V60 PLUG-IN HYBRID Betriebsanleitung L:7 :9>I>DC
SEHR GEEHRTER VOLVO-BESITZER! 7*&-&/Ļ%"/, Ļ%"44Ļ4*&Ļ4*$)Ļ'´3Ļ70-70Ļ&/54$)*&%&/Ļ)"#&/ 8JSĻIPGGFO ĻEBTTĻ4JFĻWJFMFĻ+BISFĻ'BISWFSHOÔHFO NJUĻ*ISFNĻ7PMWPĻFSMFCFO Ļ*ISĻ'BIS[FVHĻ[FJDIOFU TJDIĻEVSDIĻ4JDIFSIFJUĻVOEĻ,PNGPSUĻGÔSĻ4JFĻVOEĻ*ISF .
+PJCNV 'KPHàJTWPI 5KEJGTJGKV 8JDIUJHFĻ*OGPSNBUJPO 7PMWPĻVOEĻEJFĻ6NXFMU 7 Ļ1-6( */Ļ):#3*% 4JDIFSIFJUTHVSUĻ "JSCBHT "LUJWJFSVOH %FBLUJWJFSVOHĻEFTĻ"JSCBHT 4FJUFOBJSCBHĻ 4*14 "JSCBH Ļ ,PQG 4DIVMUFSBJSCBHĻ *$ Ļ 8)*14Ļ
+PJCNV (CJTGTWOIGDWPI (CJTGTWPVGTUVàV\WPI *OTUSVNFOUFĻVOEĻ3FHMFS 7PMWPĻ4FOTVTĻ 4DIMÔTTFMTUFMMVOHFO 4JU[F -FOLSBE #FMFVDIUVOH 8JTDI ĻVOEĻ8BTDIBOMBHF 'FOTUFSĻVOEĻ3ÔDLTQJFHFM
+PJCNV +PHQVCKPOGPV 9ÊJTGPF FGT (CJTV 4ÊFGT WPF 4GKHGP 06 07 08 "MMHFNFJOFTĻ[VĻ*OGPUBJONFOU 3BEJP .FEJBQMBZFS &YUFSOFĻ5PORVFMMFĻÔCFSĻ"69 64# &JO HBOH .FEJBĻ#MVFUPPUI Ļ #MVFUPPUI 'SFJTQSFDIJOSJDIUVOH 4QSBDITUFVFSVOH Ļ.
+PJCNV 2HNGIG WPF 5GTXKEG 6GEJPKUEJG &CVGP #NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU 09 10 11 .
'KPHàJTWPI 9KEJVKIG +PHQTOCVKQP *KPYGKUG \WO .
'KPHàJTWPI 9KEJVKIG +PHQTOCVKQP 8BSOTUVGFO *OGPSNBUJPOTTUVGFOĻJOĻBCTUFJHFO EFSĻ3FJIFOGPMHF )GHCJT HàT 5CEJUEJÊFGP +PHQTOCVKQPGP G031590 4DIXBS[FĻ*40 4ZNCPMFĻBVGĻHFMCFNĻ8BSOGFME XFJ·FSĻ5FYU #JMEĻBVGĻTDIXBS[FNĻ.JUUFJMVOHT GFME Ļ8JSEĻWFSXFOEFU ĻVNĻBVGĻFJOFĻ(FGBISĻIJO [VXFJTFO ĻEJF ĻXFOOĻEJFĻ8BSOVOHĻJHOPSJFSU XJSE Ļ[VĻFSOTUIBGUFOĻ7FSMFU[VOHFOĻPEFSĻ[VN 5PEĻGÔISFOĻLBOO 8FJ·FĻ*40 4ZNCPMFĻVOEĻXFJ·FSĻ5FYU #JMEĻBVG TDIXBS[FNĻPEFSĻCMBVFNĻ8BSOGFMEĻVOEĻ.
'KPHàJTWPI 9KEJVKIG +PHQTOCVKQP 8QTICPIUNKUVGP 7PSH¼OHF ĻCFJĻEFOFOĻ.B·OBINFOĻJOĻFJOFS CFTUJNNUFOĻ3FJIFOGPMHFĻWPSHFOPNNFOĻXFS EFOĻNÔTTFO ĻTJOEĻJOĻEFSĻ#FUSJFCTBOMFJUVOH EVSDIOVNNFSJFSU #FJĻ#JMEFSTFSJFOĻ[VĻ4DISJUU GÔS 4DISJUU "OMFJUVOHFOĻIBUĻKFEFSĻ4DISJUUĻEJFTFMCF /VNNFSĻXJFĻEBTĻFOUTQSFDIFOEFĻ#JME #JMEFSTFSJFO ĻCFJĻEFOFOĻEJFĻ3FJIFOGPMHF EFSĻ"OXFJTVOHFOĻOJDIUĻSFMFWBOUĻJTU ĻTJOE NJUĻ#VDITUBCFOĻOVNNFSJFSU .
'KPHàJTWPI 9KEJVKIG +PHQTOCVKQP PEFSĻBOĻBOEFSF ĻEJFĻJISĻ3FDIUĻBVGĻEFOĻ;VHBOH [VĻEFOĻ%BUFOĻHFMUFOEĻNBDIFO ĻHF[XVOHFO TFJO 6NĻEJFĻ%BUFO ĻEJFĻWPOĻEFOĻ$PNQVUFSOĻJN 'BIS[FVHĻSFHJTUSJFSUĻXVSEFO ĻBVTMFTFOĻVOE BVTXFSUFOĻ[VĻLÎOOFO ĻTJOEĻTQF[JFMMFĻUFDIOJ TDIFĻ"VTSÔTUVOHFOĻVOEĻ(FS¼UFĻFSGPSEFSMJDI [VĻEFOFOĻTPXPIMĻ7PMWPĻBMTĻBVDIĻ8FSLTU¼UUFO EJFĻWFSUSBHMJDIĻNJUĻ7PMWPĻWFSCVOEFOĻTJOE ;VHBOHĻIBCFO Ļ7PMWPĻJTUĻEBGÔSĻWFSBOUXPSUMJDI EBTTĻ%BUFO ĻEJFĻJNĻ;VTBNNFOIBOHĻNJUĻ4FS WJDFĻVOEĻ8BSUVOHĻBOĻ7PMWPĻÔCFSUSBHFOĻXFS EFO ĻBVGĻT
'KPHàJTWPI 8QNXQ WPF FKG 7OYGNV G000000 7OYGNVRJKNQUQRJKG FGT 8QNXQ %CT %QTRQTCVKQP %FSĻ6NXFMUTDIVU[ĻJTUĻFJOFSĻEFSĻ(SVOEXFSUF WPOĻ7PMWPĻ$BSĻ$PSQPSBUJPOĻVOEĻXJSLUĻTJDIĻBVG BMMFĻ#FSFJDIFĻBVT Ļ8JSĻHMBVCFOĻBVDI ĻEBTT VOTFSFĻ,VOEFOĻVOTFSĻ6NXFMUCFXVTTUTFJOĻUFJ MFO *ISĻ7PMWPĻFSGÔMMUĻTUSFOHFĻJOUFSOBUJPOBMF 6NXFMUTDIVU[TUBOEBSETĻVOEĻXJSEĻVOUFSĻFGGJ[J FOUFNĻ&JOTBU[ĻEFSĻ3FTTPVSDFOĻNJUĻOJFESJHFO &NJTTJPOFOĻIFSHFTUFMMU Ļ%JFĻ7PMWPĻ$BSĻ$PSQP SBUJPOĻCFTJU[UĻFJOĻHMPCBMFTĻ*40 ;FSUJGJLBU ĻEBT T¼NUMJDIFĻ'BCSJLFOĻVOEĻNF
'KPHàJTWPI 8QNXQ WPF FKG 7OYGNV &JOĻIPDIFOUXJDLFMUFTĻ-VGURVBMJU¼UTTZTUFN *"24 Ļ *OUFSJPSĻ"JSĻ2VBMJUZĻ4ZTUFN ĻTUFMMU TJDIFS ĻEBTTĻEJFĻJOĻEFOĻ*OOFOSBVNĻHFMBOHFOEF -VGUĻJOĻWFSLFISTSFJDIFSĻ6NHFCVOHĻTBVCFSFS JTUĻBMTĻEJFĻ"V·FOMVGU %BTĻ4ZTUFNĻCFTUFIUĻBVTĻFJOFNĻFMFLUSPOJ TDIFOĻ4FOTPSĻVOEĻFJOFNĻ,PIMFGJMUFS Ļ%JFĻFJO TUSÎNFOEFĻ-VGUĻXJSEĻLPOUJOVJFSMJDIĻÔCFSXBDIU 4PCBMEĻEFSĻ(FIBMUĻCFTUJNNUFSĻHFTVOEIFJUT TDI¼EMJDIFSĻ(BTFĻXJFĻ[ Ļ# Ļ,PIMFONPOPYJEĻ[V IPDIĻXJSE ĻXJSEĻEFSĻ-VGUFJOMBTTĻHFTDIMPTTFO &JOFĻTPMDIFĻ4JUVBUJPOĻL
'KPHàJTWPI 8QNXQ WPF FKG 7OYGNV &KG $GVTKGDUCPNGKVWPI WPF FKG 7OYGNV %BTĻ'PSFTUĻ4UFXBSETIJQĻ$PVODJM 4ZNCPM LFOO[FJDIOFU ĻEBTTĻEJFĻ1BQJFSNBTTFĻEJFTFS 1VCMJLBUJPOĻBVTĻ'4$ [FSUJGJ[JFSUFOĻ8¼MEFSO PEFSĻBVTĻBOEFSFOĻLPOUSPMMJFSUFOĻ2VFMMFO TUBNNU
'KPHàJTWPI 8 2.
'KPHàJTWPI 8 2.7) +0 *;$4+& &CU UQNNVGP 5KG YKUUGP 9#4070) %FOLFOĻ4JFĻEBSBO ĻEBTTĻEBTĻ'BIS[FVHĻMBVU MPTĻJTU ĻXFOOĻFTĻOVSĻNJUĻEFNĻ&MFLUSPNPUPS G¼ISU Ļ&TĻLBOOĻEBIFSĻGÔSĻ,JOEFS Ļ'V·H¼O HFS Ļ3BEGBISFSĻVOEĻ5JFSFĻTDIXFSĻXBIS[V OFINFOĻTFJO 5VCTMUVTQO &JOFĻHSP·FĻ"O[BIMĻWPOĻ,PNQPOFOUFOĻEFT 'BIS[FVHTĻBSCFJUFOĻNJUĻHFG¼ISMJDIFSĻFMFLUSJ TDIFSĻ4QBOOVOH Ļ#FSÔISFOĻLFJOFĻ#BVUFJMF XFOOĻEJFTĻOJDIUĻEFVUMJDIĻJOĻEFSĻ#FUSJFCTBOMFJ UVOHĻCFTDISJFCFOĻJTU Ļ.FISĻ*OGPSNBUJPOĻ[V .
'KPHàJTWPI 8 2.
