'2/8 *'7 4).+3 -+3'974 :/+1 !5'A 2').8 ;/+ *'7 77+3 <5C5> +95 29DD5 495C5 52B1E38C1><59DE>7 1>> ;S>>5> +95 1<<5 D538>9C385> .
3.'187:+6=+/).3/7 !/).+6.+/87./3;+/7+ .?B 45= 9>21E 9>G59C5 JE !8B5B +9385B859D -BC1385> 6TB +38R45> 3+6-/+E 93* #2;+188/557 -=G5DC?B75> >5B795C@1B5> 9= 13;?65> >5B795C@1B5> 1E6 45= #?3865<4 9,78+11+3 93* 37).1/+A+3 TB 45> !>CD1<<1D5EB 5B4 G117B538D 1E6CD5<<5> .
3.'187:+6=+/).3/7 5B 13;?65> C?<< 1ED?=1D9C38 59>U E>4 1ECC381 *5CDGRB=5U >J5975 +38>5<<1E6859JE>7 !'(('8E!).'1893- #.6=+/8 +? CD5<<5> +95 59> %+)0+6 +? CD5<<5> +95 59> /3*+67/).
3.'187:+6=+/).3/7 93*+3*/+378 6'8'9842'8/0 5C389BB 5B938D F?B25B59D5> (B?7B1==5 /95 <1>75 41E5BD 41C 5B938D +? CD5<<5> +95 59> 5B 13;?65> C?<< 1ED?=1D9C38 59>U E>4 1ECC381 ,9@@C JEB B1D1ED?=1D9; D6 !/+ /3 937+6+2 4).
!/).+6.+/87./3;+/7+ $5C5> +95 29DD5 C?B76R<59DE>7 525> +95 495 52B1E38C1><59DE>7 7ED 1E6 /5>> +95 41C 5BRD G59D5B7525> <575> +95 495 ><59DE>7 259 $46 *+2 /3('9 "6'3754687).B*+3 (BT65> +95 41C 5BRD >138 45= EC@13;5> 59 59>5= ,B1>C@?BDC38145> 4TB65> +95 41C 5BRD >938D 1>C38<95Q5> <1CC5> 1+086/7).+6 37).1977 &EB 59> ;?>J5CC9?>95BD5B 138=1>> 41B6 41C 5BRD 1>C38<95Q5> /9B4 41C 5BRD 6175C38 8125> +95 ;59>5> >C@BE38 1E6 1B1>D95 /3;+/7+ =9 .6+6 !/).+6.
B1>475618B &95 2B5>>21B5 575>CDR>45 1E6 45= #?3865<4 12<575> ?45B 9= 1BB1E= 1E625G18B5> &95 495 13;?65>DTB S66>5> G5>> *1E38 9= 5BRD 1E6DB9DD +381 +95 41C 5BRD 1EC 09585> +95 45> &5DJCD53;5B 2JG C381 +95 495 +9385BE>7 9= +9385BE>7C;1CD5> 1EC +/A+6 '25, .5B2BT8E>7C75618B 95 13;?65>DTB F?BC938D97 S66>5> C ;1>> 859Q5B 1=@6 5>DG59385> &95 /1CC5B 9> 45> 859Q5> 1BB1E= 795Q5> C 5>DCD58D 859Q5B /1CC5B41=@6 1 +95 #9>45B 65B> .
#37').-+2BA+ +5'6'896+3 +DB?=C38<1775618B ->C13875=RQ5 *5@1B1DEB5> C9>4 756R8B<938 &EB 59> F?> E>C 75C38E45>495>CDU,538>9;5B 41B6 *5@1B1DEB5> 4EB386T8B5> E>4 25C38R497D5 >C3875> 1ECD1EC385> /5>> 41C 5BRD 4565;D 9CD J9585> +95 45> &5DJCD53;5B 2JG C381 +95 495 +9385BE>7 9= +9385BE>7C;1CD5> 1EC *E65> +95 45> #E>45>495>CD 4.
!> 45B 6?<75>45> ,125<<5 69>45> +95 495 8RE697CD5> +38R45> !3 & )* ! 2& !% :3193< N03?53:/B43<3 )>37@3< 37@3< @=4=?A ;7A 37<3; :/@@16/03? +<53375<3A3 (37<75B<5@;7AA3: ,3?D3<23< )73
,B1>C@?BD95B5> +95 41C 5BRD >938D 1= ,TB7B966 B 8R938D 1EC E>4 ;1>> 122B5385> !).B*+3 '3 *+6 !4)0+17).9(1'*+ $575> +95 ;59>5 859Q5> 575>CDR>45 9> 495 +?3;5> 25C38R497D G5B45> !).B*+3 '3 (+3').
3+6-/+75'6+3 /2 ')04,+3 59J5> +95 45> 13;?65> >EB 41>> F?B G5>> 5C 9= *5J5@D ?45B 9> 45> ,125<<5> 45B 52B1E38C1><59DE>7 1>757525> 9CD .
