=< /<2 AB/@B B63 2@G3@ 'E7B16 =44 B63 2@G3@ )A7<5 B63 2@G3@ @/19
'/43BG 7<4=@;/B7=< d + &" " d >I3KE 8A>>AI F:7 $'&)+ %+ * +0 %*+), + &%* E77 B397 d + &" " d (# *# ,$ #' #" .
$@=5@/; A3:31B7=< AD ABF;?G? 6DK;@9 D7EG>FE KAGD 6DK7D A887DE E7H7D3> BDA9D3? 9DAGBE 3@6 366;F;A@3> ABF;A@E *7>75F F:7 D7CG;D76 6DK;@9 BDA9D3? 8DA? F:7 BDA9D3? F34>7 355AD6;@9 FA F:7 7J3?B>7E E77 B397 CB=;/B71 >@=5@/;A +:7D7 3D7 3GFA?3F;5 BDA9D3?E 8AD 6;887D7@F FKB7E A8 F7JF;>7E )79G>3D AFFA@ &* %*&) '7D?3@7@F 'D7EE &* %*&) $;J +:7D7 3D7 ?;J BDA9D3?E -7DK 6DK )79G>3D 6DK 8AD ?;J76 >A36E 6;887D7@F FKB7E A8 834D;5E i 8 KAG 5:AAE7 3@ GFA?3F;5 AD $;J BDA9D3? F:7 6;EB>3K E:AIE F:7 7EF;?3F7
*7>75F F:7 ABF;A@ FA 47 5:3@976 I;F: F:7 M$7@G 4GFFA@ 'D7EE F:7 4GFFA@ FA 3K +:7 35F;H7 EK?4A> EF3DFE 8>3E:;@9 +:7 5GDD7@F 35F;H7 ABF;A@ E7FF;@9 ;E 6;EB>3K76 A@ F:7 D;9:F +:7E7 E7FF;@9E 53@ @AI 47 5:3@976 I;F: F:7 M*7>75F 4GFFA@ 'D7EE F:7 4GFFA@ FA 7 E7FF;@9 i 'D7EE;@9 F:7 M$7@G 4GFFA@ 393;@ E3H7E F:7 BD7H;AGE>K E7FF;@9E 8 KAG 6A@ F BD7EE 3@K 4GFFA@ 8AD E75A@6E F:7 E7FF;@9E 3D7 E3H7E 3GFA?3F;53>>K i 8 KAG :3H7 5:AE7@ F:7 EF7BE FA A8 F:7 3
$@=5@/; A3:31B7=< B/0:3 21,* 1'! -/,%/ *0 8 #%2) / ,11,+0 =@ =BB= 0CBB=< 4=@ B3;>3@/BC@3ZA3 2@G *3@@G B=E3:A 97B163< B=E3:A 6/<2 B=E3:A 032 :7<3< C<23@E3/@ 1=BB=< A=19A E6716 7A <=B B= 03 7@=<32 (35C:/@ 2@G *3@@G B=E3:A 97B163< B=E3:A 6/<2 B=E3:A 032 :7<3< C<23@E3/@ 1=BB=< A=19A E6716 7A <=B B= 03 7@=<32 B6719 ;C:B7Z>:G ,3@G 2@G *3
#>3@/B7=< )A7<5 B63 2@G3@ i >735: ?3K 53GE7 6;E5A>AD3F;A@ A8 F:7 6DK7D E 5A>AD76 EGD8357 +:7D78AD7 ;F ;E ;?BADF3@F FA =77B F:7 4>735: 3I3K 8DA? F:7 5A>AD76 EGD8357 A8 KAGD 6DK7D 8 3@K 4>735: EB;>>E A@ F:7 EGD8357 GE7 3 ?A;EF B3B7D FAI7> FA F:ADAG9:>K 5>73@ ;F ;??76;3F7>K >AE7 F:7 6AAD +:7 M*F3DF *FAB ;@6;53FAD >;9:F 5A@F;@G7E 8>3E:;@9 i 8 KAG :3H7 5:AE7@ 3 F;?7 BDA9D3? 6A@ F 8AD97F FA E7>75F 3 F;?7 &F:7DI;E7 F:7 M*F3DF *FAB ;@6;53FAD >;9:F I;>> @AF 8>3E: 3@6 F:7 6DK7D I;>> @AF EF3DF i 8 F:7 6
&B7@ F:7 6AAD +3=7 F:7 >3G@6DK AGF A8 F:7 6DK7D )AF3F7 F:7 BDA9D3? E7>75FAD FA M&88 +:7 6DK7D >;9:F 9A7E AGF >73@ F:7 8;>F7D +:7 8;>F7D E:AG>6 47 5>73@76 38F7D 735: 6DK;@9 BDA57EE >73@;@9 F:7 8;>F7D D76G57E F:7 6DK;@9 F;?7 3@6 E3H7E 7@7D9K >AE7 F:7 6AAD )7?AH7 F:7 >;@F 8;>F7D #;8F F:7 6DK7D D35= :AD;LA@F3>>K ;@FA F:7 6DG? )A7<5 B63 2@G3@ @/19 ,E7 F:7 6DK7D D35= FA 6DK I3E:34>7 IAA>7@ F7JF;>7E 7 9 EI73F7DE 3@6 E:A7E +:7 6DK7D D35= D7?3;@E EF3F;A@3DK I:;>7 F:7 6DG? DAF3F7E 3?B IAA>
q )A>> GB 3 FAI7> 3@6 B>357 F:7 :77>E A8 F:7 E:A7E A@ F:7 FAI7> +:;E I;>> 7@EGD7 3 ?AD7 G@;8AD? 6DK;@9 D7EG>F :3/<7<5 /<2 1/@3 :3/<7<5 B63 2@G3@ d + &" " d (# *# & ' # ,$ #' #" %7H7D GE7 EA>H7@FE AD :;9:>K 8>3??34>7 >;CG;6E 8AD 5>73@;@9 +3=7 F:7 6DK7D D35= AGF A8 F:7 6DG? (( "( #" >AE7 F:7 6AAD @5ADD75F 5>73@;@9 ?3K 63?397 F:7 6DK7D A @AF EBD3K I;F: 3 I3F7D <7F A @AF GE7 E5AGD;@9 397@FE AD 3>>lBGDBAE7 5>73@7DE A @AF GE7 EF73? 5>73@7DE .