4JDIFSIFJUTHVSUĻ "JSCBHT "LUJWJFSVOH %FBLUJWJFSVOHĻEFTĻ"JSCBHT 4FJUFOBJSCBHĻ 4*14 "JSCBH Ļ ,PQG 4DIVMUFSBJSCBHĻ *$ Ļ 8)*14Ļ
4*$)&3)&*5
5KEJGTJGKV 5KEJGTJGKVUIWTV #NNIGOGKPG +PHQTOCVKQPGP #SFNTFOĻLBOOĻTDIXFSXJFHFOEFĻ'PMHFO IBCFO ĻXFOOĻEFSĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻOJDIUĻBOHF MFHUĻJTU Ļ%BIFSĻTJDIFSTUFMMFO ĻEBTTĻBMMFĻ'BIS [FVHJOTBTTFOĻJISFOĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻBOHFMFHU IBCFO IJOFJOTUFDLFO Ļ&JOĻLS¼GUJHFTĻ,MJDLFOĻ[FJHUĻBO EBTTĻEFSĻ(VSUĻFJOHFSBTUFUĻJTU -QTTGMV CPIGNGIVGT 5KEJGTJGKVUIWTV *NĻ'POEĻQBTTUĻEJFĻ4DIMPTT[VOHFĻOVSĻJOĻEBT EBGÔSĻWPSHFTFIFOFĻ4DIMPTT 5KEJGTJGKVUIWTV NÚUGP %BNJUĻEFSĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻEFOĻIÎDITUNÎHMJ DIFOĻ4DIVU[ĻCJFUFUĻ
5KEJGTJGKV 5KEJGTJGKVUIWTV $GCEJVGP 5KG (QNIGPFGU p LFJOFĻ,MBNNFSOĻPEFSĻIOMJDIFTĻWFSXFO EFO ĻEJFĻFJOĻLPSSFLUFTĻ"OMJFHFOĻEFT 4JDIFSIFJUTHVSUFTĻWFSIJOEFSO p EFSĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻEBSGĻOJDIUĻWFSXJDLFMU PEFSĻWFSESFIUĻTFJO p EFSĻ#FDLFOHVSUĻNVTTĻOJFESJHĻBOMJFHFO E ĻI ĻFSĻEBSGĻOJDIUĻÔCFSĻEFNĻ#BVDIĻMJF HFO p EFOĻ)ÔGUHVSUĻÔCFSĻEFSĻ)ÔGUFĻTQBOOFO %B[VĻEFOĻ%JBHPOBMHVSUĻOBDIĻPCFOĻ[VS 4DIVMUFSĻ[JFIFO 9#4070) %FSĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻVOEĻEFSĻ"JSCBHĻBSCFJ UFOĻ[VTBNNFO Ļ8FOOĻEFSĻ4JDIFSIFJUTHVSU OJDIUĻWFSXFOEFUĻX
5KEJGTJGKV 5KEJGTJGKVUIWTV .
5KEJGTJGKV 5KEJGTJGKVUIWTV 9#4070) %JFĻ(VSU[VOHFĻEFTĻ#FJGBISFSTJDIFSIFJUT HVSUFTĻOJFNBMTĻJOĻEBTĻ(VSUTDIMPTTĻBVGĻEFS 'BISFSTFJUFĻFJOGÔISFO Ļ%JFĻ(VSU[VOHFĻEFT 4JDIFSIFJUTHVSUFTĻTUFUTĻJOĻEBTĻ(VSUTDIMPTT BVGĻEFSĻSJDIUJHFOĻ4FJUFĻFJOGÔISFO Ļ%JF 4JDIFSIFJUTHVSUFĻOJDIUĻCFTDI¼EJHFOĻVOE LFJOFĻGSFNEFOĻ(FHFOTU¼OEFĻJOĻEBTĻ(VSU TDIMPTTĻFJOGÔISFO Ļ%JFĻ4JDIFSIFJUTHVSUF VOEĻEJFĻ(VSUTDIMÎTTFSĻGVOLUJPOJFSFO BOTPOTUFOĻHHG ĻCFJĻFJOFNĻ"VGQSBMMĻOJDIUĻXJF WPSHFTFIFO Ļ&TĻCFTUFIUĻEJFĻ(FGBISĻGÔS FSOTUIBGUFĻ7FSMFU[VOHFO
5KEJGTJGKV #KTDCIU 9CTPU[ODQN KO -QODKPCVKQPUKPUVTWOGPV #KTDCIU[UVGO 'BMMTĻEBTĻ8BSOTZNCPMĻEFTĻ"JSCBHTZTUFNT OJDIUĻFSMJTDIUĻPEFSĻX¼ISFOEĻEFSĻ'BISUĻBVG MFVDIUFU ĻEFVUFUĻEJFTĻEBSBVGĻIJO ĻEBTTĻEBT "JSCBHTZTUFNĻOJDIUĻFJOXBOEGSFJĻGVOLUJP OJFSU Ļ%BTĻ4ZNCPMĻ[FJHUĻ'FIMFSĻJNĻ(VSUTZT UFN ĻJNĻ4*14 Ļ*$ 4ZTUFNĻPEFSĻFJOFO BOEFSFOĻ'FIMFSĻJNĻ434 4ZTUFNĻBO Ļ7PMWP FNQGJFIMUĻ*IOFO ĻTJDIĻTPĻTDIOFMMĻXJFĻNÎH MJDIĻBOĻFJOFĻ7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻ[V XFOEFO ;VTBNNFOĻNJUĻEFNĻ8BSOTZNCPMĻFSTDIFJOU HHG ĻFCFOGBMMTĻFJOFĻ.
5KEJGTJGKV #KTDCIU "JSCBHTĻXFSEFOĻBVGHFCMBTFOĻVOEĻFSX¼SNFO TJDI Ļ6NĻEFOĻ"VGQSBMMĻHFHFOĻEFOĻ"JSCBHĻ[V E¼NQGFO ĻFOUMFFSUĻTJDIĻEJFTFS ĻXFOOĻFS [VTBNNFOHFESÔDLUĻXJSE Ļ%JFTĻGÔISUĻ[VĻFJOFS TU¼SLFSFOĻ3BVDIFOUXJDLMVOHĻJNĻ'BIS[FVHJO OFOSBVN ĻXBTĻKFEPDIĻWPMMLPNNFOĻOPSNBMĻJTU %FSĻHFTBNUFĻ7PSHBOH ĻE ĻI Ļ"VGCMBTFOĻVOE &OUMFFSFOĻEFTĻ"JSCBHT ĻTQJFMUĻTJDIĻJOĻFJOFN ;FJUSBVNĻWPOĻFJOJHFOĻ;FIOUFMTFLVOEFOĻBC 9#4070) 7PMWPĻFNQGJFIMUĻ*IOFO ĻTJDIĻ[VSĻ3FQBSBUVS BOĻFJOFĻ7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻ[VĻXFO EFO Ļ'FIMFSIBGUFĻ&JOHSJ
5KEJGTJGKV #KTDCIU 9#4070) %FSĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻVOEĻEFSĻ"JSCBHĻBSCFJ UFOĻ[VTBNNFO Ļ'BMMTĻEFSĻ(VSUĻOJDIUĻPEFS BVGĻGBMTDIFĻ8FJTFĻHFOVU[UĻXJSE ĻLBOOĻEJFT EJFĻ8JSLTBNLFJUĻEFTĻ"JSCBHTĻCFJĻFJOFN "VGQSBMMĻCFFJOUS¼DIUJHFO 6NĻCFJĻFJOFNĻ"VTMÎTFOĻEFTĻ"JSCBHTĻOJDIU WFSMFU[UĻ[VĻXFSEFO ĻNÔTTFOĻEJFĻ'BISH¼TUF NJUĻEFOĻ'Ô·FOĻBVGĻEFNĻ#PEFOĻVOEĻEFN 3ÔDLFOĻBOĻEFSĻ3ÔDLFOMFIOFĻNÎHMJDITU BVGSFDIUĻTJU[FO Ļ%FSĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻNVTT TUSBGGĻBOHFMFHUĻTFJO 9#4070) ,FJOFĻ(FHFOTU¼OEFĻWPSĻPEFSĻÔCFSĻEFN "SNBUVSFOCSFUU ĻJOĻEFNĻTJDI
5KEJGTJGKV #MVKXKGTWPI &GCMVKXKGTWPI FGU #KTDCIU 5EJNàUUGNCDUEJCNVWPI p 2#%15 #NNIGOGKPG +PHQTOCVKQPGP %FSĻ#FJGBISFSBJSCBHĻLBOOĻEFBLUJWJFSUĻXFSEFO XFOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻFJOFNĻ1"$04 4DIBM UFSĻ 1BTTFOHFSĻ"JSCBHĻ$VUĻ0GGĻ4XJUDI ĻBVTHF TUBUUFUĻJTU Ļ'ÔSĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VSĻ"LUJWJFSVOH %FBLUJWJFSVOHĻTJFIFĻ"CTDIOJUUĻa"LUJWJFSVOH %FBLUJWJFSVOHn 5EJNàUUGNCDUEJCNVWPI 5EJCNVGT %FSĻ4DIBMUFSĻGÔSĻEFOĻ#FJGBISFSBJSCBHĻ 1"$04 CFGJOEFUĻTJDIĻBOĻEFSĻ4DINBMTFJUFĻEFTĻ"SNBUV SFOCSFUUTĻBVGĻEFSĻ#FJGBISFSTFJUFĻVOEĻLBOO EV
5KEJGTJGKV #MVKXKGTWPI &GCMVKXKGTWPI FGU #KTDCIU 9#4070) #MVKXKGTVGT #KTDCI &GCMVKXKGTVGT #KTDCI #MVKXKGTVGT #KTDCIĻ #FJGBISFSTJU[ -BTTFOĻ4JFĻ,JOEFSĻOJFNBMTĻJOĻFJOFNĻ,JO EFSTJU[ĻPEFSĻBVGĻFJOFNĻ4JU[LJTTFOĻBVGĻEFN #FJGBISFSTJU[ĻTJU[FO ĻXFOOĻEFSĻ"JSCBHĻBLUJ WJFSUĻJTU Ļ%JFTĻHJMUĻGÔSĻBMMFĻ1FSTPOFOĻNJU FJOFSĻ,ÎSQFSHSηFĻWPOĻXFOJHFSĻBMTĻ ĻDN 2 #FJĻ/JDIUCFBDIUVOHĻEFSĻPCJHFOĻ"VGGPSEF SVOHFOĻLBOOĻ-FCFOTHFGBISĻCFTUFIFO #%*670) 8FOOĻEFSĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻJOĻ4DIMÔT TFMTUFMMVOHĻ++ĻTUFIU ĻXJSEĻ
5KEJGTJGKV 5GKVGPCKTDCI 5+25 #KTDCI 5GKVGPCKTDCI 2QUKVKQP CBHĻXJSEĻ[XJTDIFOĻEFNĻ*OTBTTFOĻVOEĻEFS 5ÔSWFSLMFJEVOHĻBVGHFCMBTFO ĻTPĻEBTTĻEFSĻ4UP· GÔSĻEFOĻ*OTBTTFOĻJNĻ.