+381 +95 B538DJ59D97 1E6 59>5 >954B975B5 #?38CDE65 JEBT3; &EDJ5> +95 495 *5CDGRB=5 +381 +95 259 75B5> 1BJ59D5> 25B59DC U %9>ED5> F?B 1BJ59D5>45 495 #?38CD5<<5 1EC 9,78+11+3 93* 37).1/+A+3 1+086/7).+6 37).1977 5> 5<5;DB9C385> >C38 ;?>J5CC9?U >95BD5> 138=1>> F?B>58=5> 95 .
+6* ;''-6+).
.6 3+9+6 +6* 95B <5B>5> +95 !8B5> >5E5> 5B4 ;5>>5> /9B 5B; !8>5> 41C 5495>65<4 41C #?3865<4 E>4 495 59>J5<>5> 5495>5<5=5>D5 +95 5B81 !>6?B=1D9?>5> JE= 1BB1E= E>4 JE= 0E258SB "5 >138 5BRD5DI@ C9>4 2G5938E>75> 9> 45> 9>J5<859D5> =S7<938 :/@93?/;79S!=1643:2 !=16@A3::3
'7 4).,+1* !=16@A3::3 1; !=16@A3::3 1; =23? ?PA3?G=<3 E 1; .D379?37@S !=16@A3::3 B<2 1; !=16@A3::3 1; (3@ADP?;3S F95B #?38CD5<<5>U+381 CD5<<5> +95 495 59J<59CDE>7 45B 59>J5<>5> #?38CD5<<5> 59> ,+"'& 73 !=16@A3::3 7@A /B@53@16/:A3A !=16@AB43 <732?75@A3 "37@AB<5 !=16@AB43 6Q16@A3 "37@AB<5 .B@16/:AB<5 73 ?PA3?G=<3 GB@16/:A3< 73 5?=O3 .D379?37@S!=16@A3::3 GB@16/:A3< .
+95 ;S>>5> 495 *5CDGRB=5 5>5B795C@1B5>4 >EDJ5> E>4 JE= 59C@95< 59> ;<59>5C 5B938D G1B= 81 +6 ')04,+3 5> 13;?65> CD5<<5> +95 =9D 45= E>;D9?>CGR8<5B E>4 45= B58GR8<5B 59> 9308/437;B.1+6 %9D 45= E>;D9?>CGR8<5B CD5<<5> +95 495 59J1BD 6TB 45> 13;?65> 59> !> 45B >J5975 5BC3859>D JE :545B 59J1BD 59> .?BC38<17CG5BD 5> E>;D9?>CGR8<5B ;S>>5> +95 >138 B538DC ?45B <9>;C 4B585> + $$,& ).
+ $$,& ). & ,& ?7:: 5?=O3 :P163 .B; ?7::3< C=< )A3/9@ -R?@A163< *=/@A B<2 7@16 73 5/3? D7?2 637O ?7:: 9:37<3 :P163 #7A 23; B<9A7=<@DP6:3? ?7:: 5?=O3 :P163 37<@A3::3< 3< ?36DP63:? GB?R192?363< 07@ 2/@ )F;0=: 4R? ?7:: 9:37<3 :P163 B<2 ?7::@AB43 7< 23? 3?@ D7?2 637O & B4A/B3< .
+ $$,& ,+,& & S& ?/A/BA=;/A79S&?=5?/;;3 & )/00/AS&?=5?/;; "'78+3 93* 3=+/-+ %9D 45> ,1CD5> CD5<<5> +95 F5BC389545>5 0EC1DJ6E>;D9?>5> 59> !> 45B >J5975 ;S>>5> +95 495 59>75CD5< /5BD5 12<5C5> *+ ).
&9(+.C6 5B 13;G175> 9CD =9D 59>5= +?6D59>JE7 1EC75CD1DD5D +389525> +95 45> 13;G175> <5938D 1> 5B J958D C938 C1>6D E>4 <59C5 JE 1C 0E258SB ;1>> 9> F5BC389545>5> S85> 9> 45> 13;G175> 59>758R>7D G5B45> 59Q5C 0E258SB ;1>> C938 F5B6?B=5> &13845= 5C 1275;T8
!43*+6=9(+.C6 +?>45BJE258SB ;S>>5> +95 259= #E>45>495>CD ?45B 9= 13881>45< ;1E65> 9> E=61>7B59385C >752?D JE !8B5= 13;?65> 69>45> +95 9> E>C5B5> (B?C@5;D5> ?45B 9= !>D5B>5D 95 .5B6T721B;59D C?G95 495 '><9>5U 5CD5<<=S7<938;59D F?> +?>45BJE258SB 9CD 9>D5B>1D9?>1< F5BC389545> 9DD5 C585> +95 9> 45> .5B;1E6CE>D5B<175> >138 ;/7:S /190:316 . R? !B163< B<2 &:PAG163< (=@A .
#3A/::0?PA3? . :/@0?PA3? . &7GG/0:316 . :/@>4/<<3 .