+:;E 67BAE;F 53@ 73E;>K 47 D7?AH76 4K I;B;@9 F:7 E7@EADE F:7 FIA 43DE @7JF FA F:7 >;@F 8;>F7D I;F: 3 5>AF: 3@6 3 >;FF>7 I:;F7 H;@793D ,E7 I:;F7 H;@793D A@>K >73@ F:7 ?A;EFGD7 E7@EAD A@57 3 ?A@F: :3/<7<5 B63 03/@7<5 A673:2 )7?AH7 >;@F 4K EFDA=;@9 KAGD :3@6 AH7D F:7 8;>F7D +:7 8;>F7D E:AG>6 47 >;9:F>K E5DG4476 FI;57 3 K73D I;F: I3D? EA3BK I3F7D +:7 8;>F7D ;E 5>73@76 I:7@ ;F @A >A@97D :A>6E I3F7D +:7 8;>F7D ?GEF 47 6D;76 F:ADAG9:>K 478AD7 47;@9 D7B>3576 &H7D F;?7 8>G88 8DA? F:7 6DK;@9 BDA57EE 5A>>75
(@=C0:3A6==B7<5 d + &" " d +& -& ) *" & # +) # * & " /'#&* &% 1 ) )7B3;DE AD D7B>357?7@F A8 B3DFE ?3K 47 53DD;76 AGF 4K 3GF:AD;L76 F75:@;5;3@E A@>K /, )#* @G3@ 2=3A <=B AB/@B I)B/@B )B=> 7<271/B=@ :756B 2=3A <=B 7::C;7B32 E/@<7<5 A75:/G A6=EA IE:01 78AD7 53>>;@9 F:7 5GEFA?7D E7DH;57 5:75= I:7F:7D KAG 53@ D75F;8K F:7 83G>F KAGDE7>8 4K ?73@E A8 F:7 8A>>AI;@9 F34>7 8 3 83G>F 53@@AF 47 D75F;8;76 AD 3 D7B3;D ;E D7CG;D76 ,00'
' &* " & $ & d )( #" )( #" #347> 3>> I;D7E BD;AD FA 6;E5A@@75F;A@ I:7@ E7DH;5;@9 5A@FDA>E .
'( ( ! "( # + && "( ' #' #( ' &- &' +:7 I3DD3@F;7E BDAH;676 4K * A?7 BB>;3@57E 22 AE5: ;@ F:;E *F3F7?7@F A8 .3DD3@F;7E 3BB>K A@>K FA AE5: >AF:7E 6DK7DE EA>6 FA F:7 8;DEF GE;@9 BGD5:3E7D 4K AE5: AD ;FE 3GF:AD;L76 673>7DE D7F3;>7DE AD E7DH;57 57@F7DE ;@ F:7 ,@;F76 *F3F7E AD 3@363 +:7 .3DD3@F;7E BDAH;676 :7D7;@ 3D7 @AF FD3@E87D34>7 .
(/0:3 23A ;/B7Q@3A R47<7B7=3 F7DD7
-AGE H7@7L 6 35:7F7D G@ Ea5:7l>;@97 AE5: 7F @AGE HAGE 7@ 8b>;5;FA@E -AGE H7@7L 67 83;D7 >7 ?c?7 5:A;J CG7 8A@F FAGE >7E 5A@EA??3F7GDE 3FF7@63@F 67 >7GD Ea5:7l>;@97 67E B7D8AD?3@57E 7J57BF;A@@7>>7E 7 Ea5:7l>;@97 E7 5A@8AD?7 ] >3 @AD?7 ,# % * %A 3BB3D7;>E 67 Eb5:397 67E HcF7?7@FE 7 Ea5:7l>;@97 A88D7 G@7 53D35FbD;EF;CG7 B3DF;5G>;aD7?7@F ;@FbD7EE3@F7 ;> 5A@EA??7 B7G 6 b@7D9;7 ,@7 B:;>AEAB:;7 67 8A@5F;A@@7?7@F E;?B>7 FAGF G@ bH7@F3;> 67 BDA9D3??7E 67 Eb5:397 B7DEA@@3>;EbE 7F G@ 39Db34>7
B3E ] 67E ABbD3F;A@E 67 ?3;@F7@3@57 3GFD7E CG7 57>>7E EBb5;8;CG7?7@F ;@6;CGb7E 63@E >7E ;@EFDG5F;A@E 67 ?3;@F7@3@57 AG 67 DbB3D3F;A@ 7F B7D?;E7E ] > GF;>;E3F7GD 575; ] 5A@6;F;A@ CG7 HAGE 7@ 5A?BD7@;7L >7 5A@F7@G 7F 3K7L > :34;>;Fb D7CG;E7 BAGD Db3>;E7D 57E ABbD3F;A@E 'AGD EGBBD;?7D > b>75FD;5;Fb EF3F;CG7 @ GF;>;E7L B3E 6 36AG5;EE3@F AG BDA6G;F BAGD F;EEG E3G8 E; >7 834D;53@F >7 D75A??3@67 %7 HAGE E7DH7L B3E 67 >3 5:3>7GD BAGD Eb5:7D 67E 3DF;5>7E 5A@F7@3@F 6G 53AGF5:AG5 ?AGEE7 G@7 bF;CG7FF7 B7GF ;@6;
> 6A;F cFD7 6G FKB7 *) + AG )+ ,# > 6A;F ?7EGD7D 3G ?;@;?G? B;76E 67 >A@9 d * &( '' W ! "( d #7 4D3@5:7?7@F ;@7JB7DF 6G 8;> 5:3D9b 67 D355AD67D > 3BB3D7;> ] >3 F7DD7 B7GF 7@97@6D7D G@ D;ECG7 67 5:A5 b>75FD;CG7 H75 > 3;67 6 G@ b>75FD;5;7@ 39Dbb AG 6 G@ F75:@;5;7@ 6G E7DH;57 3BDaElH7@F7 * - HbD;8;7L 7@ 53E 67 6AGF7 CG7 >7 Ea5:7l>;@97 7EF 4;7@ D355AD6b ] >3 F7DD7 % $& 1 ' * # $U# 355A?B39@3@F > 3BB3D7;> *; 7>>7 @7 D7@FD7 B3E 63@E >3 BD;E7 67?3@67L ] G@ b>75FD;5;7@ 39Dbb 67 HAGE