5KEJGTJGKV 5GKVGPCKTDCI 5+25 #KTDCI 9#4070) p 8JSĻFNQGFIMFO ĻFJOFĻ3FQBSBUVSĻBVT TDIMJF·MJDIĻWPOĻFJOFSĻ7PMWP 7FSUSBHT XFSLTUBUUĻWPSOFINFOĻ[VĻMBTTFO Ļ#FJ GBMTDIFNĻ&JOHSJGGĻJOĻEBTĻ4*14 "JSCBH 4ZTUFNĻESPIFOĻ'FIMGVOLUJPOFOĻNJU TDIXFSFOĻ7FSMFU[VOHFOĻ[VSĻ'PMHF p ,FJOFĻ(FHFOTU¼OEFĻJNĻ#FSFJDIĻ[XJ TDIFOĻEFSĻ"V·FOLBOUFĻEFTĻ4JU[FTĻVOE EFSĻ5ÔSWFSLMFJEVOHĻBCMFHFO ĻEBĻEFS 4FJUFOBJSCBHĻBVGĻEJFTFOĻ#FSFJDIĻFJO XJSLFOĻLBOO p 8JSĻFNQGFIMFO ĻBVTTDIMJF·MJDIĻWPO 7PMWPĻ[VHFMBTTFOFĻ4DIPOCF[ÔHFĻ[V WFSXFOE
5KEJGTJGKV -QRH 5EJWNVGTCKTDCI +% 'KIGPUEJCHVGP 9#4070) ,FJOFĻTDIXFSFOĻ(FHFOTU¼OEFĻBOĻEFOĻ(SJG GFOĻBOĻEFSĻ%FDLFĻBVGI¼OHFOĻPEFSĻCFGFTUJ HFO Ļ%FSĻ)BLFOĻJTUĻOVSĻ[VNĻ"VGI¼OHFOĻWPO MFJDIUFOĻ+BDLFOĻWPSHFTFIFOĻ VOEĻOJDIUĻWPO TDIXFSFOĻ(FHFOTU¼OEFOĻXJFĻ[ Ļ# Ļ3FHFO TDIJSNFO %FSĻ,PQG 4DIVMUFSBJSCBHĻ*$Ļ *OGMBUBCMFĻ$VS UBJO ĻJTUĻFJOĻ5FJMĻWPOĻ4*14ĻVOEĻ"JSCBHT Ļ%FS ,PQG 4DIVMUFSBJSCBHĻJTUĻJNĻ%BDIIJNNFMĻFOU MBOHĻEFSĻ4FJUFOĻEFTĻ'BIS[FVHTĻWFSCPSHFO Ļ&S TDIÔU[UĻEJFĻ*OTBTTFOĻBVGĻEFOĻ"V·FOQM¼U[FO EFTĻ'BIS[
5KEJGTJGKV 9*+25 5EJWV\ XQT 5EJNGWFGTVTCWOC p 9*+25 %BTĻ8)*14 4ZTUFNĻ 8IJQMBTIĻ1SPUFDUJPO 4ZTUFN ĻCFTUFIUĻBVTĻ&OFSHJFĻBVGOFINFOEFO 3ÔDLFOMFIOFOĻVOEĻTQF[JFMMĻGÔSĻEBTĻ4ZTUFN FOUXJDLFMUFOĻ,PQGTUÔU[FOĻBOĻEFOĻ7PSEFSTJU [FO Ļ%BTĻ4ZTUFNĻXJSEĻCFJĻFJOFNĻ)FDLBVGQSBMM BLUJWJFSU ĻXPCFJĻ"VGQSBMMXJOLFM Ļ(FTDIXJOEJH LFJUĻVOEĻ&JHFOTDIBGUFOĻEFTĻBVGGBISFOEFO 'BIS[FVHTĻBVTTDIMBHHFCFOEĻTJOE 9#4070) %BTĻ8)*14 4ZTUFNĻJTUĻFJOFĻ&SH¼O[VOH [VNĻ4JDIFSIFJUTHVSU Ļ-FHFOĻ4JFĻJNNFSĻEFO 4JDIFSIFJUTHVSUĻBO 9*+25 5[UVGO WPF -
5KEJGTJGKV 9*+25 9#4070) ,FJOĻLBTUFO¼IOMJDIFTĻ-BEFHVUĻTPĻQMBU[JF SFO ĻEBTTĻFTĻ[XJTDIFOĻEFNĻ4JU[QPMTUFSĻJN 'POEĻVOEĻEFSĻ3ÔDLFOMFIOFĻEFTĻ7PSEFSTJU [FTĻFJOHFLMFNNUĻJTU Ļ*NNFSĻTJDIFSTUFMMFO EBTTĻEJFĻ'VOLUJPOĻEFTĻ8)*14 4ZTUFNT OJDIUĻCMPDLJFSUĻXJSE 9#4070) 8FOOĻEFSĻ4JU[ĻTUBSLFSĻ#FMBTUVOHĻBVTHF TFU[UĻXBS ĻXJFĻ[ Ļ# ĻCFJĻFJOFNĻ)FDLBVGQSBMM NVTTĻEBTĻ8)*14 4ZTUFNĻÔCFSQSÔGUĻXFS EFO Ļ7PMWPĻFNQGJFIMUĻ*IOFO ĻFTĻWPOĻFJOFS 7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻÔCFSQSÔGFOĻ[VĻMBT TFO 4FMCTUĻXFOOĻEFSĻ4JU[ĻVOCFTDI¼EJHU TDIFJO
5KEJGTJGKV 9CPP YGTFGP FKG 5[UVGOG CMVKXKGTV! 9CPP YGTFGP FKG 5[UVGOG CMVKXKGTV! 5[UVGO #MVKXKGTWPI (VSUTUSBGGFSĻ7PS EFSTJU[ #FJĻFJOFNĻ'SPOUBM ĻVOE PEFSĻ4FJUFO ĻVOE PEFS )FDLBVGQSBMMĻVOE PEFS FJOFNĻ´CFSTDIMBHFO (VSUTUSBGGFS 3ÔDLTJU[ "JSCBHT -FOLSBE ĻVOE #FJGBISFSBJSCBH " 8FOOĻEJFĻ"JSCBHTĻBVTHFMÎTUĻXVSEFO ĻFNQ GJFIMUĻ7PMWPĻ'PMHFOEFT p %BTĻ'BIS[FVHĻCFSHFO Ļ7PMWPĻFNQGJFIMU *IOFO ĻEBTĻ'BIS[FVHĻJOĻFJOFĻ7PMWP 7FS USBHTXFSLTUBUUĻÔCFSGÔISFOĻ[VĻMBTTFO /JDIUĻNJUĻBVTHFMÎTUFOĻ"JSCBHTĻGBISFO
5KEJGTJGKV 5KEJGTJGKVUOQFWU *CPFJCDWPI PCEJ GKPGO #WHRTCNN 8FOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻFJOFNĻ"VGQSBMMĻBVTHF TFU[UĻXBS ĻLBOOĻEFSĻ5FYUĻ5KEJGTJGKVUOQFWU 5KGJG *CPFDWEJĻJNĻ*OGPSNBUJPOTEJTQMBZ FSTDIFJOFO Ļ%JFTĻCFEFVUFU ĻEBTTĻEJFĻ'VOLUJPO EFTĻ'BIS[FVHTĻFJOHFTDIS¼OLUĻJTU Ļ%FSĻ4JDIFS IFJUTNPEVTĻJTUĻFJOĻ4JDIFSIFJUTNFSLNBM ĻEBT XJSLTBNĻXJSE ĻXFOOĻEFSĻ"VGQSBMMĻFJOFĻXJDIUJHF 'VOLUJPOĻJNĻ'BIS[FVHĻCFTDI¼EJHUĻIBCFO LÎOOUF Ļ[ Ļ# ĻEJFĻ,SBGUTUPGGMFJUVOHFO Ļ4FOTPSFO GÔSĻFJOFTĻEFSĻ4JDIFSIFJUTTZTUFNFĻPEFSĻEJF #SFNTBOMBHF 5VCTVXG
5KEJGTJGKV 5KEJGTJGKVUOQFWU 9#4070) %BTĻ'BIS[FVHĻEBSGĻOJDIUĻBCHFTDIMFQQU XFSEFO ĻXFOOĻFTĻJOĻEFOĻ4JDIFSIFJUTTUBUVT WFSTFU[UĻXVSEF Ļ&TĻNVTTĻHFCPSHFOĻXFS EFO Ļ7PMWPĻFNQGJFIMU ĻEBTĻ'BIS[FVHĻJOĻFJOF 7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻÔCFSGÔISFOĻ[VĻMBT TFO
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV -KPFGT OàUUGP IWV WPF UKEJGT UKV\GP 7PMWPĻFNQGJFIMU Ļ,JOEFSĻTPĻMBOHFĻXJFĻNÎHMJDI JOĻSÔDLX¼SUTĻHFSJDIUFUFOĻ,JOEFSTJU[FOĻTJU[FO [VĻMBTTFO ĻNJOEFTUFOTĻCJTĻ[VNĻ"MUFSĻWPO q Ļ+BISFO ĻVOEĻBOTDIMJF·FOEĻJOĻWPSX¼SUT HFSJDIUFUFOĻ4JU[LJTTFO ,JOEFSTJU[FOĻCJTĻ[VN "MUFSĻWPOĻ Ļ+BISFO %JFĻ1MBU[JFSVOHĻEFTĻ,JOEFTĻJNĻ'BIS[FVHĻVOE EJFĻCFOÎUJHUFĻ"VTSÔTUVOHĻJTUĻBCI¼OHJHĻWPO (FXJDIUĻVOEĻ(SηFĻEFTĻ,JOEFTĻ[VĻX¼IMFO 'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIFĻ4FJUFĻ EBGÔS ĻEBTTĻEJFĻ,JOEFSTJDIFSIFJUTQSPEVL
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV EFNĻ#FJGBISFSTJU[ĻTJU[U ĻFSOTUIBGUĻWFSMFU[UĻXFS EFO 9#4070) -BTTFOĻ4JFĻ,JOEFSĻOJFNBMTĻJOĻFJOFNĻ,JO EFSTJU[ĻPEFSĻBVGĻFJOFNĻ4JU[LJTTFOĻBVGĻEFN 7PSEFSTJU[ĻTJU[FO ĻXFOOĻEFSĻ"JSCBHĻ 434 BLUJWJFSUĻJTU 1FSTPOFOĻNJUĻFJOFSĻ,ÎSQFSHSηFĻVOUFS ĻDNĻEÔSGFOĻOJFNBMTĻBVGĻEFNĻ#FJGBISFS TJU[ĻTJU[FO ĻXFOOĻEFSĻ"JSCBHĻ 434 ĻBLUJWJFSU JTU #FJĻ/JDIUCFBDIUVOHĻEFSĻPCJHFOĻ"VGGPSEF SVOHFOĻLBOOĻ-FCFOTHFGBISĻCFTUFIFO 9#4070) 4JU[LJTTFO ,JOEFSTJU[FĻNJUĻ4UBIMCÔHFMO PEFSĻBOEFSFĻ,POTUSVLU
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV 'ORHQJNGPG -KPFGTUKV\G )GYKEJV 8QTFGTUKV\ OKV FGCMVKXKGTVGO #KT DCI (SVQQFĻ WGTGT 5KV\RNCV\ (QPF 7PMWP #BCZTJU[Ļ 7PMWPĻ*OGBOUĻ4FBU ĻqĻSÔDLX¼SUT HFSJDIUFUFSĻ,JOEFSTJU[ Ļ#FGFTUJHVOHĻNJUĻ*40'*9 #FGFTUJHVOHTTZTUFN NBY Ļ ĻLH (SVQQFĻ 5ZQFOHFOFINJHVOH Ļ& Ļ NBY Ļ ĻLH - (SVQQFĻ 7PMWP #BCZTJU[Ļ 7PMWPĻ*OGBOUĻ4FBU ĻqĻSÔDL X¼SUTĻHFSJDIUFUFSĻ,JOEFSTJU[ Ļ#FGFTUJHVOH NJUĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻEFTĻ'BIS[FVHT 7PMWP #BCZTJU[Ļ 7PMWPĻ*OGBOUĻ4FBU ĻqĻSÔDLX¼SUT HFSJDIUF
