Capítulo Cálculos financeiros (TVM) 2-1 2-2 2-3 2-4 2-5 2-6 2-7 2-8 2-9 2-10 2-11 Antes de realizar cálculos financeiros Juros simples Juros compostos Fluxo de caixa (Avaliação de investimento) Amortização Conversão da taxa de juros Custo, preço de venda, margem Cálculos de dias/datas Depreciação Títulos Gráfico TVM 20010101 2
-1-1 Antes de realizar cálculos financeiros 2-1 Antes de realizar cálculos financeiros k Modo TVM No menu principal, selecione o ícone TVM. * A tela acima mostra a tela da ALGEBRA FX 2.0 PLUS. Entrar no modo TVM exibe a tela financeira apresentada abaixo. Tela Financial 1 Tela Financial 2 • 1(SMPL) .... Juros simples • 2(CMPD) ... Juros compostos • 3(CASH) .... Fluxo de caixa (Avaliação de investimento) • 4(AMT) ...... Amortização • 5(CNVT) .... Conversão da taxa de juros • 6(g)1(COST) ...
2-1-2 Antes de realizar cálculos financeiros k Itens da tela SET UP u Payment • {BGN}/{END} ........ Especifica o pagamento {começo do período}/{fim do período} u Date Mode • {365}/{360} ......... Especifica o cálculo de acordo com um ano {365 dias}/{360 dias} u Periods/YR. (Título) • {Annual}/{SEMI} ... Indica um período {anual}/{semestral} Observe os seguintes pontos com respeito às definições da tela SET UP toda vez que usar o modo financeiro.
2-2-1 Juros simples 2-2 Juros simples Esta calculadora usa as seguintes fórmulas para calcular juros simples. uFórmula Modo de 365 dias SI' = n × PV × i 365 Modo de 360 dias SI' = n × PV × i 360 I% 100 I% i= 100 i= SI n : juros : número de períodos de juros PV : principal I% : juros anuais SFV : principal mais juros SI = –SI' SFV = –(PV + SI') Pressione 1(SMPL) da tela Financial 1 para exibir a seguinte tela de introdução para juros simples. 1(SMPL) n ..................................
2-2-2 Juros simples • Ocorre um erro (Ma ERROR) se os parâmetros não forem configurados corretamente. Use as seguintes teclas de função para manobrar entre as telas de resultados dos cálculos. • 1(REPT) ... Tela de introdução de parâmetros • 6(GRPH) ... Desenha um gráfico Depois de desenhar um gráfico, você pode pressionar 1(TRACE) para ativar a função de traçado e ler os resultados do cálculo junto com o gráfico.
2-3-1 Juros compostos 2-3 Juros compostos Esta calculadora usa as seguintes fórmulas padrões para calcular juros compostos. uFórmula I PV+PMT u (1+ i u S)[(1+ i)n–1] i(1+ i) n + FV 1 (1 + i) n =0 i= I% 100 Aqui: PV FV PMT n PV= –(PMT u α + FV u β ) PMT u α + PV FV= – β log n= α= β= { I% i é calculado usando o método de PV + FV u β PMT= – : valor atual : valor futuro : pagamento : número de períodos de capitalização : taxa de juros anual α Newton.
2-3-2 Juros compostos FV = – (PMT u n + PV ) PMT = – PV + FV n PV + FV n=– PMT • Um depósito é indicado pelo sinal de mais (+), enquanto que uma retirada é indicada pelo sinal de menos (-). uConversão entre taxa de juros nominais e taxa de juros efetivos A taxa de juros nominais (valor I% introduzido pelo usuário) é convertida para uma taxa de juros efetivos (I%') quando o número de prestações por ano (P/Y ) é diferente do número de períodos de cálculo de juros compostos (C/Y ).
2-3-3 Juros compostos Pressione 2(CMPD) da tela Financial 1 para exibir a seguinte tela de introdução para juros compostos. 2(CMPD) n .................................. número de períodos de capitalização I% ............................... taxa de juros anual PV ............................... valor atual (quantia da dívida no caso de empréstimo; principal no caso de poupança) PMT ............................