#7 >A53> 6 ;@EF3>>3F;A@ 6A;F cFD7 4;7@ 3bDb E;@A@ >7 Ea5:7l>;@97 8A@5F;A@@7D3 7@ 67EEAGE 67 E7E B7D8AD?3@57E ABF;?3>7E %7 83;F7E B3E ?3D5:7D >7 Ea5:7l>;@97 ] 67E F7?BbD3FGD7E EGBbD;7GD7E ] ° ° 7F ;@8bD;7GD7E ] ° ° #7E 43EE7E F7?BbD3FGD7E 38875F7@F >7 EbCG7@57?7@F 3GFA?3F;CG7 67E BDA9D3??7E 7F B7GH7@F 3>>A@97D >3 6GDb7 67 Eb5:397 #3 EGD8357 EGD >3CG7>>7 E7 FDAGH7 >7 Ea5:7l>;@97 6A;F cFD7 BDABD7 :AD;LA@F3>7 7F 6GD7 % ;@EF3>>7L <3?3;E > 3BB3D7;> EGD 67E F3B;E7F ?ACG7FF7E A?B7@E7L >7E ;DDb9
d * &( '' W ! "( #7 D355AD67?7@F 6G 5AD6A@ 7EF 7J5>GE;H7?7@F DbE7DHb ] G@ b>75FD;5;7@ 39Dbb % GF;>;E7L CG G@ 5AD6A@ 6 3>;?7@F3F;A@ :A?A>A9Gb ,# EGBBADF3@F G@ 3?BbD397 67 7F 5A?BADF3@F G@ 8D7;@ 67EF;@b ] 34EAD47D >3 F7@E;A@ ?b53@;CG7 )7EB75F7L >7E ;@EFDG5F;A@E BG4>;b7E B3D EA@ 834D;53@F %7 4D3@5:7L B3E > 7JFDb?;Fb 6G 5AD6A@ 6 3>;?7@F3F;A@ 63@E G@7 BD;E7 87?7>>7 EAGE F7@E;A@ 3H3@F 6 3HA;D D355AD6b >7E 8;>E 6G 5AD6A@ 3GJ 4AD@7E 67 > 3BB3D7;> 7F 6 3HA;D D787D?b >7 4AeF;7D 67
$@=1R2C@3 /227B7=<<3::3 23 @/11=@23;37?7@FE >A53GJ B7GH7@F 7J;97D G@ D355AD67?7@F EbB3Db ] >3 F7DD7 @ B3D7;>E 53E HAGE 67HD7L 35:7F7D EbB3Db?7@F 5A??7 3557EEA;D7E >7 8;> 67 F7DD7 >3 4D;67 7F >3 H;E %7 D355AD67L <3?3;E >7 8;> 67 F7DD7 ] 67E 5A@6G;F7E 67 B>A?47D;7 7@ B>3EF;CG7 ] 67E 5A@6G;F7E 67 93L AG ] 67E 5A@6G;F7E 6 73G 83GF ;?BbD3F;H7?7@F D355AD67D 57 Ea5:7l>;@97 ] >3 F7DD7 *; G@ 6bD3@97?7@F AG G@7 B3@@7 E7 BDA6G;F >7 D355AD67?7
&3;/@?C3 #7 @A?4D7 ?3J;?3> B7D?;E 67 5AG67E ] Q K 5A?BD;E 57>G; 8AD?b B3D 57 =;F 67 EADF;7 >3FbD3>7 7EF 67 CG3FD7 % ** $ # 1 ' * >7 5A@6G;F 6 b5:3BB7?7@F 3H75 67E H;E AG 67E 8;J3F;A@E EGE57BF;4>7E 67 83;D7 E3;>>;7 ] > ;@FbD;7GD 6G 5A@6G;F 7E A4EF35>7E E7D3;7@F 3GF3@F 67 BA;@F 6 355G?G>3F;A@ 67E B7>G5:7E ??A4;>;E7L >7E G?;@;G? 36:bE;8 BAGD 5A@6G;F i #7 6b5AGB397 6G FDAG 63@E >7 B3@@73G >3FbD3> BDbB3Db ] 57F 7887F D7CG;7DF G@ AGF;> EBb5;3> A@F35F7L HAFD7 D7H7@67GD >A53> 7B 23
6319W:7AB >@R/:/0:3 N : 3;>:=7 2C AQ163W:7<53 6 3>;?7@F3F;A@ b>75FD;CG7 HA;D B397 @EF3>>3F;A@ >7 5A@6G;F 6 b5:3BB7?7@F E; @b57EE3;D7 )7EB75F7L >7E ;@EFDG5F;A@E 6 ;@EF3>>3F;A@ BG4>;b7E B3D >7 834D;53@F 6G ?3FbD;7> 5ADD7EBA@63@F -bD;8;7L CG7 >7E bF3B7E ] A@F bFb 5ADD75F7?7@F Db3>;Eb7E EEGD7LlHAGE CG7 >7 Ea5:7l>;@97 7EF D355AD6b ] > 3>;?7@F3F;A@ b>75FD;CG7 -7G;>>7L >;D7 >7E ;@EFDG5F;A@E 6 GF;>;E3F;A@ BAGD 5A?BD7@6D7 5A??7 HAFD7 Ea5:7l>;@97 8A@5F;A@@7 *AG?7FF7L > 3BB3D7;> ] G@ F7EF q -bD
"'(&) ( #"' )( ' ( #" $@RA3=@B3 @3>Q@3 3< 1=C:3C@ >C7A 43@;3H :/ 7:B@3 N >3:C163A
3 0/<23/C 23 1=;;/<23 =CB=< 'B/@B $/CA3 7 4AGFA@ E7DF ] 83;D7 6b?3DD7D ] ;@F7DDA?BD7 7F ] ?7FFD7 8;@ 3G BDA57EEGE 67 Eb5:397 =CB=B7=bF7D G@ BDA9D3??7 E; HAGE >7 EAG:3;F7L -A;D B397 " $ $ ! BBGK7L EGD 57 4AGFA@ E; HAGE HAG>7L Eb5:7D 67E F7JF;>7E 6b>;53FE E7@E;4>7E ] >3 5:3>7GD B3D 7J >7E 8;4D7E 35DK>;CG7E #3 F7?BbD3FGD7 6G BDA57EEGE 67 Eb5:397 6;?;@G7 >3 6GDb7 67 Eb5:397 3G9?7@F7 7@ 5A@EbCG7@57 #