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV )GYKEJV 8QTFGTUKV\ OKV FGCMVKXKGTVGO #KT DCI WGTGT 5KV\RNCV\ (QPF (SVQQFĻ 3ÔDLX¼SUTĻHFSJDIUFUFS XFOECBSFSĻ7PMWP ,JOEFSTJU[Ļ 7PMWPĻ$POWFSUJCMFĻ$IJMEĻ4FBU Ļq SÔDLX¼SUTĻHFSJDIUFUFSĻ,JOEFSTJU[ Ļ#FGFTUJ HVOHĻNJUĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻEFTĻ'BIS[FVHT VOEĻ)BMUFHVSU 3ÔDLX¼SUTĻHFSJDIUFUFS XFOECBSFSĻ7PMWP ,JOEFSTJU[ 7PMWPĻ$POWFSUJCMFĻ$IJMEĻ4FBU ĻqĻSÔDLX¼SUTĻHFSJDI UFUFSĻ,JOEFSTJU[ Ļ#FGFTUJHVOHĻNJUĻ4JDIFSIFJUTHVSU EFTĻ'BIS[FVHTĻVOEĻ)BMUFHVSU q ĻLH 5ZQFOHFOFINJHVOH Ļ& Ļ
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV )GYKEJV 8QTFGTUKV\ OKV FGCMVKXKGTVGO #KT DCI WGTGT 5KV\RNCV\ (QPF /KVVNGTGT 5KV\RNCV\ (QPF (SVQQFĻ 3ÔDLX¼SUTĻHFSJDIUFUFS XFOECBSFSĻ7PMWP ,JOEFSTJU[Ļ 7PMWPĻ$POWFSUJCMFĻ$IJMEĻ4FBU Ļq WPSX¼SUTĻHFSJDIUFUFSĻ,JOEFSTJU[ Ļ#FGFTUJ HVOHĻNJUĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻEFTĻ'BIS[FVHT 3ÔDLX¼SUTĻHFSJDIUFUFS XFOECBSFSĻ7PMWP ,JOEFSTJU[ 7PMWPĻ$POWFSUJCMFĻ$IJMEĻ4FBU ĻqĻWPSX¼SUTĻHFSJDIUF UFSĻ,JOEFSTJU[ Ļ#FGFTUJHVOHĻNJUĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻEFT 'BIS[FVHT 5ZQFOHFOFINJHVOH Ļ& Ļ 5ZQFOHFOFINJH
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV )GYKEJV 8QTFGTUKV\ OKV FGCMVKXKGTVGO #KT DCI (SVQQFĻ WGTGT 5KV\RNCV\ (QPF /KVVNGTGT 5KV\RNCV\ (QPF *OUFHSJFSUFTĻ4JU[LJTTFOĻ *OUFHSBUFEĻ#PPTUFS $VTIJPO Ļ ĻPQUJPOBMĻBCĻ8FSLĻFSI¼MUMJDI q ĻLH 5ZQFOHFOFINJHVOH Ļ& Ļ # - Ļ(FFJHOFUĻGÔSĻTQF[JGJTDIFĻ,JOEFSTJU[F Ļ%JFTFĻ,JOEFSTJU[FĻLÎOOFOĻGÔSĻFJOĻTQF[JFMMFTĻ'BIS[FVHNPEFMMĻWPSHFTFIFOĻTFJO ĻCFHSFO[UFĻPEFSĻIBMCVOJWFS TBMFĻ,BUFHPSJFO 6 Ļ(FFJHOFUĻGÔSĻ,JOEFSTJU[FĻNJUĻ6OJWFSTBM[VMBTTVOHĻJOĻEJFTFSĻ(FXJDIUTLMBTTF 6'
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV p EFSĻ4JDIFSIFJUTHVSUĻCFSÔISUĻOJDIUĻEFOĻ)BMT EFTĻ,JOEFTĻPEFSĻMJFHUĻVOUFSIBMCĻEFS 4DIVMUFSĻ TJFIFĻWPSIFSJHFĻ"CCJMEVOHFO 5VWHG 5VWHG Ļ;VNĻ-ÎTFOĻEFTĻ4JU[LJTTFOTĻEFOĻ(SJGGĻOBDI WPSOĻVOEĻPCFOĻ[JFIFO Ļ"VTHBOHTTUFMMVOH Ļ6OUFSFĻ4UVGF Ļ"VGĻEJF 5BTUFĻESÔDLFO p EFSĻ)ÔGUUFJMĻEFTĻ4JDIFSIFJUTHVSUFTĻTJU[U OJFESJHĻÔCFSĻEFNĻ#FDLFO ĻVNĻPQUJNBMFO 4DIVU[Ļ[VĻHFX¼ISMFJTUFO 'ÔSĻ"OXFJTVOHFOĻ[VSĻ&JOTUFMMVOHĻEFSĻ[XFJ 4UVGFOĻEFTĻ4JU[LJTTFOTĻTJFIFĻ4FJUFOĻ q
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV Ļ%BTĻ4JU[LJTTFOĻBOĻEFSĻ7PSEFSLBOUFĻBOIF CFOĻVOEĻ[VNĻ7FSSJFHFMOĻOBDIĻIJOUFOĻHFHFO EJFĻ3ÔDLFOMFIOFĻESÔDLFO 9#4070) 7PMWPĻFNQGJFIMUĻ*IOFO ĻEJFĻ3FQBSBUVSĻPEFS EFOĻ"VTUBVTDIĻBVTTDIMJF·MJDIĻWPOĻFJOFS 7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻBVTGÔISFOĻ[VĻMBT TFO Ļ/FINFOĻ4JFĻLFJOFĻOEFSVOHFOĻPEFS &SH¼O[VOHFOĻBNĻ4JU[LJTTFOĻWPS Ļ8FOOĻFJO JOUFHSJFSUFTĻ4JU[LJTTFOĻTUBSLFSĻ#FMBTUVOH BVTHFTFU[UĻXBS ĻXJFĻ[ Ļ# ĻCFJĻFJOFNĻ6OGBMM NVTTĻEBTĻHFTBNUFĻ4JU[LJTTFOĻBVTHF UBVTDIUĻXFSEFO Ļ4FMCTUĻXFOOĻEBTĻ4JU[LJT
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV #%*670) #FJNĻ6NLMBQQFOĻEFSĻ3ÔDLFOMFIOFĻIJOUFO NVTTĻ[VO¼DITUĻEBTĻ4JU[LJTTFOĻIFSVOUFSHF LMBQQUĻXFSEFO -KPFGTUKEJGTWPI (QPFVàTGP %JFĻ#FEJFOFMFNFOUFĻ[VSĻ#FU¼UJHVOHĻEFSĻ'FOT UFSIFCFSĻEFSĻ'POEUÔSFOĻVOEĻEJFĻ®GGOVOHT HSJGGFĻEFSĻ'POEUÔSFOĻLÎOOFOĻWPSĻFJOFNĻ®GGOFO WPOĻJOOFOĻHFTQFSSUĻXFSEFO Ļ'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPS NBUJPOFOĻTJFIFĻ4FJUFĻ +51(+: $GHGUVKIWPIUU[UVGO HàT -KPFGTUKV\G 5FJMĻEFSĻ3ÔDLFOMFIOFĻJNĻ'POE ĻJOĻEFOĻ¼V·FSFO 4JU[QM¼U[FO ĻWFSCPSHFO %JFĻ1PTJUJPOĻEFSĻ#FGFTUJHVOHTQVOLUFĻJ
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV #%*670) #%*670) 8FOOĻFJOĻ*40'*9 ,JOEFSTJU[ĻLFJOFĻ(SηFO LMBTTJGJ[JFSVOHĻIBU ĻNVTTĻEBTĻ'BIS[FVHĻJO EFSĻ'BIS[FVHMJTUFĻEFTĻ,JOEFSTJU[FTĻBVGHF GÔISUĻTFJO 7PMWPĻFNQGJFIMUĻ*IOFO ĻTJDIĻGÔSĻ&NQGFIMVO HFOĻWPOĻ7PMWPĻJOĻ#F[VHĻBVGĻ*40'*9 ,JOEFS TJU[FĻBOĻFJOFOĻ7PMWP 7FSUSBHTI¼OEMFSĻ[V XFOEFO +51(+: -KPFGTUKV\V[RGP -KPFGTUKV\V[R #BCZTJU[ĻRVFSĻHFTUFMMU #BCZTJU[ĻSÔDLX¼SUTĻHFSJDIUFU )GYKEJV NBY Ļ ĻLH NBY Ļ ĻLH )TÚGPMNCUUG (àT FKG +51(+: /QPVCIG XQP -KPFGTUKV\GP IGGKIPG
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV -KPFGTUKV\V[R ,JOEFSTJU[ĻSÔDLX¼SUTĻHFSJDIUFU )GYKEJV q ĻLH )TÚGPMNCUUG % (àT FKG +51(+: /QPVCIG XQP -KPFGTUKV\GP IGGKIPGVG 5KV\RNÊV\G 8QTFGTUKV\ WGTGT 5KV\RNCV\ (QPF 9 0, *- $ 9 0, *- ,JOEFSTJU[ĻWPSX¼SUTĻHFSJDIUFU q ĻLH # 9 0," *6' # 9 0," *6' " 9 0," *6' 9 Ļ%JFĻ*40'*9 1PTJUJPOĻJTUĻOJDIUĻGÔSĻ*40'*9 ,JOEFSTJU[FĻJOĻEJFTFSĻ(FXJDIUTLMBTTFĻVOE PEFSĻ(SηFOLMBTTFĻHFFJHOFU *- Ļ(FFJHOFUĻGÔSĻTQF[JGJTDIFĻ*40'*9 ,JOEFSTJU[F Ļ%JFTFĻ,JOEFSTJU[FĻLÎOOFOĻG
5KEJGTJGKV -KPFGTUKEJGTJGKV 1DGTG $GHGUVKIWPIURWPMVG HàT -KPFGTUKV\G #%*670) ,PQGTUÔU[FĻFJOLMBQQFO ĻVNĻEFOĻ&JOCBV EJFTFTĻ,JOEFSTDIVU[UZQTĻBOĻEFOĻ¼V·FSFO 4JU[FOĻJOĻ'BIS[FVHFOĻNJUĻFJOLMBQQCBSFO ,PQGTUÔU[FOĻ[VĻFSMFJDIUFSO #%*670) *OĻNJUĻ(FQ¼DLSBVNBCEFDLVOHĻBVTHFTUBU UFUFOĻ'BIS[FVHFOĻNVTTĻEJFTFĻFOUGFSOUĻXFS EFO ĻCFWPSĻEFSĻ,JOEFSTJU[ĻBOĻEFOĻ#FGFTUJ HVOHTQVOLUFOĻNPOUJFSUĻXFSEFOĻLBOO %BTĻ'BIS[FVHĻJTUĻNJUĻPCFSFOĻ#FGFTUJHVOHT QVOLUFOĻGÔSĻCFTUJNNUFĻWPSX¼SUTĻHFSJDIUFUF ,JOEFSTJU[FĻBVTHFSÔTUFU Ļ%JFĻ#FG
5KEJGTJGKV
5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFM 4DIMÔTTFMCMBUU (FIFJNWFSSJFHFMVOH #BUUFSJFXFDITFMĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFM 1$$ ,FZMFTTĻ%SJWF 7FSSJFHFMVOH &OUSJFHFMVOH ,JOEFSTJDIFSVOH