$46 *+2 +678+3 +398=+3 95B 5B618B5> +95 G1C +95 DE> =TCC5> 25F?B +95 =9D !8B5= 13;?65> JE= 5BCD5> %1< +@59C5> JE25B59D5> $5C5> +95 F?B85B 41C #1@9D5< #.6=+/8 +/378+11+3 &138 45= >C38 45B >J5975 41C +I=2?< E>4 4B59 &E<<5> +D5<<5> +95 495 -8BJ59D 59> ,1CD5 4BT3;5> !> 45B >J5975 5BC3859>D 495 -8BJ59D E>4 41C +I=2?< 2<9>;D %9D 45= B58GR8<5B 495 -8BJ59D 59>CD5<<5> &138 G5>975> +5;E>45> G9B4 495 59>75CD5<?==5> ')04,+3 '9,.
4).,+1* +/378+11+3 !> 495C5= #1@9D5< ;S>>5> +95 >138<5C5> G95 +95 495 #?38CD5<<5> 59>CD5<<5> !> 45B ,125<<5 69>45> +95 #?38CDE65> E>4 1BJ59D5> 6TB F5BC389545>5 5B938D5 !4 78+11+3 !/+ +/3 %9D 45> #?38CD5<<5>C381 CD5<<5> +95 495 59J<59CDE>7 45B 59>J5<>5> #?38CD5<<5> 59> +D5<7 EC +D5<7 >954B97CD5 $59CDE>7 +D5<7 8S38CD5 $59CDE>7 /5>> +95 59>5 #?38CD5<<5 59>C381 <5E38D5D 495 >J5975<1=@5 64A+ &;+/06+/7E 4).78+11+ 93* 6B8+6=43+ &97).'18+3 *+6 -64A+3 1B).
4).8'(+11+ !> 45B >1386?<75>45> ,125<<5 69>45> +95 59>975 59U C@95<5 95 1BJ59D5> C9>4 F?> BD 5G938D E>4 )E1<9DRD 45B +@59C5> 128R>797 5C81<2 C9>4 2G5938E>75> =S7<938 .5BG5>45> +95 JE= >;?385> 9==5B 495 #?38CDE65 ')+#' !*+, ')+#' ! , ) "& "&,+ & !% $0 & )16=9=:/23 !BC3?AR?3 3:/A7<3 BAA3? S S S ).
')+#' !*+, ) + & )16<7AG3: /<73?A )16<7AG3: A734539R6:A )A3/9 1; 2719 7@16 B<2 7@1647:3A /<73?A 7@16 B<2 7@1647:3A >/<73?A B<2 A734539R6:A G 7@16@AP0163< &4/<<3<53?716A3 A734539R6:A &4/<<9B163< S S S S S S S S ')+#' ! , ) "& "&,+ & S #7< S #7< S #7< S #7< S #7< S #7< S #7< 4=?A:/B43<2 =?A9=163< =6<3 3193: %6<3 3193: ')04,+3 +/378+11+3 +95 8125> F5BC389545>5 %S7<938;59D5> !8B5> 13;?65> 59>JECD5<<5> 95B 5B;
%9D 45= B58GR8<5B 495 ,5=@5B1DEB ?45B B9<CD5<<5> 5B 13;?65> 2579>>D JE 859J5> ')04,+3 '977).'18+3 E>;D9?>CGR8<5B 1E6 495 &E<7 4B585> /378+1193-+3 B3*+63 +95 ;S>>5> 59J1BD E>4 ,5=@5B1DEB ?45B B9< /R8<5B R>45B> 6/11 01+/3+ 1B).
EB38 D85B=9C385 ,BR7859D 45C 13;?65>C ;1>> 59>5 ,5=@5B1DEB 1>75J597D G5B45> 495 C938 F?> 45B D1DCR38<9385> 13;?65>D5=@5B1DEB E>D5BC385945D +6 ')04,+3 7411 '9842'8/7). '977).
/378+1193- B3*+63 ,1CD5 -8B 4BT3;5> %9D 45= B58GR8<5B 495 1E5B F5BR>45B> /378+1193- '((6+).+3 E>;D9?>CGR8<5B 1ECC381 /378+1193-+3 '(,6'-+3 >45J59D ?45B -8BJ59D 126B175> ,1CD5 -8B C? ?6D 4BT3;5> 29C 41C :5G59<975 +I=2?< 5BC3859>D 5B 12756B17D5 /5BD 5BC3859>D 6TB 59>975 +5;E>45> +6 ')04,+3 7411 '9842'8/7). +/3E 93* '977).
/+ '6=+/8 /78 '(-+1'9,+3 9> +97>1< 5BDS>D 5B 13;?65> C381;D9?>CGR8<5B 1ECC381 /3;+/7 +?<1>75 59> +I=2?< 2<9>;D ;S>>5> +95 R>45B> /5>> 41C +I=2?< <5E38D5D 9CD 495 9>CD5<7 T25B>?==5> 95 /1BD5J59D 29C 495 9>CD5<7 T25B>?==5> G9B4 ;S>>5> +95 F5BR>45B> +585> +95 41JE 9= #1@9D5< BE>459>CD5<75> >138 +78;B62+E 3=+/-+ /5>> +95 45> 13;?65> 1ECC381 ;S>>5> +95 1> 45B E6859J;?>DB?<<5 495 *5CDGRB=5 9= 13;?65> 12<5C5> /5>> 1<<5 5<45B 756T<4 81D 45B 13;?65> 59>5 ,
!).3+11'9,.+/=93- %9D 45B +38>5<<1E6859JE>7 5BB5938D !8B 13;?65> 495 59>75CD5<45BC C38>5<< .