&RAC;R 23A 7@=5@/;;3 d $&) " )B7:7A/B7=< 2C B7@=7@ 23 AR16/53 H3@F 6 GF;>;E7D HAFD7 Ea5:7l>;@97 H7G;>>7L >;D7 7F D7EB75F7D FAGF7E >7E ;@EFDG5F;A@E 6 ;@EF3>>3F;A@ 7F 6 GF;>;E3F;A@ $@R>/@/B7=< 2C AQ163W:7<53 i -bD;8;7L >7 8;>FD7 ] B7>G5:7E > 83G6D3;F @7FFAK7D >7 8;>FD7 3H3@F 7F 3BDaE 5:3CG7 Eb3@57 67 Eb5:397 !=27473@ :3A @R5:/53A 23A =>B7=B7=< 3B 4/7@3 2R;/@@3@ :3 AQ163W:7<53 B37<2@3 :3 AQ163W:7<53
<4=@;/B7=7E %*+), + &%* *W ,) +W $'&)+ %+ * HA;D B397 d * &( '' ! "( d $#) * ( & & '%) ,$ #' #" G Ea5:7l>;@97 b>A;9@7L >7E ?3FbD;3GJ ;@8>3??34>7E 5A??7 > 7EE7@57 7F >7E H3B7GDE CG ;>E 6b9397@F >A;9@7L FAGF7E >7E ?3F;aD7E 7F H3B7GDE ;@8>3??34>7E 6G Ea5:7l>;@97 5A??7 > 7EE7@57 B3D 7J7?B>7 %7 Eb5:7L <3?3;E 63@E > 3BB3D7;> 67E A4<7FE CG; ] G@ ?A?7@F AG ] G@ 3GFD7 A@F bFb 7@ 5A@F35F 3H75 G@7 ?3F;aD7 ;@8>3??34>7 :G;>7 67 5G;E
$@=5@/;;3A ;7FB3A 7<53 RB3@;7>7L D7EB75F7D >7E EK?4A>7E 67 FD3;F7?7@F 8;9GD3@F EGD >7E bF;CG7FF7E 67E B;a57E 67 >;@97 >>7E 5A@F;7@@7@F 67E ;@8AD?3F;A@E BDb5;7GE7E 3;@E; CG7 67E D7EFD;5F;A@E CG3@F 3G BDA57EEGE 67 Eb5:397 H75 57F 3BB3D7;> @7 Eb5:7L B3E >7E F7JF;>7E EG;H3@FE +7JF;>7E bF3@5:7E B3D 7J 7@DA4bE 67 53AGF5:AG5 #7E F7JF;>7E 6b>;53FE EA;7 HA;>397E EK@F:bF;CG7E 'R:31B7=< 2C >@=5@/;;3 'AGD A4F7@;D 67E DbEG>F3FE 67 Eb5:397 ABF;?3GJ HAFD7 Ea5:7l>;@97 A88D7 6
7E BDA9D3??7E E 7Jb5GF7@F ] 67E F7?BbD3FGD7E EBb5;8;CG7E 756 F7?BbD3FGD7 b>7Hb7 BAGD >7E F7JF;>7E ;@E7@E;4>7E ] >3 5:3>7GD !327C; F7?BbD3FGD7 ?AK7@@7 BAGD >7E F7JF;>7E E7@E;4>7E ] >3 5:3>7GD 7@ 4:C44 "= 63/B 6b8AG>397 ] > 3;D G5G@7 5:3>7GD BAGD >7E F7JF;>7E 7JFDc?7?7@F E7@E;4>7E ] >3 5:3>7GD #3 6GDb7 6G BDA57EEGE 67 Eb5:397 E7 Da9>7 A4>;93FA;D7?7@F B3D >7 4AGFA@ O*7>75FR )b9>397E BAEE;4>7E 67 >3 6GDb7 67 ] :7GD7E ?;@GF7E B3D B3E 67 ?;@GF7E i *; HAGE 5:A;E;EE7L G@ BDA9D3??7 ] 6GDb7 H3D;34>7
*=:C;3 2C A75;@97 b?7F 6;88bD7@FE E;9@3GJ EA@AD7E '%+ ) 6-# ,**#+1 '/# R>/@B )757 HA>G?7 67E E;9@3GJ Db9>34>7E q BBGK7L EGD >7 4AGFA@ O*7>75FR 7F ?3;@F7@7Ll>7 3BBGKb F7;@F G
(/0:3/C 23 AR:31B7=< 23A >@=5@/;;3A /,%/ **#0 21,* 1'.
)B7:7A/B7=< )B7:7A/B7=< 2C AQ163W:7<53 O#;@F 8;>F7DR EGD >7 43@673G 67 5A??3@67 i #3 <3H7> B7GF 6b5A>AD7D >3 8357 &GHD7L >3 BADF7 7JF7D@7 7@ 5AG>7GD 67 Ea5:7l>;@97 'AGD 57FF7 D3;EA@ ;> 7EF ;?BADF3@F 67 @7 B3E 83;D7 7@FD7D 7@ 5A@F35F >3 8357 7JF7D@7 7@ 5AG>7GD 67 HAFD7 Ea5:7l>;@97 3H75 67 >3 <3H7> *; HAGE 83;F7E FA?47D 67 >3 <3H7> EGD E3 8357 7JF7D@7 @7FFAK7L 57FF7 67D@;bD7 ;??b6;3F7?7@F 7F 3H75 EA;@ ] > 3;67 6 G@ 7EEG; FAGF :G?;67 i )7EB75F7L >7E EK?4A>7E 67 Eb5:397 GF;>;EbE B3D >7 834D;53@F 6G >;
)B7:7A/B7=< 2C B7@=7@ 23 AR16/53 i >3 8;@ 6G BDA9D3??7 > 3BB3D7;> b?7F G@ E;9@3> EA@AD7 E; HAGE > 3H7L Db9>b 7F >7 HAK3@F >G?;@7GJ O.D;@=>7 4>A5=R 'DAF75F;A@ 3@F;l 8DA;EE397 E 3>>G?7 i ,@7 8A;E >7 BDA57EEGE 67 Eb5:397 F7D?;@b >7 BDA9D3??7 AG >7 BDA9D3??7 ] 6GDb7 Db9>34>7 3 BD;E 8;@ >7 F3?4AGD FAGD@7 ] 67E ;@F7DH3>>7E EBb5;8;CG7E 75; 7?Bc5:7 >7 >;@97 67 E7 8DA;EE7D HA;D O JF7@676 .