4$)-®44&3Ļ6/%Ļ"-"3.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN 5EJNàUUGNDNCVV #NNIGOGKPGU %BTĻ'BIS[FVHĻXJSEĻNJUĻ Ļ5SBOTQPOEFSTDIMÔT TFMOĻPEFSĻ1$$Ļ 1FSTPOBMĻ$BSĻ$PNNVOJDBUPS HFMJFGFSU Ļ%JFTFĻXFSEFOĻ[VNĻ"OMBTTFOĻEFT .PUPSTĻTPXJFĻ[VSĻ7FS ĻVOEĻ&OUSJFHFMVOHĻWFS XFOEFU 8FJUFSFĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻLÎOOFOĻOBDI CFTUFMMUĻXFSEFOĻ ĻCJTĻ[VĻ Ļ4UÔDLĻLÎOOFOĻGÔS FJOĻ'BIS[FVHĻQSPHSBNNJFSUĻVOEĻFJOHFTFU[U XFSEFO 5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻCFTJU[FOĻFJOĻBCOFIN CBSFTĻ4DIMÔTTFMCMBUUĻBVTĻ.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN 5EJNàUUGNDNCVV #FJĻEFSĻ7FSSJFHFMVOHĻFSGPMHUĻEJFĻ"O[FJHFĻOVS XFOOĻBMMFĻ4DIMÎTTFSĻWFSSJFHFMUĻTJOE ĻOBDIEFN EJFĻ5ÔSFOĻHFTDIMPTTFOĻXVSEFO (WPMVKQP YÊJNGP *NĻ.FOÔTZTUFNĻEFTĻ'BIS[FVHTĻLÎOOFOĻWFS TDIJFEFOFĻ0QUJPOFOĻGÔSĻEJFĻ"O[FJHFĻEFSĻ7FS SJFHFMVOH &OUSJFHFMVOHĻNJUĻ#MJOLTJHOBMFOĻFJO HFTUFMMUĻXFSEFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ *NĻ.FOÔTZTUFNĻ/; %#4Ļ'KPUVGNNWPIGP (CJT\GWIGKPUVGNNWPIGP .KEJVGKPUVGNNWPIGPĻBVGSVGFOĻVOEĻ.KEJVUKIPCN 6àTXGTTKGIGNWPIĻVOE PEFSĻ.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN 5EJNàUUGNDNCVV (WPMVKQPGP 9#4070) 4UFMMFOĻ4JFĻTUFUTĻTJDIFS ĻEBTTĻEJFĻ)¼OEF WPOĻ1FSTPOFOĻCFJNĻ4DIMJF·FOĻEFTĻ4DIJF CFEBDITĻVOEĻEFSĻ4DIFJCFOĻNJUĻEFNĻ5SBOT QPOEFSTDIMÔTTFMĻOJDIUĻFJOHFLMFNNUĻXFS EFO Ļ'PVTKGIGNWPIĻqĻ&OUSJFHFMUĻEJFĻ5ÔSFOĻVOE EJFĻ)FDLLMBQQF ĻX¼ISFOEĻHMFJDI[FJUJHĻEJF "MBSNBOMBHFĻEFBLUJWJFSUĻXJSE 6TCPURQPFGTUEJNáUUGN 5VCPFCTFXGTUKQP ĻĻ7FSSJFHFMVOH ĻĻ&OUSJFHFMVOH ĻĻ"VUPNBU Ļ#FMFVDIUVOH ĻĻ)FDLLMBQQF ĻĻ1BOJLGVOLUJPO 6TCPURQPFGTUEJNáUUGN O
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN 5EJNàUUGNDNCVV FJO[VTDIBMUFO Ļ'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFO TJFIFĻ4FJUFĻ %JFĻ5BTUFĻLBOOĻBVDIĻGÔSĻEJFĻ"LUJWJFSVOHĻEFS 7PSLPOEJUJPOJFSVOHĻWFSXFOEFUĻXFSEFO ĻTJFIF 4FJUFĻ Ļ*GEMMNCRRGĻqĻ&OUSJFHFMUĻEJFĻ)FDLLMBQQF VOEĻEFBLUJWJFSUĻEJFĻ"MBSNBOMBHFĻOVSĻBOĻEFS )FDLLMBQQF Ļ'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIF 4FJUFĻ Ļ2CPKMHWPMVKQPĻqĻ/VU[FOĻ4JFĻEJFTFĻJN /PUGBMM ĻVNĻEJFĻ"VGNFSLTBNLFJUĻEFSĻ6NHF CVOHĻBVGĻTJDIĻ[VĻMFOLFO 8FOOĻEJFĻ5BTUFĻNJOEFTUFOTĻ Ļ4FLVOEFOĻMBOH C[X Ļ[XF
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN 5EJNàUUGNDNCVV 8FOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻFJOFOĻ5BTUFOESVDLĻOJDIU CFTU¼UJHU ĻO¼IFSĻBOĻEBTĻ'BIS[FVHĻIFSBOHFIFO VOEĻOPDINBMĻWFSTVDIFO 8FOOĻJOĻEJFTFNĻ;FJUSBVNĻFJOFĻEFS BOEFSFOĻ5BTUFOĻHFESÔDLUĻXJSE ĻXJSE EFSĻ"CMFTFWPSHBOHĻVOUFSCSPDIFO #%*670) #%*670) %JFĻ'VOLUJPOĻEFSĻ*OGPSNBUJPOTUBTUFĻLBOO EVSDIĻ3BEJPXFMMFO Ļ(FC¼VEF ĻUPQPHSBQIJ TDIFĻ7FSI¼MUOJTTFĻVTX ĻHFTUÎSUĻXFSEFO Ļ8FOOĻCFJĻEFSĻ7FSXFOEVOHĻEFSĻ*OGPS NBUJPOTUBTUFĻXJFEFSIPMUĻVOEĻBOĻVOUFS TDIJFEMJDIFOĻ4UFMMF
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN 5EJNàUUGNDNCVV #DPGJODCTGU 5EJNàUUGNDNCVV 6àT OKV 5EJNàUUGNDNCVV GPVTKGIGNP 'PVHGTPGP FGU 5EJNàUUGNDNCVVU 8FOOĻEJFĻ;FOUSBMWFSSJFHFMVOHĻOJDIUĻNJUĻEFN 5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻBLUJWJFSUĻXFSEFOĻLBOO [ Ļ# ĻXFJMĻEJFĻ#BUUFSJFOĻWFSCSBVDIUĻTJOE ĻLBOO EJFĻMJOLFĻ7PSEFSUÔSĻXJFĻGPMHUĻHFÎGGOFUĻXFSEFO %FSĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻFOUI¼MUĻFJO BCOFINCBSFTĻ4DIMÔTTFMCMBUUĻBVTĻ.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG )GJGKOXGTTKGIGNWPI #NNIGOGKPGU \WT )GJGKOXGTTKGIGNWPI G017869 8GTTKGIGNWPIURWPMVG HáT 6TCPURQPFGTUEJNáUUGN OKV 5EJNáUUGNDNCVV %JFĻ'VOLUJPOĻ(FIFJNWFSSJFHFMVOHĻJTUĻGÔSĻ4JUV BUJPOFOĻHFEBDIU ĻJOĻEFOFOĻEBTĻ'BIS[FVHĻ[VS 8BSUVOHĻPEFSĻFJOFNĻ1BSLEJFOTUĻFJOFTĻ)PUFMT P Ļ ĻÔCFSHFCFOĻXJSE Ļ%BTĻ)BOETDIVIGBDIĻJTU IJFSCFJĻWFSSJFHFMUĻVOEĻEBTĻ4DIMPTTĻEFSĻ)FDL LMBQQFĻJTUĻWPOĻEFSĻ;FOUSBMWFSSJFHFMVOH HFUSFOOUĻqĻEJFĻ)FDLLMBQQFĻLBOOĻXFEFSĻNJU EFSĻ5BTUFĻEFSĻ;FOUSBMWFSSJFHFMVOHĻJOĻEFOĻ7PS
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG )GJGKOXGTTKGIGNWPI #%*670) %BTĻ4DIMÔTTFMCMBUUĻOJDIUĻXJFEFSĻJOĻEFO 5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻFJOTFU[FO ĻTPOEFSO BOĻFJOFSĻTJDIFSFOĻ4UFMMFĻBVGCFXBISFO p %JFĻ%FBLUJWJFSVOHĻFSGPMHUĻJOĻVNHFLFISUFS 3FJIFOGPMHF 'ÔSĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VSĻBMMFJOJHFOĻ7FSSJFHFMVOH EFTĻ)BOETDIVIGBDITĻTJFIFĻ4FJUFĻ Ļ0QUJPO ;VCFIÎS ĻGÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIFĻa&JOGÔISVOHn
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG $CVVGTKGYGEJUGN 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN 2%% $CVVGTKG CWUYGEJUGNP 9+%*6+) %JFĻ#BUUFSJFOĻTPMMUFOĻBVTHFXFDITFMUĻXFSEFO XFOO #FSÔISVOHĻEFSĻOFVFOĻ#BUUFSJFOĻVOEĻJISFS ,POUBLUGM¼DIFOĻNJUĻEFOĻ'JOHFSOĻWFSNFJEFO EBĻTJDIĻEBEVSDIĻEJFĻ'VOLUJPOĻEFSĻ#BUUFSJFO WFSTDIMFDIUFSOĻLBOO p EBTĻ*OGPSNBUJPOTTZNCPMĻBVGMFVDIUFUĻVOE JNĻ%JTQMBZĻ)GTKPIG $CVVGTKGNCFWPI KP (GTPDGFKGPWPI $KVVG $CVVGTKG YGEJUGNP ĻFSTDIFJOU $CVVGTKGYGEJUGN VOE PEFS p EJFĻ4DIMÎTTFSĻXJFEFSIPMUĻOJDIUĻBVGĻ4JHOBMF EFTĻ5SBO
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG $CVVGTKGYGEJUGN 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN 2%%
