d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ hƐĞƌ͛Ɛ DĂŶƵĂů BTS10 DŽĚĞů͗ d^ͲϭϬd ůƵĞƚŽŽƚŚ ^ƉĞĂŬĞƌ tŝƚŚ hy /ŶƉƵƚ ^ƚĞƌĞŽ WĂŝƌ ĨƵŶĐƚŝŽŶ ϭ
d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ ͘ tĂƌŶŝŶŐ ŽŶ͛ƚƐ • Ž ŶŽƚ ƉůĂĐĞ ŶĂŬĞĚ ĨůĂŵĞƐ͕ ƐƵĐŚ ĂƐ ůŝŐŚƚĞĚ ĐĂŶĚůĞƐ ŽŶ Žƌ ŶĞĂƌ ƚŚĞ ƉƌŽĚƵĐƚ͘ • Ž ŶŽƚ ƉůĂĐĞ ŽďũĞĐƚƐ ĨŝůůĞĚ ǁŝƚŚ ůŝƋƵŝĚƐ͕ ƐƵĐŚ ĂƐ ǀĂƐĞƐ ŽŶ Žƌ ŶĞĂƌ ƚŚĞ ƉƌŽĚƵĐƚ͘ • Ž ŶŽƚ ƵƐĞ Žƌ ƐƚŽƌĞ ƚŚŝƐ ƉƌŽĚƵĐƚ ŝŶ Ă ƉůĂĐĞ ǁŚĞƌĞ ŝƚ ŝƐ ƐƵďũĞĐƚ ƚŽ ĚŝƌĞĐƚ ƐƵŶůŝŐŚƚ͕ ŚĞĂƚ͕ ĞdžĐĞƐƐŝǀĞ ĚƵƐƚ Žƌ ǀŝďƌĂƚŝŽŶ͘ • Ž ŶŽƚ ŬĞĞƉ Žƌ ƐƚŽƌĞ ƚŚŝƐ ƉƌŽĚƵĐƚ ŝŶ ǁĞƚ ĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ ĨŽƌ ůŽŶŐ ƉĞƌŝŽĚ͘ • Ž ŶŽƚ ĐůĞĂŶ ƚŚŝƐ ƉƌŽĚƵĐƚ ǁŝƚŚ ǁĂƚĞƌ Žƌ ŽƚŚĞƌ ůŝƋƵŝĚƐ͘ •
d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ & tĂƌŶŝŶŐ ^ƚĂƚĞŵĞŶƚ ŚĂŶŐĞƐ Žƌ ŵŽĚŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐ ŶŽƚ ĞdžƉƌĞƐƐůLJ ĂƉƉƌŽǀĞĚ ďLJ ƚŚĞ ƉĂƌƚLJ ƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞ ĨŽƌ ĐŽŵƉůŝĂŶĐĞ ĐŽƵůĚ ǀŽŝĚ ƚŚĞ ƵƐĞƌ͛Ɛ ĂƵƚŚŽƌŝƚLJ ƚŽ ŽƉĞƌĂƚĞ ƚŚĞ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ͘ dŚŝƐ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ƚĞƐƚĞĚ ĂŶĚ ĨŽƵŶĚ ƚŽ ĐŽŵƉůLJ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ůŝŵŝƚƐ ĨŽƌ Ă ůĂƐƐ ĚŝŐŝƚĂů ĚĞǀŝĐĞ͕ ƉƵƌƐƵĂŶƚ ƚŽ WĂƌƚ ϭϱ ŽĨ ƚŚĞ & ZƵůĞƐ͘ dŚĞƐĞ ůŝŵŝƚƐ ĂƌĞ ĚĞƐŝŐŶĞĚ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ƉƌŽƚĞĐƚŝŽŶ ĂŐĂŝŶƐƚ ŚĂƌŵĨƵů ŝŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞ ŝŶ Ă ƌĞƐŝĚĞŶƚŝĂů ŝŶƐƚĂůůĂƚŝŽŶ͘ dŚŝƐ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ ŐĞŶ