?7@7L >7 BDA9D3??3F7GD EGD >3 BAE;F;A@ O.
"3BB=G/53 23A 1/>B3C@A 2 6C;727BR "3BB=G/53 3B 3 83GF @7FFAK7D >7E 53BF7GDE 6 :G?;6;Fb 67 F7?BE 7@ F7?BE HG CG G@7 5AG5:7 8;@7 67 ?3F;aD7 FD3@EB3D7@F7 E7 6bBAE7 67EEGE "3BB=G/53 2C AQ163W:7<53 d * &( '' ! "( d $#) * ( & & '%) ,$ #' #" 'AGD @7FFAK7D @ GF;>;E7L <3?3;E 67 EA>H3@FE AG 67 >;CG;67E ;@8>3??34>7E )7F;D7L >7 8;>FD7 ] B7>G5:7E $&) " ,@ @7FFAK397 ;@5ADD75F B7GF 7@l 6A??397D >7 Ea5:7l>;@97 %7 >7 @7FFAK7L B3E 3H75 G@ <7F 6 73G % GF;>;E7L B3E 67 BDA6G;FE Db5Gl D3@FE AG
q q q q 7EE7DD7L >3 H;E 6G 5AGH7D5>7 BG;E AGHD7L 57 67D@;7D +AGD@7L > 3?BAG>7 7@ E7@E ;@H7DE7 67E 3;9G;>>7E 6 G@7 ?A@FD7 )7?B>357Ll>3 B3D G@7 3?BAG>7 @7GH7 363BFb7 ] > 3BB3D7;> 8AGD@;7 B3D >7 E7DH;57 3BDaElH7@F7 )7?7FF7L >7 5AGH7D5>7 7@ B>357 BG;E 8;J7Ll>7 7@ BAE;F;A@ ] > 3;67 67 >3 H;E )74D3@5:7L >3 8;5:7 ?_>7 6G Ea5:7l>;@97 63@E G@7 BD;E7 67 5AGD3@F
R@/<53;37 D7?B>357@F 67 B;a57E EA@F 67E ABbD3F;A@E DbE7DHb7E G@;CG7?7@F ] 67E F75:@;5;7@E 39DbbE /, )?*# "3 AQ163Z:7<53 <3 2R;/@@3 >/A "3 D=G/ <3 A /::C;3 >/A "3 >@=5@/;;3 / RBR 7C " />>/@37: R;3B C< A757D >7 E7DH;57 3BDaElH7@F7 HbD;8;7L E; HAGE @7 BAGH7L B3E EGBBD;?7D >3 B3@@7 HAGEl?c?7 7@ HAGE E7DH3@F 6G F34>73G
" /;>=C:3 3AB :O16R3 "3 D=G/L <3 A /::C;3 >/A "3 D=G/@=5@/;;3 =C 2GA4=<1B7=<<3;3@QA ?C3 "3 1:75<=B3;3/A C<3 :3 47:B@3 23 470@3 /7B QBQ <3BB=GQ 7<21/B7=< 2 C< >@=0:Q;3 : 3AB 3;>:=GQ A3C:3;3>3: >=C@ <3BB=G3@ :3 47:B@3 23 47@3 )3@@3H : /;>=C:3 <:3D3H 3B @R7/53 B375<3H
& ( #" ' & "( ' 'J W " #' #7E 93D3@F;7E 8AGD@;7E B3D * A?7 BB>;3@57E 5;l3BDaE 6b@A??b O AE5:R 63@E >3 BDbE7@F7 6b5>3D3F;A@ E 3BB>;CG7@F 7J5>GE;H7?7@F 3GJ Ea5:7l>;@97 AE5: H7@6GE B3D AE5: 3G BD7?;7D 35:7F7GD B3D AE5: AG B3D E7E D7H7@67GDE 39DbbE E7E 6bF3;>>3@FE AG 57@FD7E 67 E7DH;57 3BDaElH7@F7 3GJ F3FEl,@;E AG 3G 3@363 #7E 93D3@F;7E 8;9GD3@F 63@E 57FF7 6b5>3D3F;A@ @7 EA@F B3E FD3@E8bD34>7E #7E 93D3@F;7E 8;9GD3@F 63@E 57FF7 6b5>3D3F;A@ @7 EA@F B3E FD3@E8bD34
L<2713 347<717=<3A "'(&) #" ' !$#&( "( ' ' )& %*+), &% * ' ) # ', *+ + )) "'(&) #" ' $ & "'( M"
#A 87>;5;F3?AE BAD :347D E7>755;A@36A G@ E7536AD 67 DAB3 AE5: CG7 7>;97@ FA6AE 3CG7>>AE CG7 D7CG;7D7@ G@ D7@6;?;7@FA 7J57B5;A@3> 7@ EGE E7536AD 67 DAB3 > E7536AD 5G?B>7 5A@ >3 @AD?3 ,# % * %A *7536AD7E 67 DAB3 ,@A 67 >3E 53D35F7DdEF;53E 8G@63?7@F3>7E 67 EG E7536AD 7E 7> 43AEA8d3 8^5;> 7@ 7> ?3@73H36A K G@3 E7@E35;g@ 67 EA>;67L :357@ 67 7EF7 E7536AD G@ 3E;EF7@F7 EG?3?7@F7 jF;> 7@ EG :A93D > E7536AD AE5: BD7E7@F3 >3E
%A E7CG7 5A@ 53>AD 3DFd5G>AE CG7 5A@F7@93@ 7EBG?3 67 9A?3 BG767 67@A?;@3DE7 7EBG?3 67 >3F7J G AFDAE ?3F7D;3>7E CG7 E7 B3D7L53@ 3 >AE ?7@5;A@36AE #3E 7EBG?3E 67 9A?3 BG767@ 7@57@67DE7 BAD 3GFA;9@;5;g@ 5G3@6A E7 >AE 53>;7@F3 43 8;>FDA B3D3 B7>GE3E 3@F7E A 67EBGbE 67 5363 53D93 $3@F7@93 7> ^D73 3>D7676AD 67 >3 E3>;63 67 3;D7 67EB7<363 K >3E LA@3E 36K357@F7E >;4D7E 67 B7>GE3E EG5;7636 K BA>HA ,@3 E3>;63 A4EFDG;63 BG767 ;?B76;D >3 5;D5G>35;g@ 67 3;D7 > ;@F7D;AD 67