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG -G[NGUU &TKXG 5EJNàUUGNNQUGU 8GTTKGIGNWPIU WPF 5VCTVU[UVGO PWT 2%% #NNIGOGKPGU 4GKEJYGKVG FGU 2%% %BNJUĻFJOFĻ5ÔSĻPEFSĻEJFĻ)FDLLMBQQFĻHFÎGGOFU XFSEFOĻLBOO ĻEBSGĻEFSĻ1$$ĻIÎDITUFOTĻDB ĻNĻWPNĻ5ÔSHSJGGĻEFTĻ'BIS[FVHTĻPEFSĻWPO EFSĻ)FDLLMBQQFĻFOUGFSOUĻTFJO Ļ%BTĻCFEFVUFU EBTTĻ1FSTPOFO ĻEJFĻFJOFĻ5ÔSĻWFSSJFHFMOĻPEFS FOUSJFHFMOĻNÎDIUFO ĻEFOĻ1$$ĻEBCFJĻIBCFO NÔTTFO Ļ&JOFĻ5ÔSĻLBOOĻOJDIUĻWFSSJFHFMUĻC[X FOUSJFHFMUĻXFSEFO ĻXFOOĻTJDIĻEFSĻ1$$ĻBVGĻEFS HFHFOÔCFSMJFHFOEFOĻ4FJUFĻEFTĻ'B
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG -G[NGUU &TKXG #%*670) %FOĻ1$$ĻOJDIUĻJOĻEFSĻ/¼IFĻFJOFTĻ.PCJMUF MFGPOTĻPEFSĻ.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG -G[NGUU &TKXG 6NĻEFOĻ4DIMPTT[ZMJOEFSĻ[VĻFSSFJDIFO ĻNVTT EJFĻ,VOTUTUPGGWFSLMFJEVOHĻFOUGFSOUĻXFSEFOĻq BVDIĻEB[VĻXJSEĻEBTĻ4DIMÔTTFMCMBUUĻWFSXFOEFU 5EJNàUUGNURGKEJGT p (CJTGTUKV\ WPF #WGPURKGIGN %BTĻ4DIMÔTTFMCMBUUĻDB Ļ ĻDNĻHFSBEFĻOBDI PCFOĻJOĻEJFĻ®GGOVOHĻBOĻEFSĻ6OUFSTFJUFĻEFT 5ÔSHSJGGT EFSĻ7FSLMFJEVOHĻESÔDLFOĻqĻOJDIU IFCFMO %JFĻ,VOTUTUPGGWFSLMFJEVOHĻMÎTUĻTJDI BVUPNBUJTDI ĻXFOOĻEBTĻ#MBUUĻHFSBEF OBDIĻPCFOĻJOĻEJFĻ®GGOVOHĻIJOFJOHF ESÔDLUĻXJSE 8FOOĻTJDIĻNFISFSFĻ1FSTP
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG -G[NGUU &TKXG -BEFSBVN Ļ.JUUF ĻJOĻEFSĻ/¼IFĻEFSĻ3ÔDL TJU[CBOL ĻVOUFSĻEFNĻ#PEFO 5ÔSHSJGG ĻSFDIUTĻIJOUFO .JUUFMLPOTPMF ĻVOUFSĻEFNĻIJOUFSFOĻ5FJM .JUUFMLPOTPMF ĻVOUFSĻEFNĻWPSEFSFOĻ5FJM 9#4070) 1FSTPOFOĻNJUĻJNQMBOUJFSUFNĻ)FS[TDISJUUNB DIFSĻTPMMUFOĻFJOFOĻ.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 8GTTKGIGNWPI 'PVTKGIGNWPI 8QP CWGP .
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 8GTTKGIGNWPI 'PVTKGIGNWPI %JFĻ5ÔSĻJTUĻWPSĻFJOFNĻ®GGOFOĻWPOĻBV·FO HFTQFSSU %JFĻ5ÔSĻLBOOĻTPXPIMĻWPOĻBV·FOĻBMTĻBVDI WPOĻJOOFOĻHFÎGGOFUĻXFSEFO 8QP KPPGP &JOĻMBOHFSĻ%SVDLĻ NJOEFTUFOTĻ Ļ4FLVOEFO ÎGGOFUĻBVDIĻBMMFĻ4FJUFOTDIFJCFO ĻHMFJDI[FJUJH
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 8GTTKGIGNWPI 'PVTKGIGNWPI 8GTTKGIGNWPIUVCUVG (QPFVàTGP #WVQOCVKUEJG 8GTTKGIGNWPI 8FOOĻTJDIĻEBTĻ'BIS[FVHĻ[VĻCFXFHFO CFHJOOU ĻXFSEFOĻEJFĻ5ÔSFOĻVOEĻEJFĻ)FDL LMBQQFĻBVUPNBUJTDIĻWFSSJFHFMU %JFĻ'VOLUJPOĻLBOOĻJNĻ.FOÔTZTUFNĻ/; %#4 VOUFSĻ'KPUVGNNWPIGP (CJT\GWIGKPUVGNNWPIGP 5EJNQUUGKPUVGNNWPIGP #WVQOCVKUEJG 6àTXGTTKGIGNWPIĻBLUJWJFSU EFBLUJWJFSUĻXFSEFO ;VSĻ#FTDISFJCVOHĻEFTĻ.FOÔTZTUFNTĻTJFIF 4FJUFĻ &KG .
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 8GTTKGIGNWPI 'PVTKGIGNWPI *GEMMNCRRG /CPWGNNGU ½HHPGP 9+%*6+) p ;VNĻ-ÎTFOĻEFTĻ)FDLLMBQQFOTDIMPT TFTĻJTUĻNJOJNBMFĻ,SBGUĻFSGPSEFSMJDIĻqĻOVS MFJDIUĻBVGĻEJFĻHVNNJFSUFĻ1MBUUFĻESÔ DLFO p #FJNĻ®GGOFOĻEFSĻ)FDLLMBQQFĻEJFĻ)VC LSBGUĻOJDIUĻBVGĻEJFĻ(VNNJQMBUUFĻBVT ÔCFOĻqĻEJFĻ)FDLLMBQQFĻBNĻ(SJGGĻBOIF CFO Ļ%VSDIĻ[VĻHSP·FĻ,SBGUĻLBOOĻEFS FMFLUSJTDIFĻ"OTDIMVTTĻEFSĻ(VNNJQMBUUF CFTDI¼EJHUĻXFSEFO 'PVTKGIGNWPI OKV 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN )WOOKRNCVVG OKV GNGMVTKUEJGO #PUEJNWUU %JFĻ)FDLLMB
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 8GTTKGIGNWPI 'PVTKGIGNWPI ;VNĻ&OUSJFHFMOĻEFSĻ)FDLLMBQQF p "VGĻEJFĻ5BTUFĻJNĻ-JDIUTDIBMUFSGFMEĻ ĻESÔ DLFO %JFĻ)FDLLMBQQFĻXJSEĻFOUSJFHFMUĻVOE LBOOĻJOOFSIBMCĻWPOĻ Ļ.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG 8GTTKGIGNWPI 'PVTKGIGNWPI HFTUFMMUĻVOEĻEBTĻ%JTQMBZĻBNĻ"SNBUV SFOCSFUUĻ[FJHUĻEJFĻ.JUUFJMVOH 8QNNUVÊPFKIGT #NCTOUEJWV\ĻBO Ļ%BNJU TJOEĻEJFĻ4JDIFSIFJUTWFSSJFHFMVOHĻVOE EJFĻ#FXFHVOHT ĻVOEĻ/FJHVOHTTFOTP SFOĻEFSĻ"MBSNBOMBHFĻXJFEFSĻFJOHF TDIBMUFU (CJT\GWIGKPUVGNNWPIGP 8GTOKPFGTVGT 5EJWV\ĻBVGSVGFOĻ GÔSĻFJOFĻBVTGÔISMJDIF #FTDISFJCVOHĻEFTĻ.FOÔTZTUFNTĻTJFIF 4FJUFĻ 'KPOCNKI CMVKXKGTGPĻX¼IMFO *NĻ%JTQMBZĻBNĻ"SNBUVSFOCSFUU FSTDIFJOUĻEJFĻ.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG -KPFGTUKEJGTWPI /CPWGNNG 5KEJGTWPI FGT 6àTGP JKPVGP %JFĻ5ÔSĻJTUĻWPSĻFJOFNĻ®GGOFOĻWPOĻJOOFO HFTQFSSU %JFĻ,JOEFSTJDIFSVOHĻWFSIJOEFSU ĻEBTTĻ,JOEFS FJOFĻ'POEUÔSĻWPOĻJOOFOĻÎGGOFO 'NGMVTKUEJG 8GTTKGIGNWPI 6àTGP WPF (GPUVGT JKPVGP %JFĻ5ÔSĻLBOOĻTPXPIMĻWPOĻBV·FOĻBMTĻBVDI WPOĻJOOFOĻHFÎGGOFUĻXFSEFO 9#4070) +FEFĻ'POEUÔSĻIBUĻ[XFJĻ%SFISFHMFSĻqĻEJF ,JOEFSTJDIFSVOHĻJTUĻOJDIUĻNJUĻEFNĻNFDIB OJTDIFOĻ5ÔSTDIMPTTĻ[VĻWFSXFDITFMO Ļ #%*670) p /CPWGNNG -KPFGTUKEJGTWPI 0KEJV OKV FGO OCPW
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG -KPFGTUKEJGTWPI MFVDIUFUĻqĻEJFĻ,JOEFSTJDIFSVOHĻJTUĻBLUJ WJFSU 8FOOĻEJFĻFMFLUSJTDIFĻ,JOEFSTJDIFSVOHĻBLUJ WJFSUĻJTU ĻLÎOOFOĻEJFĻIJOUFSFO p 'FOTUFSĻOVSĻNJUĻEFNĻ#FEJFOGFMEĻEFSĻ'BI SFSUÔSĻHFÎGGOFUĻXFSEFO p 5ÔSFOĻOJDIUĻWPOĻJOOFOĻHFÎGGOFUĻXFSEFO #FJNĻ"CTUFMMFOĻEFTĻ.PUPSTĻXJSEĻEJFĻBLUVFMMF &JOTUFMMVOHĻHFTQFJDIFSUĻqĻJTUĻEJFĻ,JOEFSTJDIF SVOHĻCFJNĻ"CTUFMMFOĻEFTĻ.PUPSTĻBLUJWJFSU ĻXJSE EJFĻ'VOLUJPOĻCFJNĻGPMHFOEFOĻ.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG #NCTOCPNCIG #NNIGOGKPGU %JFĻBLUJWJFSUFĻ"MBSNBOMBHFĻXJSEĻJOĻGPMHFOEFO 4JUVBUJPOFOĻBVTHFMÎTU p &JOFĻ5ÔS ĻEJFĻ.PUPSIBVCFĻPEFSĻEJFĻ)FDL LMBQQFĻXJSEĻHFÎGGOFU p *NĻ'BIS[FVHJOOFOSBVNĻXJSEĻFJOFĻ#FXF HVOHĻGFTUHFTUFMMUĻ XFOOĻFJOĻ#FXFHVOHT TFOTPS ĻFJOHFCBVUĻJTU p %BTĻ'BIS[FVHĻXJSEĻBOHFIPCFOĻPEFS BCHFTDIMFQQUĻ XFOOĻFTĻNJUĻ/FJHVOHTTFO TPS ĻBVTHFTUBUUFUĻJTU p EBTĻ,BCFMĻEFSĻ4UBSUCBUUFSJFĻXJSEĻBCHF LMFNNU p %JFĻ4JSFOFĻXJSEĻBCHFLMFNNU &JOFĻ.
5EJNÚUUGT WPF #NCTOCPNCIG #NCTOCPNCIG #NCTOCPNCIG FGCMVKXKGTGP p "VGĻEJFĻ&OUSJFHFMVOHTUBTUFĻEFTĻ5SBOTQPO EFSTDIMÔTTFMTĻESÔDLFO #WUIGNÚUVG #NCTOCPNCIG CWUUEJCNVGP p "VGĻEJFĻ&OUSJFHFMVOHTUBTUFĻEFTĻ5SBOTQPO EFSTDIMÔTTFMTĻESÔDLFOĻPEFSĻEFOĻ5SBOT QPOEFSTDIMÔTTFMĻJOĻEBTĻ;ÔOETDIMPTTĻFJO GÔISFO "MBSNBOMBHFĻEFTĻ'BIS[FVHTĻEFBLUJWJFSUĻVOE EFSĻ.
*OTUSVNFOUFĻVOEĻ3FHMFS 7PMWPĻ4FOTVTĻ 4DIMÔTTFMTUFMMVOHFO 4JU[F -FOLSBE
'")3&36.
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT +PUVTWOGPVGPàDGTUKEJV .
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT (WPMVKQP 5GKVG (WPMVKQP 5GKVG .FOÔCFOVU[VOHĻVOE .JUUFJMVOHTWFSXBMUVOH #MJOLFS Ļ'FSO "CCMFOE MJDIU Ļ#PSEDPNQVUFS Ļ Ļ #FEJFOUBGFMĻGÔSĻ*OGPUBJO NFOUĻVOEĻ.FOÔCFOVU [VOH Ļ 5FNQPNBU Ļ #FEJFOUBGFMĻGÔSĻ,MJNBBO MBHF 4JHOBMIPSO Ļ"JSCBH Ļ 4DIBMU 8¼IMIFCFM ,PNCJOBUJPOTJOTUSV NFOU Ļ #FEJFOFMFNFOUFĻGÔS "OUSJFCTNPEJ #FEJFOVOHĻEFSĻ.
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT 4GEJVUNGPMGT
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT (WPMVKQP 5GKVG (WPMVKQP 5GKVG %JTQMBZĻGÔSĻ*OGPUBJONFOU VOEĻ.FOÔCFOVU[VOH Ļ 'FTUTUFMMCSFNTF ;ÔOETDIMPTT -FOLSBEFJOTUFMMVOH 45"35 4501Ļ&/(*/& 5BTUF Ļ Ļ 5FNQPNBU Ļ .FOÔCFOVU[VOHĻVOE .JUUFJMVOHTWFSXBMUVOH #MJOLFS Ļ'FSO "CCMFOE MJDIU Ļ#PSEDPNQVUFS ,PNCJOBUJPOTJOTUSV NFOU Ļ 4DIBMU 8¼IMIFCFM 4JHOBMIPSO Ļ"JSCBH Ļ #FEJFOFMFNFOUFĻGÔS "OUSJFCTNPEJ #FEJFOVOHĻEFSĻ.
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT -QODKPCVKQPUKPUVTWOGPV &CU +PUVTWOGPV \GKIV FKG +PHQTOCVKQP LG PCEJ IGVTQHHGPGT 9CJN UKGJG #DUEJPKVV /GPá WPF /KVVGKNWPIGP CWH 5GKVG )ZCSJECBUUFSJFNFTTFS 'PGTIKGTàEMIGYKPPWPI "LUVFMMFSĻ-BEFTUBOE "LUJWFSĻ"OUSJFCTNPEVT %BTĻ4ZNCPMĻMFVDIUFUĻXFOOĻEFSĻ%JFTFMNP UPSĻM¼VGU )ZCSJEĻ(VJEFĻ %SJWFSĻ4VQQPSUĻ1PXFS .
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT )ZCSJECBUUFSJFNFTTFSĻ#MBTFOĻBOHF[FJHUĻ NFISĻEB[VĻBVGĻ4FJUFĻ Ļ Ļ .PUPSCSFNTF NJUĻ&MFLUSPNPUPS +PHQTOCVKQPUFKURNC[U /GUUKPUVTWOGPVG WPF #P\GKIGP &TĻLÎOOFOĻWFSTDIJFEFOFĻ5IFNFOĻGÔSĻEBT ,PNCJOBUJPOTJOTUSVNFOUĻHFX¼IMUĻXFSEFO .ÎHMJDIFĻ5IFNFOĻTJOEĻ&MFHBODF Ļ&DP 1FSGPSNBODFĻVOEĻ)ZCSJE 5BDIPNFUFS ,FJOFĻ'VOLUJPO (BOHTUFMMVOHTBO[FJHF Ļ4JFIFĻBVDIĻ4FJUF 6NĻEBTĻ5IFNBĻ[VĻXFDITFMOĻESÔDLFOĻ4JFĻBVG EJFĻ1- 5BTUFĻEFTĻMJOLFOĻ-FOLSBEIFCFMTĻVOE X¼IMFOĻEBOOĻEJFĻ.
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT -QPVTQNN WPF 9CTPU[ODQNG /GUUKPUVTWOGPVG WPF #P\GKIGP 6JGOC 2GTHQTOCPEG 5BOLBO[FJHF Ļ4JFIFĻBVDIĻ#PSEDPNQVUFS 4FJUFĻ ĻVOEĻ5BOLFO Ļ4FJUFĻ & CPPTU .FTTFS Ļ*MMVTUSJFSUĻEJFĻ/VU[VOH EFTĻ&MFLUSPNPUPST ĻEFTTFOĻ6OUFSTUÔU[VOH EFTĻ%JFTFMNPUPSTĻVOEĻEJFĻ.PUPSCSFNTF NJUĻEFNĻ&MFLUSPNPUPS 5BDIPNFUFS %SFI[BIMNFTTFS Ļ(JCUĻEJFĻ.PUPSESFI[BIM JOĻUBVTFOEĻ6NESFIVOHFOĻQSPĻ.
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT XJSE ĻFSMÎTDIFOĻT¼NUMJDIFĻ4ZNCPMFĻJOOFSIBMC WPOĻ Ļ4FLVOEFOĻNJUĻ"VTOBINFĻEFTĻ4ZNCPMT GÔSĻ'FIMFSĻJOĻEFSĻ"CHBTSFJOJHVOHTBOMBHFĻEFT 'BIS[FVHT -QPVTQNNU[ODQNG 5[ODQN $GFGWVWPI 5[ODQN $GFGWVWPI 'FSOMJDIUĻFJO -JOLFSĻ#MJOLFS 3FDIUFSĻ#MJOLFS 'FIMFSĻJNĻ"#- 4ZTUFN "CHBTSFJOJHVOHTBOMBHF 'FIMFSĻJNĻ"#4 4ZTUFN /FCFMTDIMVTTMFVDIUFĻFJO 4UBCJMJU¼UTLPOUSPMMF 4UBCJMJU¼UTLPOUSPMMF Ļ4QPSU .
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT 0KGFTKIGT -TCHVUVQHHUVCPF KO 6CPM 8FOOĻEBTĻ4ZNCPMĻBVGMFVDIUFU ĻJTUĻEFSĻ,SBGU TUPGGTUBOEĻ[VĻOJFESJH Ļ6NHFIFOEĻ,SBGUTUPGG OBDIGÔMMFO +PHQTOCVKQP &KURNC[VGZV NGUGP %BTĻ*OGPSNBUJPOTTZNCPMĻMFVDIUFUĻBVG ĻXFOO FJOFĻ"CXFJDIVOHĻJOĻFJOFNĻEFSĻ4ZTUFNFĻJN 'BIS[FVHĻGFTUHFTUFMMUĻXJSE Ļ(MFJDI[FJUJHĻXJSE FJOĻ5FYUĻJNĻ*OGPSNBUJPOTEJTQMBZĻBOHF[FJHU %FSĻ.
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT 'ÔMMTUBOEĻJNĻ#SFNTGMÔTTJHLFJUTCFI¼MUFS OPSNBMĻJTUĻVOEĻEJFĻ4ZNCPMFĻXFJUFSIJO MFVDIUFO ĻLBOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻ[VSĻ,PO USPMMFĻEFSĻ#SFNTBOMBHFĻ¼V·FSTUĻWPS TJDIUJHĻCJTĻ[VSĻO¼DITUFOĻ8FSLTUBUUĻXFJ UFSHFGBISFOĻXFSEFO Ļ7PMWPĻFNQGJFIMU *IOFO ĻTJDIĻBOĻFJOFĻ7PMWP 7FSUSBHT XFSLTUBUUĻ[VĻXFOEFO 9#4070) 8FOOĻEFSĻ'ÔMMTUBOEĻEFSĻ#SFNTGMÔTTJHLFJU VOUFSĻEFNĻ/+0 4UBOEĻJNĻ#SFNTGMÔTTJH LFJUTCFI¼MUFSĻMJFHU ĻTPMMUFĻEBTĻ'BIS[FVHĻFSTU XFJUFSHFGBISFOĻXFSEFO ĻOBDIEFNĻ#SFNT GMÔTTJHLFJUĻOBDIHF
(CJTGTWOIGDWPI +PUVTWOGPVG WPF 4GINGT 6CIGUMKNQOGVGT\ÊJNGT 7JT 6CIGUMKNQOGVGT\ËJNGT 7JT %JTQMBZĻGÔSĻ5BHFTLJMPNFUFS[¼IMFS %JFĻCFJEFOĻ5BHFTLJMPNFUFS[¼IMFSĻ6 ĻVOEĻ6 EJFOFOĻEFSĻ.
(CJTGTWOIGDWPI 8QNXQ 5GPUWU #NNIGOGKPGU TDIJSNĻEFSĻ.JUUFMLPOTPMF Ļ.JUĻ7PMWPĻ4FOTVT LBOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻ)JMGFĻFJOFSĻMFJDIUĻ[V CFEJFOFOEFOĻ#FOVU[FSTDIOJUUTUFMMFĻQFSTPOBM JTJFSUĻXFSEFO Ļ&JOTUFMMVOHFOĻLÎOOFOĻJOĻ"VUP FJOTUFMMVOHFO Ļ*OGPUBJONFOU Ļ,MJNBBOMBHFĻVTX WPSHFOPNNFOĻXFSEFO .