!'(('8E!).
#.6=+/8 &138 45= 5BCD5> >C38138 59>5= +DB?=U 1EC61<< 2<9>;5> 9> 45B >J5975 41C +I=2?< E>4 4B59 &E<<5> +D5<<5> +95 495 -8BJ59D 59> 5B E>;D9?>CGR8<5B =ECC 1EC75C381 !4 78+11+3 !/+ +/3 ,1CD5 4BT3;5> !> 45B >J5975 5BC3859>D -8B E>4 41C +I=2?< 2<9>;D %9D 45= B58GR8<5B JEB -8BJ59D 59>CD5<<5> &138 59>975> +5;E>45> G9B4 495 -8BJ59D T25BU >?==5> 1C +I=2?< 5B<9C38D >3*+63 = :43 !422+6E '9, %/38+6=+/8 ,1CD5 -8B 4BT3;5> E>4 =9D 45= B58GR8<5B 495 -8BJ59D R>45B> #.
%+)0+6 5> /53;5B ;S>>5> +95 G95 59>5> #T385>G53;5B 25>EDJ5> B 128R>797 F?= 13;?65> 5B /53;5B 81D 59> 25C?>45B5C +97>1< +? 8SB5> +95 ?2 45B /53;5B ?45B 59>5 13;?65>U 1E5B 1275<1E65> 9CD 5> /53;5B ;S>>5> +95 1E38 59>CD5<<5> G5>> 495 #9>45BC9385BE>7 1;D9F 9CD !4 78+11+3 !/+ +/3 ,1CD5 /53;5B 4BT3;5> 1C +I=2?< 2<9>;D %9D 45= B58GR8<5B 495 /53;5BJ59D 59>CD5<<5> &138 59>975> +5;E>45> CD1BD5D 45B /53;5B 1C +I=2?< <5E38D5D 9> 45B >J5975 95 059D
/3*+67/).+693 ')04,+3 /3*+67/).+693- +/3E 93* '977).'18+3 1=9D #9>45B 45> 13;?65> >938D F5BC585>D<938 59>C381 81D 5B 59>5 #9>45BC9385BE>7 5B E>;D9?>CGR8<5B =ECC 1EC75C381 9>C381 ,1CD5 +38 29C 9> 45B >J5975 41C +I=2?< 5BC3859>D 1C 41E5BD 31 +5;E>45> ECC381 ,1CD5 +38 29C 41C /53;5B E>4 -8BJ59D ;S>>5> +95 :545BJ59D 59>CD5<<5> &138 59>5= +DB?=1EC61<< 9CD 495 59>75CD5<45BC9385BE>7 75
693*+/378+1193-+3 5B 13;?65> F5B6T7D T25B F5BC389545>5 BE>459>CD5<75> 9>975 495C5B 9>CD5<75> ;S>>5> +95 F5BR>45B> ,+"'& 4 $" !# "+ &0 " ) !)0 "+ +6?G37A /B@530:3<23A B@
BE>459>CD5<7 5BC3859>D 466+0896 +95 ;S>>5> !8B5 9>CD5<75> :545BJ59D G9545B R>45B> !+1(786+/3/-93 59 45B +5<2CDB59>97E>7 859JD 45B 13;?65> 29C 31 L 1E6 +? F5B2B5>>5> *T3;CDR>45 F?= B1D5> B9<<5> ?45B 13;5> E>4 +95 =TCC5> >EB >?38 495 C385 1EC 45= 1BB1E= G9C385> +95 ;S>>5> E>D5B 4B59 *59>97E>7CCDE65> 1ECGR8<5> +/3/-93-7789,+3 +, "&" ,& * ) , ) :3716A 1/ )AB<23 #74 R
.5BCE385> +95 >938D 495 13;?65>DTB JE S66>5> C?<1>75 495 +5<2CDB59>97E>7 97E>7 ;S>>D5 12752B?385> G5B45> 95 13;?65><1=@5 9= 1BB1E= <5E38D5D GR8B5>4 45B +5<2CDB59>97E>7 >938D $46 *+6 !+1(786+/3/-93- &58=5> +95 5C389BB E>4 E>75597>5D5C 0E258SB 1EC 45= 1BB1E= B1>475618B $?C5 +@59C5B5CD5 5DD E>4 B1D5>C16D ;S>>5> C938 5>DJT>45> /9C385> +95 45> 1BB1E= E>4 41C 0E258SB 41C +95 =9DB59>975> =9D 59>5= 65E38D5> ,E38 1EC *59>975> +95 495 13;?65>DTB E>4 495 *1>46 45C 1BB1E=C 9=
'9+6 93* 3*+ '(,6'-+3 *5CD<9385 1E5B ?45B >45J59D 126B175> ,1CD5 -8B C? ?6D 4BT3;5> 29C 41C :5G59<975 +I=2?< 5BC3859>D +/3/-93- '((6+).+3 E>;D9?>CGR8<5B 1ECC381 +/3/-93-7789,+ 0466/-/+6+3 &138 45= +D1BD ;1>> 495 *59>97E>7CCDE65 >938D =58B F5BR>45BD G5B45> /+ +/3/-93- 7411 3').