"'(&) #" ' $ & "'( M" 7F3l ?7@F7 K 5A@ 5G;636A EFA H3 3 7H;F3D CG7 B;7D63 F;7?BA K 7E8G7DLA B7D?;F;7@6A >A9D3D G@ 8G@5;A@3?;7@FA gBF;?A 67> E7536AD E79jD7E7 67 F7@7D 7@ 5G7@F3 FA63E >3E 36H7DF7@5;3E K BD753G5;A@7E EF3E ;@EFDG55;A@7E B3D3 >3 ;@EF3>3l 5;g@ 7EF^@ 67EF;@363E B3D3 E7D GE363E BAD B7DEA@3> 53>;8;536A 6;5;A@3>?7@F7 3 7EF3E ;@EFDG5l 5;A@7E 7> E7536AD 6747 ;@EF3>3DE7 67 35G7D6A 5A@ FA63E >3E D79>3E >A53>7E A 4;7@ 7@ EG 3GE7@5;3 5A@ 7@ >AE
6;?7@E;A@7E ?d@;?3E 7EF34>75;63E #"'" 0 #0, / ;; 0 ;; :0A 95 1 ;; 2 N<5C:= ;; K 1=< 3;0/:/83 :0A 95 *; ;@EF3>3 7> E7536AD 7@ G@ D7FD7F7 A4E7DH7 7> 5G?B>;?;7@FA 67 >3E 6;EF3@5;3E ?d@;?3E 67 35G7D6A 5A@ >3 E;9G;7@F7 F34>3 ;EF3@5;3E 67 ;@EF3>35;g@ ?d@;?3E #1/#1# :=A :/2=A ;; @@70/ ;; 3B@NA ;; B/< 13@1/ 23 :/ >/@32 1=;= := >3@;7B/ :/ D33E 6;EF3@5
d * &( " d > 534>7 67 3>;?7@F35;g@ 6747 5A@75F3D>A G@ 7>75FD;5;EF3 D79;EFD36A j@;53?7@F7 ,F;>;57 j@;53?7@F7 534>7E ,# 67 ?BE 5A@ 67E53D93 67 FD355;g@ +7@93 7@ 5G7@F3 >3E ;@EFDG55;A@7E 67> 834D;53@F7 %A 5A@75F7 7> 534>7 67 3>;?7@F35;g@ 3 G@ 7@5:G87 43A 3 >AE F7D?;@3>7E 67> 7>75FDA6A?bEF;5A K CG7 7EFb 57DD363 >3 53<3 67 5A@7J;g@ A 67D;H35;g@ E79j@ E7 67E5D;47 343;57 534>7E 67 3>;?7@F35;g@ GE36AE > 534>7 6747D^ 7EF3D BDAH;EFA 67 F7D?;@3>7E 57DD36AE A 4;7@
i N E79jD7E7 CG7 >3 34D3L367D3 67 67E53D93 67 FD355;g@ E7 7@5G7@FD3 8G7D3 67 >3 5G4;7DF3 $@=1327;73C3AB/ / B73@@/ /2717=9G@3E D79>3?7@F35;A@7E >A53>7E BG767@ 7J;9;D G@3 5A@7J;g@ 3 F;7DD3 36;5;A@3> @ 7EF7 53EA 6747@ 36CG;D;DE7 BAD E7B3D36A >AE 3557EAD;AE D7CG7D;6AE 5A?A 7> 534>7 67 5A@7J;g@ 34D3L367D3E K FAD@;>>AE %G@53 5A@75F7 7> 7>75FDA6A?bEF;5A 3 FG47Dd3E 67 39G3 67 ?3F7D;3> B>^EF;5A FG47Dd3E 67 93E A 67 39G3 /@/ :/ 1=<3F7U< / B73@@/ EF7 7>75FDA6A?bEF;5A 6747 5A@7
"=B/ N > @j?7DA ?^J;?A 67 5A6AE 67 Q B7D?;F;6A 7E E7 ;@5>GK7 3CGd 7> 67> ;57 FAD@;>>AE A EG<7F36AD7E 7@ 7> 7@E3?4>7 67 >3 FG47Dd3 CG7 E7 BDA>A@9G7@ :35;3 7> ;@F7D;AD 67 >3 ?;E?3 G@5;A@3D^@ 5A?A BG@FAE 67 5A@57@FD35;g@ 67 B7>GE3E #3E AE FG4AE 6747D^@ 3E79GD3DE7 5A@ G@3 5;@F3 36:7E;H3 67 3>G?;@;A i *7 D7CG;7D7 67 G@3 :7DD3?;7@F3 7EB75;3> B3D3 34D;D 7> AD;8;5;A 7@ 7> B3@7> >3F7D3> N'g@93E7 7@ 5A@F35FA 5A@ 7> H7@676AD 67 EG LA@3 C35= 23 A/:72/ 7<43@7=@ '
393 ;@EF3>3D 7> 534>7 67 3>;?7@F35;g@ BAD G@ Fb5@;5A 3GFAD;L36A H7D B^9;@3 @EF3>7 >3 FG47Dd3 67 H7@F;>35;g@ E; :357 83>F3 *;93 >3E ;@EFDG55;A@7E 67 ;@EF3>35;g@ 67> 834D;53@F7 3BDAB;36A i *; >3E 5A@6;5;A@7E 67 7EB35;A EA@ ?GK D76G5;63E E7 D75A?;7@63 ?A@F3D >3E BD;?7D3E B3DF7E 67 >3 FG47Dd3 3@F7E 67 G4;53D 7> E7536AD 7@ EG E;F;A 67 7?B>3L3?;7@FA 678;@;F;HA ,4;CG7 7> E7536AD 7@ EG E;F;A 67 7?B>3L3?;7@FA 678;@;F;HA ) # %A 3DD3EFD7 7> E7536AD BAD 7> EG7>A E; >AE B;7E 37E 8G7DA@ 7
"'(&) #" ' )" #" ! "(# 'C C3@B/ 7:B@= 23 >3:CA/A
$/<3: 23 ;/<38= =BU< 'B/@B 'B=> @@//@/2/ DD3@53 ;@F7DDG?B7 K B3D3 7> BDA57EA 67 E7536A =B=<3A >/@/ A3:3117=17=<3A 36;5;A@3>7E 3 >AE BDA9D3?3E E; 3Ed E7 >A D7CG;7D7 -7D B^9;@3 " ! 55;A@7 7EF7 4AFg@ 5G3@6A E7 FD3F3 67 DAB3 E7@E;4>7 3 >3 F7?B7D3FGD3 B 7< 8;4D3 35Dd>;53E #3 F7?B7D3FGD3 67> BDA57EA 67 E7536A E7 D76G57 K 7> F;7?BA E7 BDA>A@93 5ADD7EBA@6;7@F7?7@F7 # ! 'DA>A@93 >3 8G@5;g@ O.