2-3-4 Juros compostos Depois de configurar os parâmetros, pressione uma das teclas de função apresentadas abaixo para realizar o cálculo correspondente. • 1(n) ............ Número de períodos de capitalização • 2(I%) .......... Taxa de juros anual • 3(PV) ......... Valor atual (Empréstimo: quantia do empréstimo; Poupança: saldo) • 4(PMT) ....... Pagamento (Empréstimo: prestação; Poupança: depósito) • 5(FV) .......... Valor futuro (Empréstimo: saldo a pagar; Poupança: prinicipal mais juros) • 6(AMT) .......
2-4-1 Fluxo de caixa (Avaliação de investimento) 2-4 Fluxo de caixa (Avaliação de investimento) Esta calculadora usa o método de fluxo de caixa descontado (DCF) para realizar avaliações de investimento totalizando o fluxo de caixa durante um período fixo. Esta calculadora pode realizar os seguintes quatro tipos de avaliação de investimento.
2-4-2 Fluxo de caixa (Avaliação de investimento) uPBP Valor inicial de N quando NPV > 0. • Pressione 3(CASH) da tela Financial 1 para exibir a seguinte tela de introdução para fluxo de caixa. 3(CASH) I% ............................... taxa de juros (%) Csh .............................. lista para fluxo de caixa Se você ainda não tiver introduzido dados numa lista, pressione 5('LIST) e introduza dados na lista.
2-4-3 Fluxo de caixa (Avaliação de investimento) Depois de desenhar um gráfico, você pode pressionar 1(TRACE) para ativar a função de traçado e ler os resultados do cálculo junto com o gráfico. Pressione i para desativar a função de traçado. Pressione i de novo para retornar à tela de introdução de parâmetros.
2-5-1 Amortização 2-5 Amortização Esta calculadora pode ser usada para calcular as porções do principal e dos juros de uma prestação mensal, o principal restante, e a quantia do principal e juros pagos a qualquer ponto.
2-5-2 Amortização uConversão entre taxa de juros nominais e taxa de juros efetivos A taxa de juros nominais (valor I% introduzido pelo usuário) é convertida para uma taxa de juros efetivos (I%') para empréstimos a prestação, onde o número de prestações por ano é diferente do número dos períodos do cálculo de juros compostos.
2-5-3 Amortização Após configurar os parâmetros, pressione uma das teclas de função apresentadas abaixo para realizar o cálculo correspondente. • 1(BAL) ......... Saldo do principal após prestação PM2 • 2(INT) .......... Porção de juros da prestação PM1 • 3(PRN) ......... Porção do principal da prestação PM1 • 4(Σ INT) ....... Juros totais pagos desde prestação PM1 a prestação PM2 • 5(Σ PRN) ...... Principal total pago desde prestação PM1 a prestação PM2 • 6(CMPD) ......
2-6-1 Conversão de taxa de juros 2-6 Conversão de taxa de juros Apresentamos a seguir os procedimentos para realizar as conversões entre taxa de porcentagem anual e taxa de juros efetivos. uFórmula n EFF = 1+ APR = 1+ APR/100 –1 × 100 n EFF 100 1 n APR : taxa de porcentagem anual (%) EFF : taxa de juros efetivos (%) n : número de capitalizações –1 × n ×100 Pressione 5(CNVT) na tela Financial 1 para exibir a seguinte tela de introdução para conversão de taxa de juros. 5(CNVT) n ..................
2-7-1 Custo, preço de venda, margem 2-7 Custo, preço de venda, margem O custo, preço de venda ou margem podem ser calculados mediante a introdução de outros dois valores. uFórmula CST = SEL 1– MRG 100 CST MRG 100 CST ×100 MRG(%) = 1– SEL SEL = 1– CST : custo SEL : preço de venda MRG : margem Pressione 1(COST) da tela Financial 2 para exibir a seguinte tela de introdução. 6(g)1(COST) Cst ............................... custo Sel ............................... preço de venda Mrg ...................
2-8-1 Cálculos de dias/datas 2-8 Cálculos de dias/datas Você pode calcular o número de dias entre duas datas, ou pode determinar a data que cai um número específico de dias antes ou após uma outra data. Pressione 2(DAYS) da tela Financial 2 para exibir a seguinte tela de introdução para o cálculo de dias/datas. 6(g)2(DAYS) d1 ................................ data 1 d2 ................................ data 2 D .................................
2-8-2 Cálculos de dias/datas Introduza o mês, dia e ano, pressionando w cada vez. Depois de configurar os parâmetros, pressione uma das teclas de função apresentadas abaixo para realizar o cálculo correspondente. • 1(PRD) ........ Número de dias de d1 a d2 (d2 – d1) • 2(d1+D) ....... d1 mais um número de dias (d1 + D) • 3(d1–D) ....... d1 menos um número de dias (d1– D) • Ocorre um erro (Ma ERROR) se os parâmetros não forem configurados corretamente.
2-9-1 Depreciação 2-9 Depreciação Qualquer um dos seguintes quatro métodos pode ser usado para calcular a depreciação. uMétodo de linha reta O método de linha reta calcula a depreciação para um dado período.
2-9-2 Depreciação uMétodos de dígitos de soma do ano O método de dígitos de soma do ano calcula a depreciação para um dado período.
2-9-3 Depreciação Pressione 3(DEPR) da tela Financial 2 para exibir a seguinte tela de introdução para depreciação. 6(g)3(DEPR) n .................................. I% ............................... PV ............................... FV ............................... j ................................... Y–1 ..............................
2-9-4 Depreciação • Ocorre um erro (Ma ERROR) se os parâmetros não forem configurados corretamente. Use as seguintes teclas de função para manobrar entre as telas de resultados dos cálculos. • 1(REPT) ...... Tela de introdução de parâmetros • 6(TABL) ...... Tabela dos resultados dos cálculos As seguintes teclas de funções aparecem na tela da tabela dos resultados dos cálculos. • 1(REPT) ...... Tela de introdução de parâmetros • 6(GRPH) .....
2-10-1 Títulos 2-10 Títulos A função de cálculo de títulos calcula o preço e rendimento de um título.
2-10-2 Títulos Pressione 4(BOND) da tela Financial 2 para exibir a seguinte tela de introdução para cálculo de títulos. 6(g)4(BOND) d1 ................................ data de compra d2 ................................ data de resgate RDV ............................ preço de resgate ou preço segundo a cotação do dia por $100 de valor nominal CPN ............................ taxa de coupon anual (%) PRC ............................ preço por $100 de valor nominal YLD .............................
2-10-3 Títulos • Ocorre um erro (Ma ERROR) se os parâmetros não forem configurados corretamente. Use as seguintes teclas de função para manobrar entre as telas de resultados dos cálculos. • 1(REPT) ....... Tela de introdução de parâmetros • 5(MEMO) ..... Tela de vários valores de cálculos de títulos* • 6(GRPH) ...... Desenha um gráfico Pressionar 5(MEMO) exibe vários valores de cálculos de títulos, como os apresentados a seguir.
2-11-1 Gráfico TVM 2-11 Gráfico TVM O gráfico TVM permite-lhe designar dois dentre cinco parâmetros (n, I%, PV, PMT, FV) para o eixo x e eixo y de um gráfico, e plotar mudanças em y à medida que o valor de x muda. Pressione 5(TVMG) da tela Financial 2 para exibir a seguinte tela de introdução para gráfico TVM. 6(g)5(TVMG) Depois de configurar os parâmetros, pressione uma das teclas de função apresentadas abaixo para designar os parâmetros para o eixo x e eixo y. • 1(X) ...
2-11-2 Gráfico TVM Pressionar 6(Y-CAL) depois de desenhar um gráfico exibe a tela apresentada abaixo. Introduzir um valor para o eixo x nesta tela e pressionar w exibe o valor correspondente do eixo y. Pressione i de novo para voltar à tela de introdução de parâmetros. • O cálculo pode levar algum tempo para ser executado quando você especifica I% como o parâmetro do eixo y.