,1+-+ 93* +/3/-93 59 C?B76R4 *59>97E>7 2<5925> !8B #?3865<4 E>4 !8B 13;?65> <1>75 C38S> E>4 6E>;D9?>C6R897 /95 +95 25945C B938D97 @6<575> E>4 B59>975> 5B; G9B !8>5> 895B /3;+/7+ #<59>5 1B2E>D5BC389545 1> 45B 13;?65>6B?>D 5B7525> C938 4EB38 F5BC389545>5 %1D5B91<95> G95 <1C #E>CDCD?66 ?45B %5D1<< +381DD5> 1> 45B ,TBC385925 495 G95 +38<95B5> G9B;5> C9>4 $938DB56<5H5 45B 13;?65><1=@5 =19< G9B4 259 C58B 8?85> ,5=@5B1DEB5> 59>752B1>>D 14EB38 ;S>>5> 75B9>75 1B2E>D5BC389545 5>DCD
;59>5 ?384BE3;B59>975B ?45B 1=@6B59>975B /1C385> +95 >5E5 +38G1==DT385B F?B 52B1E38 7BT>4<938 1EC ) " ! "&" ,& *%"++ $ 3?PA /BO3< 37O3 )>R::/B53 #7A 37<3; )>R:AB16 ?37<753< B<2 37<3; D37163< *B16 R::/B53 #7A 37<3; )>R:AB16 ?37<753< B<2 37<3; D37163< *B16
) " ! "&" ,& *%"++ $ /??/B; 37O3 )>R::/B53 =23? @@75D/@@3? #7A 37<3; )>R:AB16 ?37<753< 37 @A/?93? ,3?@16;BAGB<5 )163B3?@>7?/:3 /B@ 23:@A/6: =23? /19=4337<753? 037A3: 03/16A3< /19D/53<0=23< 37O3 )>R::/B53 =23? @@75D/@@3? #7A 37<3; )>R:AB16 ?37<753< 716AB<5 $716A /0<36;3< 37O3 )>R::/B53 #7A 37<3; )>R:AB16 ?37<753< $716A @163B3?< :/@/02319B<5 23? /19=43<:/;>3 37O3 )>R::/B53
"D6'(*+)093'(3+.
97('9+3 13;G175> 85B1ECJ9585> 2453;E>7 ?25> 1= 13;G175> 12C38B1E25> 1JE 495 +38B1E25> <9>;C E>4 B538DC 1E64B585> 9<4 +385925> <9>;C E>4 B538DC 81 5DG1C >138 F?B>5 ;9@@5> E>4 >138 ?25> 85B1ECJ9585> 9<4 %9D 45= B966 >138 E>D5> 1E6 59>5= ,E38 12<575> 95 9>>5B5 +385925 =9D 45> 9>8R>7581;5> 2<592D 1= 13;G175> 1 B538DC E>4 <9>;C 1E6C38B1E25> 9<4 '25B5 +385925 85B1EC>58=5> E>4 JE= *59>975> 495 #<1==5B> 5>D65B>5> ->D5B5 +385925 85B1EC>58=5> *59>975> +95
/3('9+3 38D5> +95 259= 9>21E5> 41B1E6 41CC 1E6 25945> +385925> <9>;C E>D5> 45B +38B96DJE7 K*978D 12?F5 1E6 45= #?@6 CD58D ->D5B5 +385925 C38BR7 >138 89>D5> 59>C389525> 9<4 '25B5 +385925 59>C389525> 9<4 1 B538DC E>4 <9>;C 1E6 45B ?25B5> +385925 C? 1>2B9>75> 41CC 495 545B> T25B 45= +38B1E238 C9>4 5945 545B> G9545B 65CDC38B1E25> 9<4 +385925> 9> 495 17 1= 13;G175> 59>6T8B5> 2453;E>7 1E6C5DJ5> E>4 1>C38B1E25> $RCCD C938 495 2453;E>7 >938D 1>C38
/3+ !8C693- ;'7 893 ,B9DD 59>5 +DSBE>7 1E6 C? <957D 5C ?6D >EB 1> 59>5B #<59U >97;59D 5F?B +95 45> #E>45>495>CD BE65> C585> +95 9> 45B ,125<<5 >138 .95<<5938D ;S>>5> +95 495 +DSBE>7 C5<2CD 258525> /5>> 59>=1< 59> 5B938D >938D ?@D9=1< 75<9>7D C585> +95 9= #1@9D5< >138 ?BD 69>45> +95 F95<5 ,9@@C E>4 9>G59C5 JE= #?385> +4),& 4 $" ! )* ! "&.
