Operation Manual

250 B: Meer over de berekeningen
File name : Dutch-MP02-1-040308(Print).doc Print data : 2004/3/9
=
−+




+−×





+




∑
1
1
%
%
1
N
DSC
K
K
E
CPN
ACPN
M
EM
Y
M
De “einde–van–de–maand” overeenkomst wordt gebruikt om de coupondatums
te bepalen in de volgende uitzonderlijke omstandigheden. (Dit heeft invloed op
de berekeningen van
YLD%, PRICE, en ACCRU.)
 Indien de vervaldatum op de laatste dag van de maand valt zullen de
couponbetalingen ook gebeuren op de laatste dag van de maand. Een
halfjaarlijkse obligatie bijvoorbeeld, die vervalt op 30 september zal als
coupondatums 31 maart en 30 september hebben.
 Indien de vervaldag van een halfjaarlijkse obligatie valt op 29 of 30 augustus,
dan zal de betaling van de coupon van februari vallen op de laatste dag van
februari (de 28ste, of de 29ste in schrikkeljaren).
Berekening afschrijvingen
Voor het gegeven jaar, YR#:
=×
%
100
ACRS
A
CRS BASIS
−
=
BASIS SALV
SL
LIFE
−
=×−+
+
×
( # 1)
( 1)
2
BASIS SALV
SOYD LIFE YR
LIFE
LIFE
−
× 
=×−


(# 1)
% /100 ( % /100)
1
YR
BASIS FACT FACT
DB
LIFE LIFE
Voor het laatste jaar afschrijving is DB gelijk aan de overblijvende
afschrijfwaarde voor het voorgaande jaar.