d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ ͘ KƵƚůŽŽŬ ĂŶĚ ŽŶƚƌŽůƐ 6 7 8 10 9 5 2 3 4 1 EŽ͘ ϭ Ϯ ϯ ϰ ϱ ϲ ϳ ϴ ϵ ϭϬ ŽŶƚƌŽů >ĂŶLJĂƌĚ ,ŽůĞ DŝĐƌŽ h^ ƐŽĐŬĞƚ ; /ŶƉƵƚͿ D/ ,ŽůĞ ;&Žƌ ,ĂŶĚͲ&ƌĞĞͿ hy /E :ĂĐŬ ;ϯ͘ϱŵŵ ^ƚĞƌĞŽͿ ƵƚƚŽŶ ;ƉŽǁĞƌ KE ͬ K&&Ϳ ŚĂƌŐĞ > /ŶĚŝĐĂƚŽƌ ;ZĞĚͿ ůƵĞƚŽŽƚŚ > /ŶĚŝĐĂƚŽƌ ; ůƵĞ͕ ĨŽƌ ůƵĞƚŽŽƚŚͬ hyͿ ƵƚƚŽŶ ƵƚƚŽŶ ƵƚƚŽŶ ϰ
d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ ͘ ďŽƵƚ ƚŚĞ ƌĞĐŚĂƌŐĞĂďůĞ ĂƚƚĞƌLJ Θ ŚĂƌŐŝŶŐ dŚŝƐ ůƵĞƚŽŽƚŚ ^ƉĞĂŬĞƌ ŚĂƐ ĂŶ ŝŶƚĞƌŶĂů͕ ŶŽŶʹƵƐĞƌͲƌĞƉůĂĐĞĂďůĞ ďĂƚƚĞƌLJ͘ &Žƌ ďĞƐƚ ƌĞƐƵůƚƐ͕ ƚŚĞ ĨŝƌƐƚ ƚŝŵĞ LJŽƵ ƵƐĞ ƚŚŝƐ ůƵĞƚŽŽƚŚ ^ƉĞĂŬĞƌ͕ ůĞƚ ŝƚ ĐŚĂƌŐĞ ĨŽƌ ĂďŽƵƚ Ϯ Ε ϯ ŚŽƵƌƐ Žƌ ƵŶƚŝů ƚŚĞ ͞ ŚĂƌŐĞ > ;ϲͿ͟ ůŝŐŚƚ ƚŽ ŽĨĨ ĨƌŽŵ KŶ ǁŚŝĐŚ ƐŚŽǁ LJŽƵ ƚŚĞ ďĂƚƚĞƌLJ ŝƐ ĨƵůůLJ ĐŚĂƌŐĞĚ͘ &Žƌ ŵĂŝŶƚĂŝŶ ƚŚĞ ďĂƚƚĞƌLJ ůŝĨĞ ĂŶĚ ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ͕ ŝĨ ƐƉĞĂŬĞƌ ŝƐŶ͛ƚ ƵƐĞĚ ĨŽƌ Ă ǁŚŝůĞ͕ ƚŚĞ ďĂƚƚĞƌLJ ŵŝŐŚƚ ŶĞĞĚ ƚŽ ďĞ ƌĞĐŚĂƌŐĞĚ͘
d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ ͘ ŝƐĐŽŶŶĞĐƚ ĨƌŽŵ ƉĂŝƌĞĚ ĚĞǀŝĐĞ ϭ͘ dŽ ĚŝƐĐŽŶŶĞĐƚ ǁŝƚŚ ƉĂŝƌĞĚ ĚĞǀŝĐĞ͕ ĨŽƌ ďĞƚƚĞƌ ƌĞƐƵůƚ ƚƵƌŶ KĨĨ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ^ƉĞĂŬĞƌ ĚŝƌĞĐƚůLJ͘ Ϯ͘ Kƌ͕ LJŽƵ ĐĂŶ ĐŚŽŽƐĞ ͞ ŝƐĐŽŶŶĞĐƚ͟ ĨƌŽŵ ůƵĞƚŽŽƚŚ ƉĂŝƌĞĚ ĚĞǀŝĐĞ ůŝƐƚ ŽŶ LJŽƵƌ ŵŽďŝůĞ ĚĞǀŝĐĞ͘ ϯ͘ /Ŷ ƚŚŝƐ ĐĂƐĞ͖ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ^ƉĞĂŬĞƌ ǁŝůů ƚƵƌŶ ďĂĐŬ ŝŶƚŽ ͞^ĞĂƌĐŚŝŶŐ ͬ WĂŝƌŝŶŐ͟ ŵŽĚĞ ŝŶ ƐĞĐŽŶĚƐ͕ Ă ƐĞƌŝĞƐ ŽĨ ƚŽŶĞƐ ǁŝůů ƐŽƵŶĚ ĂŶĚ ƚŚĞ ͞ ůƵĞƚŽŽƚŚ > ;ϳͿ͟ ůŝŐŚƚ ǁŝůů ƚƵƌŶ ďĂĐŬ ƚŽ ĨĂƐƚ ďůŝŶŬŝŶŐ ĨƌŽŵ ƐůŽǁ
d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ /͘ ,ĂŶĚ &ƌĞĞ &ƵŶĐƚŝŽŶ ϭ͘ tŚĞŶ ƚŚĞƌĞ ŝƐ ĂŶ ŝŶĐŽŵŝŶŐ ĐĂůů ĚƵƌŝŶŐ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŵƵƐŝĐ ƉůĂLJŝŶŐ ŵŽĚĞ͖ Ϯ͘ dŚĞ ƌŝŶŐŝŶŐ ƐŽƵŶĚ ǁŝůů ƵƉ ĂŶĚ ƚŚĞ ƉůĂLJŝŶŐ ŵƵƐŝĐ ǁŝůů ƉĂƵƐĞ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘ ϯ͘ WƌĞƐƐ ͞ ;ϭϬͿ͟ ďƵƚƚŽŶ ƚŽ ƉŝĐŬ ƵƉ ƚŚĞ ĐĂůů ŝĨ LJŽƵ ǁĂŶƚ͘ ϰ͘ EŽǁ LJŽƵ ŚĂǀĞ ŚĂŶĚ ĨƌĞĞ ĨƵŶĐƚŝŽŶ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ƐƉĞĂŬĞƌ͘ ϱ͘ WƌĞƐƐ ͞ ;ϭϬͿ͟ ďƵƚƚŽŶ ĂŐĂŝŶ ƚŽ ŚĂŶŐ ƵƉ ƚŚĞ ĐĂůů ǁŚĞŶ ĨŝŶŝƐŚĞĚ͘ ŶĚ͕ ϲ͘ dŚĞ ƉĂƵƐĞĚ ŵƵƐŝĐ ǁŝůů ƐƚĂƌƚ ƚŽ ƉůĂLJ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘ ϳ͘ WƌĞƐƐ ĂŶĚ ŚŽůĚ ͞ ;ϭϬͿ
d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ >͘ >Žǁ WŽǁĞƌ ZĞŵŝŶĚĞƌ ŶĚ ƵƚŽ ^ůĞĞƉ ϭ͘ dŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ^ƉĞĂŬĞƌ ǁŝůů ƐĞŶĚ ƚŽŶĞƐ ƐŽƵŶĚ ĨƌŽŵ ƐƉĞĂŬĞƌ ďLJ ĞǀĞƌLJ ƐŽŵĞ ŵŝŶƵƚĞ͘ tŚĞŶ LJŽƵ ŚĞĂƌĚ ƚŚŝƐ ƌĞŵŝŶĚĞƌ͕ ƉůĞĂƐĞ ĐŽŶŶĞĐƚ ƚŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ƚŽ ƚŚĞ h^ ƉŽǁĞƌ ĨŽƌ ĐŚĂƌŐŝŶŐ͕ ŝĨ LJŽƵ Ɛƚŝůů ǁĂŶƚ ƚŽ ƵƐĞ ƚŚĞ ĚĞǀŝĐĞ͘ Ϯ͘ /Ĩ ŶŽƚ͕ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ^ƉĞĂŬĞƌ ǁŝůů ƉŽǁĞƌ KĨĨ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ǁŚĞŶ ƚŚĞ ďĂƚƚĞƌLJ ŝƐ ŬĞĞƉŝŶŐ ůŽǁ ĞŶĞƌŐLJ ůĞǀĞů ŝŶ ƐŽŵĞ ŵŝŶƵƚĞƐ͘ ϯ͘ /Ŷ ƚŚŝƐ ĐĂƐĞ͕ ƚŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ĐĂŶŶŽƚ ďĞ ƚƵƌŶĞĚ KŶ͕ ƵŶƚŝů LJŽƵ ƌĞĐŚĂƌŐ
d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ ŝƐĂďůĞ ƚŚĞ ƐƚĞƌĞŽ ƉĂƌŝŶŐ ĨƵŶĐƚŝŽŶ ŽŶ ƚǁŽ ƐƉĞĂŬĞƌƐ͗ ϭ͘ /Ŷ ƐƉĞĂŬĞƌƐ ƉŽǁĞƌ ŽŶ ŵŽĚĞ͕ ƐŚŽƌƚ ƉƌĞƐƐ ƚŚĞ ͞ ĂŶĚ ͟ ďƵƚƚŽŶƐ Ăƚ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ƚŝŵĞ ŽŶĞ ƵŶŝƚ͕ ƚŽŶĞƐ ĂƌĞ ŚĞĂƌĚ ĂŶĚ ƐƚĞƌĞŽ ƉĂŝƌ ĚĂƚĂ ĂƌĞ ĞƌĂƐĞĚ ŽŶ ƚŚŝƐ ƵŶŝƚ͘ Ϯ͘ ŶĚ ƚŚĞŶ͕ ƐŚŽƌƚ ƉƌĞƐƐ ƚŚĞ ͞ ĂŶĚ ͟ ďƵƚƚŽŶƐ Ăƚ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ƚŝŵĞ ŽŶ ƚŚĞ ŽƚŚĞƌ ƵŶŝƚ͕ ƚŽŶĞƐ ĂƌĞ ŚĞĂƌĚ ĂŶĚ ƐƚĞƌĞŽ ƉĂŝƌ ĚĂƚĂ ĂƌĞ ĞƌĂƐĞĚ ŽŶ ƚŚŝƐ ƵŶŝƚ ƚŽŽ͘ ϯ͘ ŶĚ ŶŽǁ͕ ƚǁŽ ƐƉĞĂŬĞƌƐ ĐĂŶ ďĞ ĨŽƵŶĚ ĂŶĚ ƉĂŝƌŝŶŐ ďLJ ƚŚĞ ŵŽďŝůĞ ĚĞ
d^ͲϭϬd ͺdƵƌĞ tŝƌĞůĞƐƐ ^ƚĞƌĞŽͺ hyͺϮϬϭϱϬϲϬϮ sϭ͘Ϭ W͘ ^ƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ hŶŝƚ ŝŵĞŶƐŝŽŶ hŶŝƚ tĞŝŐŚƚ ϱϴ͘ϯ ŵŵ ;>Ϳ dž ϳϭ ŵŵ ;,Ϳ dž ϯϰ͘ϯ ŵŵ ; Ϳ ϭϭϮ͘ϱŐ ; ƉƉƌŽdžŝŵĂƚĞͿ ƉĞƌ ƵŶŝƚ ^ƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ sϮ͘ϭ н Z ůƵĞƚŽŽƚŚ ^ƵƉƉŽƌƚĞĚ WƌŽĨŝůĞ Ϯ W͕ sZ W͕ ,^W ŽŶŶĞĐƚŝŽŶ ŝƐƚĂŶĐĞ /Ŷ ϭϬ ŵĞƚĞƌƐ ;ŽƉĞŶ ĂƌĞĂͿ >ŝƚŚŝƵŵ ϯ͘ϳs͕ ϯϬϬŵ Ś ƵŝůƚͲ/Ŷ ĂƚƚĞƌLJ WůĂLJŝŶŐ dŝŵĞ͗ Ϯ Ε ϯ ,ŽƵƌƐ ;Ăƚ ϳϱ Ε ϴϬй ŽĨ ǀŽůƵŵĞ ƐĞƚƚŝŶŐͿ DŝĐƌŽ h^ WŽƌƚ WŽǁĞƌ ^ŽƵƌĐĞ /ŶƉƵƚ W ͛Ɛ h^ ƉŽƌƚ WŽǁĞƌ Žƌ ϱs͕ ϱϬϬŵ Ϯ͘ϱt ;ZD^Ϳ dž Ϯ ƵŶŝƚƐ KƵƚƉƵƚ WŽǁĞƌ