+.
')04,+31'25+ '3 *+6 +)0+ '97E ;+).7+13 /5>> 495 13;?65><1=@5 1EC7561<<5> 9CD =ECC C95 1EC75G538C5 ,5=@5B1DEB25CDR>4975 BC1DJ<1=@5> /1DD 5B81 +95 259= #E>45>495>CD ?45B 9= 13881>45< .
93*+3*/+378 /5>> !8B 5BRD B5@1B95BD G5B45> =ECC 9CD E>C5B #E>45>495>CD 6TB +95 41 ,5<56?>>E==5B E>4 >C38B96D 45B >R38CD75<575>5> #E>45>495>CDCD5<<5 69>45> +95 9= ,5<56?>2E38 E38 495 1>757525>5> #E>45>495>CDJ5>DB5> >5>>5> !8>5> 75B> 59>5 #E>45>495>CDCD5<<5 9> !8B5B &R85 E 922+6 93* E 922+6 /5>> +95 E>C5B5> #E>45>495>CD 1>6?B45B> 7525> +95 29DD5 495 U&E==5B E>4 U&E==5B !8B5C 5BRD5C 1> 1C ,I@5>C389<4 =9D 45> &E==5B> 69>45> +95 B538DC C59D<938 1= 13;G175> 1=9D +95 259 541B6 >938D <1>75 CE385>
6'8'9842'8/0 %9D 45B B1D1ED?=1D9; 75<9>75> !8>5> 71>J <5938D B1669>95BD5 +38=?B75B938D5 C16D975 B1D5> E>4 <53;5B5 9>D?@675B938D5 +95 C@1B5> C938 41C /5>45> E>4 5795Q5> E>4 45B 1BB1E= 2<592D C1E25B 1C 1B5B752>9C 9CD 128R>797 F?> 45B )E1<9DRD 45C <59C385C E>4 45B BSQ5 E>4 BD 45C 5C389BBC /5>> +95 41C 65BD975 5B938D 1EC 45= 1BB1E= >58=5> F5BG5>45> +95 ,?@6<1@@5> 1C 5C389BB 9CD C58B 859Q .?BC938D 259= O66>5> 45C 5C389BBC 5C 5>DG5938D 859Q5B 1=@6 +7).
5B 2CD1>4 JG9C385> <59C38 E>4 53;5< =ECC =9>45CD5>C 3= 25DB175> 1C <59C38 ;1>> GR8B5>4 45C B1D5>C 1E67585> +6/).8 :46(+6+/8+3 .
)" !+ )"* ! " & + "*+ )' ) %%6 ,%% ) .
%/+ 1'3-+ *'9+68 *'7 +6/).8 1=9D +95 G9CC5> G95 <1>75 !8B 5B938D 41E5BD CD5<<5> +95 59> G95 9> (E>;D 29C 25C38B9525> 95 1E5B 5BC3859>D 9> 45B >J5975 (B?7B1== 122B5385> E>;D9?>CGR8<5B 1ECC381 !4 78+11+3 !/+ +/3 59C@95< 9= 9<4 *?1CD2556 4EB38752B1D5> ;7 1C @1CC5>45 (B?7B1== 1EC 45B B1DD125<<5 1ECCE385> E>;D9?>CGR8<5B 4B585> 29C 9> 45B ,5=@5B1DEBU 1>J5975 ( 2<9>;D %9D 45= B58GR8<5B 495 75GT>C38D5 (B?7B1==U &E==5B 59>CD5<<5> !> 45B >J5975 5BC3859>D 45B .
%9D 45= B58GR8<5B 41C 5G938D 59>CD5<<5> &138 59>975> +5;E>45> CD1BD5D 45B 13;?65> 95 1E5B 45B >J5975 12 /+ '6=+/8 /78 '(-+1'9,+3 9> +97>1< 5BDS>D 5B 13;?65> C381;D9?>CGR8<5B 1ECC381 64-6'22 '((6+).+3 E>;D9?>CGR8<5B 1ECC381 +6 ')04,+3 7411 '9842'8/7). +/3E 93* '977).'18+3 .
%9D 45= B58GR8<5B 495 >45J59D 1E6 C@RD5B F5BC389525> &138 59>975> +5;E>45> G9B4 495 9>CD5<7 T25BU >?==5> !> 45B >J5975 CD58D 495 >45J59D 1C +I=2?< >45 <5E38D5D 5B 13;?65> CD1BD5D JE= B938D975> 059D@E>;D /+ '6=+/8 /78 '(-+1'9,+3 9> +97>1< 5BDS>D 5B 13;?65> C381;D9?>CGR8<5B 1ECC381 /3;+/7 !> 45B >J5975 5 /53;5BJ59D 12 *5CD<9385 1E5B >45J59D ?45B -8BJ59D 126B175> ,1CD5 -8B C? ?6D 4BT3;5> 29C 41C :5G59<975 +I=2?< 5BC3859>D 5G938D 126B175> ,1CD5
"/557 =96 6'8E '9842'8/0 /@ 3D716A C=< ?/A3< =23? 34:R53: :735A R03? 23; /<535303<3< 3D716A@03?3716 3? 3D716A@03?3716 7@A 03DB@@A 37<53@16?P<9A R? @36? 5?=O3 ?/A3< 7@A 6PB475 937< /B@?37163<2 5?=O3? ?PA3? 3?6P:A:716 3?37A3< )73 5?=O3 )AR193 ;7A %03?S B<2 +
D6 !/+ /3 937+6+2 4).