&3AC;3< 23 7@=5@/;/ d ) # @F7E 67 GE3D EG E7536AD >73 K F7@93 7@ 5G7@F3 FA63E >3E ;@EFDG55;A@7E 67 ;@EF3>35;g@ K 8G@5;A@3?;7@FA $@3>/@/17U< 23: A31/2=@ i A@FDA>7 7> 8;>FDA 67 B7>GE3E 747 >;?B;^DE7>A 3@F7E K 67EBGbE 67 5363 BDA57EA 67 E7536A /;07= 23 :=A /8CAB3A 23 :/A =>17=<3A /2717=17U< / >=<3@ 3< 4C<17=/5/@ 3: A31/2=@ )A= 23 :/ 1/
<4=@;/17=<3A >/@/ AC A35C@72/2 d * &( " d +7@93 E;7?BD7 7@ 5G7@F3 >3E %*+), &% * * ,) $'&)+ %+ * -7D B^9;@3 d * &( " d $ & * ( & I$ &# ,$ #' M" ' $3@F7@93 3>7<363E 67> E7536AD ?3F7D;3>7E ;@8>3?34>7E K H3BAD7E 5A?A >3 93EA>;@3 %G@53 E7CG7 BD7@63E CG7 7EFGH;7DA@ 7@ 5A@F35FA 3>9G@3 H7L 5A@ ?3F7D;3>7E ;@8>3?34>7E 3j@ 67EBGbE 67 >3H3D>3E %G@53 E7CG7 A4<7FAE CG7 :3K3@ 7EF36A 7@ 5A@F35FA 5A@ 357;F7E 67 @;@9j@ F;BA ;@5>GK7@6A 357;F7 B3D3 5A5;@3D 'D7@63E CG7 5A@F7@9
$@=5@/;/A /CB=;OB71=A &=>/ 23@3<2/A &4E7DH7 7> Ed?4A>A CG7 67F7D?;@3 7> FD3F3?;7@FA 7@ >3E 7F;CG7F3E 67 >3E BD7@63E WEF3E BDAH77@ ;@8AD?35;g@ ;?BADF3@F7 D7EB75FA 67 7H7@FG3>7E >;?;F35;A@7E 5A@57D@;7@F7E 3> BDA57EA 67 E7536A %A E7CG7 F7JF;>7E 67 >AE E;9G;7@F7E F;BAE ?B7D?734>7E B 7< 7@9A?363E )AB3 8;@3 E763 5ADF;@3E E;@FbF;53E 3K 6;H7DEAE BDA9D3?3E 3GFA?^F;5AE B3D3 >AE 6;87D7@F7E F;BAE 67 F7JF;>7E )79G>3D AFFA@ &* %*&) >9A6g@ %AD?3> '7D?3@7@F 'D7EE &* %*&) EF3?B36AE $;
#>17=<3A /2717=7E E7>755;A@7 G@ BDA9D3?3 5A@ 7> E7>75FAD 5ADD7EBA@6;7@F7 5ADD7EBA@6;7@F7 3 >3 AB5;g@ 35F;H3 5A?;7@L3 3 57@F7>>73D > 33 AB5;g@ 35F;H3 7@ 7> ?A?7@FA E7 ;@6;53 7@ 7> 6;EB>3K EFAE 3 4AFg@ O*7>75FR 'D7E;A@7 7EF7 4AFg@ B3D3 E3>F3D 3> BDgJ;?A 37 i 'D7E;A@3@6A @G7H3?7@F7 7> 4AFg@ O$7@GR E7 ?7?AD;L3@ >AE 3;L36AE 3@F7D;AD?7@F7 *; @A BD7E;A@3 4AFg@ 3>9G@A 7@ >AE E79G@6AE E;9G;
#>17=<3A 3:71/B3A =E B3;> &=>/ 473@/BC@/ 'D7E;A@7 7> 4AFg@ O 7>;53F7ER DAB3 8;@3 B3D3 FD3F3D BD7@63E E7@E;4>7E 3 >3 F7?B7D3FGD3 +7@93 7@ 5G7@F3 >3E ;@8AD?35;A@7E 67 5G;636A A >AE Ed?4A>AE EA4D7 >3E BD7@63E *7 D76G57 >3 F7?B7D3FGD3 K E7 BDA>A@93 7> F;7?BA CG7 6GD3 7> BDA57EA 67 E7536A <271/2=@ 23 3AB/2= 23: >@=5@/;/ > E7536AD GF;>;L3 G@ E;EF7?3 67 E79G;?;7@FA B3D3 FA6AE >AE BDA9D3?3E 7J57BFA >AE BDA9D3?3E 67 F;7?BA K 7> BDA9D3?3 7EB75;3> O.