')0+3 '9, 2+.6+6+3 (+3+3 .5BG5>45> +95 U 59Q 1E6 25>5> ->9F5BC1<@61>>5 9> 9>C38E28S85 13;2<538 9> 9>C38E28S85 13;5> 1E6 25>5> 13;2<538 9> 9>C38E28S85 ->9F5BC1<@61>>5 9> 9>C38E28S85 13;2<538 9> 9>C38E28S85 <5938J59D97 59>75C38?25>5 <5385 =TCC5> >938D 7<5938J59D97 65BD97 G5B45> !> 45> ,125<<5> 69>45> +95 J18
,5=@5B1DEB 5B792D 59>5 7<5938=RQ975B5 BRE>E>7 /5>> 5B6?B45B<938 CD5<<5> +95 259= >R38CD5> %1< 8S85B 59> 95 13;J59D5> F5B;TBJ5> C938 E= 29C G5>> +95 F?B859J5> %9>ED5> 0ECRDJ<9385 !>6?B=1D9?>5> 69>45> +95 E>D5B ,9@@C JE= 13;5> 9= >C38 495 ,125<<5> * !")) , ! & "& ')% & (R6?9B163< 37<4/16 4! !?/
, ! & , % $ ! , !4) 4! "0 )+ %( ) +,) "& ° # , ) "& "&,+ & 7@9B7A?=::3 C=?637G3< /190:316 S 343G=>4 ;7A 5 #36: /190:316 S S )A=::3< ;7A 5 #36: /190:316 S S )A=::3< ;7A 95 #36: /190:316 S S )A?B23: @RO +<7C3?@/:>4/<<3 S S &7GG/ /190:316 S S +<7C3?@/:>4/<<3 /190:316 $ "& 3 # )>?7AG530P19 > 5 C=?637G3< 6 7 &:PAG163< #/9?=<3< , !4) 4! "0 )+ %( ) +,) "& ° S S S
$ "& 3 # , !4) 343A375530P19 55 /190:316 4! +<7C3?@/:>4/<<3 /190:316 "0 )+ %( ) +,) "& ° S S # , ) "& "&,+ & S S 59= B?D213;5> 45> 13;?65> F?B859J5> C?65B> >938DC 1>45B5C 1>757525> 9CD 648 93* 6C8).
3? !B163< 7@A 7< 23? #7AA3 6=16 /B4535/<53< B<2 /; (/<2 <732?753? 3AA3< )73 23< (/<2 23? )>?7<54=?; <716A 37< $/16 23; /193< :Q@3< )73 23< !B163< C=?@716A75 ;7A 37<3; #3@@3? 3? !B163< D7?2 =03< GB 2B<93: )167303< )73 76< A7343? 37< DP6:3< )73 37<3 <732?753?3 *3;>3?/AB? B<2 0/193< )73 23< !B163< 3AD/@ :P<53? 3? !B163< 7@A GB A?=193< )A3163< )73 ;7A 23; .
1+/7). +,1D-+1 /7). /3;+/7+ =92 +7)./66 +95 ;S>>5> :545C 89DJ525CDR>4975 5C389BB F5BG5>45> TB 7B?Q5 B1D5> 597>5D C938 1E38 495 ->9F5BC1<@61>>5 = 25CD5> 75597>5D 9CD 5C389BB 1EC <1C 5B 53;5< C?<< 6TB 45> BRD5B @1CC5> E>4 7ED C38<95Q5> /5>> +95 5=19<<95BD5 BRD5B F5BG5>45> 7525> +95 5DG1C =58B 1EC 45E>7 >938D C? CD1B; E>4 41C <59C38 ;1>> 5DG1C G5>975B 71B C59> .
/3;+/7+ =92 6/11+3 B9<<5> +95 9==5B 9= 75C385> 13;?65> 59J5> +95 259= B9<<5> 31 %9>ED5> F?B 25F?B +95 41C B9<<7ED 59>C389525> $575> +95 495 B9< *?CD 9> 59>J5<>5C B9< G5>> +95 5C 9> 45> =9DD<5B5> 5B5938 45C *?CD5C <575> +389525> +95 JECRDJ<938 495 ->9F5BC1<@61>>5 9> S85 59> 5B <59C38C16D G9B4 1E67561>75> E>4 45B 13;?65> 2<592D C1E25B5B 1C 13;2<538 ?45B 495 ->9F5BC1<@61>>5 >938D 9> S85 ?45B 59>C389525> EB38 495 CD1B;5 9DJ5 F5BJ958D 5C
$ "* ! ." !+ , !4) ,& * !")) 95 =443< 4! "0 )+ %( ) 6 +,) "& ° )"$$*+, ) , ) "& "&,+ & $ $ "* ! !/:0@0?/A3< S S S 95 S 95 S S 95 S 95 S 95 !.