(/0:/ 23 A3:3117U< 23 >@=5@/;/A /,%/ * 0 21,*>1'!,0 &/@/ /:5=2W< G @=>/ 23 1=:=@ 6316/ 23 /:5=2W< = :7<= &@3A7=<3 J 3:71/B3A :=E B3;> L (=>/ 473@/BC@/ >/@/ @=>/ A33@/BC@/A / /,- .
C<17=3E EGB7D8;5;7E 5A>AD7363E 67 >3 E7536AD 7@FD3@ 7@ 5A@F35FA 5A@ 7> 4>3@CG736AD BG767 A5GDD;D CG7 bEF3E E7 675A>AD7@ 'AD 7>>A 7E ;?BADF3@F7 CG7 7> 4>3@CG736AD @A 7@FD7 7@ 5A@F35FA 5A@ >3E EGB7D8;5;7E ?7@5;A@363E *; E7 67EB3DD3?3D3 4>3@CG736AD EA4D7 >3E EGB7D8;5;7E 5A>AD7363E >;?B;7 ;@?76;3F3?7@F7 5A@ G@ B3fA 67 B3B7> :j?76A A@ >3 ?3KAD BDA>;<;636 4D3 >3 BG7DF3 i +7@93 7@ 5G7@F3 >AE Ed?4A>AE B3D3 7> E7536A 67 >3 DAB3 5A>A536AE BAD 7> 834D;53@F7 *; 7EF^ BAD E753D B
i > 8;@3>;L3D 7> BDA9D3?3 E7 7?;F7 G@3 E7f3> 35jEF;53 E; 3Ed 8G7 3 # O.
/:2/A / ;7< &/3?C3V/A > 38 5C/3 BD7@63 3j@ BD7E7@F3 G@3 :G?7636 D7E;6G3> 67EBGbE 67> E7536A q B>;79G7 >3 BD7@63 67 ?A6A CG7 >3E B3DF7E :j?763E 7EF^@ :35;3 8G7D3 q HG7>H3 3 :357D 3DD3@53D 7> BDA57EA 67 E7536A K E7>755;A@7E G@ F;7?BA 67 E7536A ?7@AD E79j@ 7> 9D36A 67 :G?7636 D7E;6G3> 7EBGbE 67> E7536A 7JF;7@63 >3 DAB3 3> 3;D7 >;4D7 BAD 3BDAJ;?363?7@F7 ?;@GFAE *3CG7 >3 53@3EF;>>3 B3D3 E753D 67> F3?4AD q JFD3;93 B3DF7E 36;5;A@3>7E 5A?A B
*; F3@FA >3 E7f3> 5A?A 7> ?7@E3<7 67 3>7DF3 EA@ A?;F;6AE 6GD3@F7 3>9j@ 5;5>A 67 E7536A >;?B;7 7> 8;>FDA ;@?76;3F3?7@F7 K 5:7CG77 7> 6G5FA 67 7E53B7 i > BDA9D3?3 E7 ;@F7DDG?B7 3GFA?^F;53?7@F7 B39G7 7> E7536AD A>ACG7 7> E7>75FAD 67 BDA9D3?3E 7@ O&88R d ) # #3 B3DF7 ;@F7D;AD 67 >3 BG7DF3 E7 53>;7@F3 6GD3@F7 7> BDA57EA 4D3 >3 BG7DF3 @EB755;A@7 K >;?B;7 >3 FG47Dd3 67 3;D7 67 E3>;63 5A?A ?d@;?A G@3 H7L 3> 3fA B3D3 7H;F3D A4FGD35;A@7E ,@ FG4A 67 3;D7 67 E3>;63 B3D5;3>?7@F7 A4FGD36A BG767 BD
=1/:7H/17U< 23 4/::=A d * &( " d ' ) - + )N J;EF7 D;7E9A 67 67E53D93E 7>b5FD;53E H7@FG3>7E D7B3D35;A@7E 6747 7875FG3D>3E 7J5>GE;H3?7@F7 G@ Fb5@;5A 3GFAD;L36A /, )#* : A31/2=@ <= /@@/<1/ J)B/@B )B=>L :/ :CH 23 7<271/2=@/<= 7:C;772= 3: >@=5@/;/ )3 3;7B3 C:/G 7<271/ @F7E 67 >>3?3D 7> E7DH;5;A 3 5>;7@F7E 5A@FDA>7 E; @A BG767 D7B3D3D 7> 83>>A GEF76 ?;E?A 5A@EG>F3@6A >3 7EF3 F34>3 *; 7E @757E3D;A 7875FG3D D7B3D35;A@7E K GEF76 @A BG767 7>;
$= 4C<17=@=5@/;/ /:5C<= "/ :/;>/@7::/ 3ABN 23431BC=A/ = ?C3;/2/ $= 6/G /:7;3L "/ :CH 7<271/2=@/ J-@7<9:3 0:=19L &@=B3117W< 1=:/G 7<271/ J000: : 47:B@= 23 :/ >3:CA/ " 3AB/ 7CR 23 ?C3 3: 47:B@= 6/ A72= 1/;07/2= @@=@ 3< 3: 23A/@@=::= 23: >@=5@/;/ = 4/::= 3< :/ ;N?C73:CA/ " <= 3A 7<271
& M" & "(L $ & ' #& ' $ & &#$ #' #3E 93D3@Fd3E 4D;@6363E BAD * A?7 BB>;3@57E O AE5:R 7@ 7EF3 675>3D35;g@ EA@ 3B>;534>7E j@;53?7@F7 3 E7536AD7E AE5: H7@6;6AE 3> < ; 5A@EG?;6AD 8;@3> BAD AE5: A EGE 5A?7D5;3@F7E 3GFAD;L36AE D7H7@676AD7E A 57@FDAE 67 E7DH;5;A 7@ >AE EF36AE ,@;6AE A 3@36^ #3E 93D3@Fd3E 3CGd 67E5D;BF3E @A EA@ FD3@E87D;4>7E )! +!#0 "# ) % / +1A ;>:7/ 5/@//@B7@ 23 :/ 4316/ 23 7