5645BC ;>EC@B97 2B1E> G5>> +95 5C 7575> >45 45B B1DJ59D =9D EDD5B +175>C16D 25CDB59385> .
"/557 =92 6'8+3 93* 6/11+3 R? 2/@ 3D716A 23@ ?/A3<@ @A363< 937<3 <5/03< 7< 23? */03::3 -P6:3< )73 273 <5/03< 3?3163<2 23; ?=03 ?R193< )73 ;7A 23; "Q443: /B4 23< ?/A3< R6:A 3? @716 43@A /< 7@A 3? 43?A75 -3<< 3?
, $3, , !4) ,& * !")) !/?A=443:5?/A7< 5 ?=63 .BA/A3< ;/E 1; 66=166 4! B4:/B44=?; B4:/B44=?;3< "0 )+ %( ) +,) "& ° # , ) "& "&,+ & S S S S *=/@A R03?0/193< )AR19 (=@A S *=/@A R03?0/193< (=@A S )AR19 +68/-564*908+ 5138D5> +95 495 5BCD5<<5B1>7125> 1E6 45B .
)" !+ , !4) 4! "0 )+ %( ) 6 +,) "& ° )"$$*+, # , ) "& "&,+ & )+' $()' ,#+ +" #5!$+ &=;;3@ 4?7A3@ +<7C3?@/:>4/<<3 S S S +<7C3?@/:>4/<<3 /190:316 S !?=93AA3< +<7C3?@/:>4/<<3 S S (Q@A7 534R::A3 !/?A=443:A/@163< +<7C3?@/:>4/<<3 S S ?QA163< /5B3AA3 +<7C3?@/:>4/<<3 S S ?3G3:< *375:7<53 +<7C3?@/:>4/<<3 S S S S S S S S S #. ) & +" #5!$+ #.
+743*+6+ +6/).8+ %9D !8B5= 5BRD ;S>>5> +95 ,5=@5B1DEB5> F?> 29C L 59>CD5<<5> 1 75<9>7D !8>5> 3B5=975B "?78EBD =9D L 75>1E C? 7ED G95 3;5B5B 565D597 4-.968 %9<38 5DD 1E6;?385> 1E6 L 12;T8<5> 7 "?78EBD 59>BT8B5> !> ,1CC5> ?45B ;<59>5 ,G9CDU'66U E>4 1275453;D 1E6 45> *?CD CD5<<5> %9>ED5> 1E6 L F?B859J5> 1>> G95 1>757525> JE25B59D5> +,+8+/- -+.
)" !+ , !4) 4! "0 )+ %( ) +,) "& ° %( "& $" ! * )" ) ,+ G )/6<3A=?A3< BAA3?1?3;3A=?A3< *=?A3< ;7A )16=9=:/23S =23? .B193?5:/@B? ?R16A3 B@D (=@A I '&*+" " #5!$()' ,#+ P6<163< -B?@A B<2 :37@16 ?=A B<2 ?QA163< !B163< B<2 /<23?3@ 30P19 (=@A I != 5B5938 29C L 2<592D 495 13;?65><1=@5 1EC75C3815 ?@D9=1<5 59>B5757 =S7<938 C66+3 .
/304).+3 $46(+6+/8+3 95 4 E==9B9>75 =TCC5> C1E25B E>4 9> 'B4>E>7 C59> 5>EDJ5> +95 =S7<938CD 7<5938 7B?Q5 7125> 9> 45> ,125<<5> 25J9585> C938 1E6 9><9D5BU*E>477 .5BG5>45> +95 ;59>5 7BSQ5B5> ?45B 8S85B5> >D5> @<1DJ5> .
*+ "& "&$"+ )6 $3* )& -'% )$ & & !.3)% K>43: =6/<<7@033?3< ?2033?3< /B@@16/:A3< 1/ #7?79=@3< &47?@7163 )A/163:033?3< /B@@16/:A3< 1/ #743:;B@ 7?<3< &4:/B;3< /B@@16/:A3< 1/ #7
)6<1'2/* /3 +(+372/88+13 %+1).
6D,-+6/).
)" !+ , !4) ,& * !")) 4! "0 )+ %( ) +,) "& ° , ) "& "&,+ & -/@@3?07@9B7A C=?637G3< )>?7<54=?; /B4 (=@A S S -/@@3?07@9B7A )>?7<54=?; /B4 (=@A S S 3430:3169B163< +<7C3?@/:>4/<<3 S S +<7C3?@/:>4/<<3 S S S S S S S S +<7C3?@/:>4/<<3 /190:316 32319A3? >43:9B163< > (=@A )>?7<54=?;3< M 1; (=@A3 )>?7<54=?;3< M 1; .
48/=+3
48/=+3