(CJTGTWOIGDWPI 5EJNàUUGNUVGNNWPIGP 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN GKPHàJTGP WPF CD\KGJGP &OEFĻGFTUIBMUFOĻVOEĻEFOĻ4DIMÔTTFMĻJOĻEBT ;ÔOETDIMPTTĻTUFDLFO %BOOĻEFOĻ4DIMÔTTFMĻJNĻ4DIMPTTĻCJTĻJOĻEJF &OETUFMMVOHĻESÔDLFO 9+%*6+) 'SFNEBSUJHFĻ(FHFOTU¼OEFĻJNĻ;ÔOETDIMPTT LÎOOFOĻEJFĻ'VOLUJPOĻHFG¼ISEFOĻPEFSĻEBT 4DIMPTTĻ[FSTUÎSFO %FOĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻOJDIUĻWFSLFISU IFSVNĻIJOFJOESÔDLFO Ļ%FOĻ4DIMÔTTFMĻBO EFNĻ&OEFĻNJUĻEFNĻBCOFINCBSFOĻ4DIMÔT TFMCMBUUĻGFTUIBMUFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ <áPFUEJNQUU OKV JGTCWUIG\QIGPGO GKPIGF
(CJTGTWOIGDWPI 5EJNàUUGNUVGNNWPIGP 0KXGCW (WPMVKQPGP p ,JMPNFUFS[¼IMFS Ļ6ISĻVOE 5FNQFSBUVSBO[FJHFĻXFSEFO FJOHFTDIBMUFU p &MFLUSJTDIĻCFU¼UJHUFĻ4JU[F ++ 5EJNàUUGNUVGNNWPI + (WPMVKQPGP p %JFĻ4DIFJOXFSGFSĻXFSEFO FJOHFTDIBMUFU p %JFĻ8BSO ,POUSPMMMBNQFO LÎOOFOĻWFSTUFMMUĻXFSEFO MFVDIUFOĻ Ļ4FLVOEFOĻMBOH BVG p %JFĻ"VEJPBOMBHFĻLBOOĻGÔS p .
(CJTGTWOIGDWPI 5EJNàUUGNUVGNNWPIGP #PNCUUGP WPF #DUVGNNGP FGU /QVQTU 'ÔSĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VNĻ"OMBTTFO "CTUFMMFO EFTĻ.
(CJTGTWOIGDWPI 5KV\G 8QTFGTUKV\G 9#4070) %FOĻ'BISFSTJU[ĻWPSĻEFSĻ'BISUĻFJOTUFMMFO ĻOJF NBMTĻX¼ISFOEĻEFSĻ'BISU Ļ4JDIFSTUFMMFO EBTTĻEFSĻ4JU[ĻPSEFOUMJDIĻWFSSJFHFMUĻJTU ĻVN 7FSMFU[VOHFOĻCFJĻFJOFNĻFWFOUVFMMFOĻTUBS LFOĻ"CCSFNTFOĻPEFSĻ6OGBMMĻ[VĻWFSNFJEFO 4àEMGPNGJPG 8QTFGTUKV\ WOMNCRRGP %JFĻ3ÔDLFOMFIOFĻJOĻEJFĻBVGSFDIUFĻ4UFMMVOH CSJOHFO %JFĻ4QFSSFOĻBVGĻEFSĻ3ÔDLTFJUFĻEFS 3ÔDLFOMFIOFĻCFJNĻ6NLMBQQFOĻIPDI[JF IFO %FOĻ4JU[ĻTPĻXFJUĻOBDIĻWPSOĻTDIJFCFO ĻCJT EJFĻ,PQGTUÔU[FĻVOUFSĻEFNĻ)BOETDIVIGBDI GFTUTJU[U
(CJTGTWOIGDWPI 5KV\G 'NGMVTKUEJ XGTUVGNNDCTGT 5KV\ 8QTDGTGKVWPIGP %FSĻ4JU[ĻLBOOĻFJOFĻ;FJUMBOHĻOBDIĻ&OUSJFHFMVOH EFSĻ5ÔSĻNJUĻEFNĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻVOE PIOFĻ4DIMÔTTFMĻJNĻ;ÔOETDIMPTTĻFJOHFTUFMMU XFSEFO Ļ%FSĻ4JU[ĻXJSEĻOPSNBMFSXFJTFĻJO 4DIMÔTTFMTUFMMVOHĻ+ĻFJOHFTUFMMUĻVOEĻLBOO JNNFSĻWPSHFOPNNFOĻXFSEFO ĻXFOOĻEFS .
(CJTGTWOIGDWPI 5KV\G "V·FOTQJFHFMĻWPS[VOFINFO Ļ(FIFOĻ4JFĻXJF GPMHUĻWPS DIFSUBTUFOĻEFTĻ4JU[FTĻESÔDLFO ĻVNĻEJFTFO BO[VIBMUFO p %FOĻ4JU[ĻOBDIĻ*ISFOĻ8ÔOTDIFOĻFJOTUFMMFO p %BTĻ'BIS[FVHĻEVSDIĻ%SÔDLFOĻEFSĻ7FSSJF &JOĻ/FVTUBSUĻ[VNĻ&SSFJDIFOĻEFSĻJNĻ4DIMÔTTFM TQFJDIFSĻHFTQFJDIFSUFOĻ4JU[QPTJUJPOĻFSGPMHU EVSDIĻ%SÔDLFOĻEFSĻ&OUSJFHFMVOHTUBTUFĻBVG EFNĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFM Ļ%JFĻ'BISFSUÔS NVTTĻEBCFJĻHFÎGGOFUĻTFJO HFMVOHTUBTUFĻBOĻ*ISFNĻHFXPIOUFOĻ5SBOT QPOEFSTDIMÔTTFMĻWFSSJFHFMO Ļ%BEVSDIĻXJSE EJFĻ4UFMMVOHĻEFSĻ"
(CJTGTWOIGDWPI 5KV\G WGTG -QRHUVàV\G (QPF OCPWGNN WOMNCRRGP 4àEMGPNGJPG (QPF WOMNCRRGP 9+%*6+) 8FOOĻEJFĻ3ÔDLFOMFIOFĻVNHFLMBQQUĻXFS EFOĻTPMM ĻEBSGĻLFJOĻ(FHFOTUBOEĻJNĻ'POEĻMJF HFO Ļ"VDIĻEJFĻ4JDIFSIFJUTHVSUFĻEÔSGFO OJDIUĻBOHFMFHUĻTFJO Ļ"OEFSFOGBMMTĻCFTUFIU EJFĻ(FGBISĻGÔSĻ4DI¼EFOĻBOĻEFOĻ4JU[CF[Ô HFOĻJNĻ'POE %JFĻESFJHFUFJMUFĻ3ÔDLFOMFIOFĻLBOOĻBVGĻVOUFS TDIJFEMJDIFĻ8FJTFĻVNHFLMBQQUĻXFSEFO #%*670) "NĻ4QFSSHSJGG ĻEFSĻTJDIĻBNĻO¼DITUFOĻBOĻEFS ,PQGTUÔU[FĻCFGJOEFU Ļ[JFIFO ĻVNĻEJFĻ,PQG TUÔU[FĻWPS[VLM
(CJTGTWOIGDWPI 5KV\G UBTUFĻ Ļ[FJHUĻBO ĻEBTTĻEJFĻ3ÔDLFOMFIOF OJDIUĻNFISĻHFTJDIFSUĻJTU WGTG -QRHUVàV\G (QPF GNGMVTKUEJ WOMNCRRGP 9#4070) /BDIĻEFNĻ)PDILMBQQFOĻNÔTTFOĻEJFĻ,PQG TUÔU[FOĻFJOHFSBTUFUĻTFJO #%*670) /BDIEFNĻEJFĻ3ÔDLFOMFIOFOĻVNHFLMBQQU XVSEFO ĻNÔTTFOĻEJFĻ,PQGTUÔU[FOĻFJOĻ4UÔDL OBDIĻWPSOĻCFXFHUĻXFSEFO ĻEBNJUĻTJFĻOJDIU EBTĻ4JU[LJTTFOĻCFSÔISFO #FJNĻ)PDILMBQQFOĻJOĻVNHFLFISUFSĻ3FJIFO GPMHFĻWPSHFIFO #%*670) %JFĻSPUFĻ"O[FJHFĻEBSGĻOJDIUĻNFISĻTJDIUCBS TFJO ĻXFOOĻEJFĻ3ÔDLFOMFIOFĻJOĻEJFĻBVG S
(CJTGTWOIGDWPI .GPMTCF 'KPUVGNNWPI 9#4070) 5KIPCNJQTP %BTĻ-FOLSBEĻWPSĻEFNĻ-PTGBISFOĻFJOTUFMMFO VOEĻGJYJFSFO #FJĻEFSĻHFTDIXJOEJHLFJUTBCI¼OHJHFOĻ4FSWP MFOLVOH ĻLBOOĻEJFĻ-FOLLSBGUĻFJOHFTUFMMUĻXFS EFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ G021138 6CUVGPHGNFGT 'KPUVGNNWPI FGU .GPMTCFU 5KIPCNJQTP )FCFMĻqĻ-ÎTFOĻEFTĻ-FOLSBET ;VNĻ)VQFOĻBVGĻEJFĻ-FOLSBENJUUFĻESÔDLFO .
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI 5EJCNVGTHGNF $GNGWEJVWPI %JFĻ%JTQMBZCFMFVDIUVOHĻXJSEĻBVUPNBUJTDIĻCFJ %VOLFMIFJUĻHFE¼NQGU Ļ%JFĻ&NQGJOEMJDILFJU XJSEĻNJUĻEFNĻ%BVNFOSBEĻFJOHFTUFMMU .KEJVUEJCNVGT OKV #761 5VGNNWPI %JFĻ4U¼SLFĻEFSĻ*OTUSVNFOUFOCFMFVDIUVOHĻXJSE NJUĻEFNĻ%BVNFOSBEĻFJOHFTUFMMU .
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI (GTP #DDNGPFNKEJV 5VGNNWPI $GFGWVWPI "CCMFOEMJDIU""VTHFTDIBMUFUFT "CCMFOEMJDIU 'FSOMJDIUĻLBOOĻBLUJWJFSUĻXFS EFO" %JFĻ-JDIUIVQFĻGVOLUJPOJFSUĻJO EJFTFSĻ4UFMMVOH 1PTJUJPOTMFVDIUFO 4UBOEMJDIU 5VGNNWPI CO &CWOGPTCF HáT WPVGTUEJKGFNKEJG $GNCFWPIGP /VSĻ'BISFS 'BISFSĻVOEĻ#FJGBISFSĻJNĻ#FJGBISFSTJU[ĻWPSO "CCMFOEMJDIU .KEJVUEJCNVGT WPF .
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI .KEJVUEJCNVGT OKV #761 5VGNNWPI 5VGN NWPI $GFGWVWPI .KEJVJWRG "CCMFOEMJDIU""VTHFTDIBMUFUFT "CCMFOEMJDIUĻCFJĻHVUFOĻ-JDIU WFSI¼MUOJTTFO Ļ%JFĻ'VOLUJPO 5VOOFMFSGBTTVOH ĻBLUJWJFSU EBTĻ"CCMFOEMJDIUĻCFJĻTDIMFDI UFOĻ-JDIUWFSI¼MUOJTTFO #FJNĻ"OMBTTFOĻEFTĻ.
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI #FJĻBLUJWJFSUFNĻ'FSOMJDIUĻMFVDIUFUĻEBTĻ4ZNCPM ĻJNĻ,PNCJOBUJPOTJOTUSVNFOU (GTPNKEJV OKV CWVQOCVKUEJGT #MVKXKGTWPI #*$ 'FSOMJDIUĻNJUĻBVUPNBUJTDIFSĻ"LUJWJFSVOH "DUJWFĻ)JHIĻ#FBNĻ Ļ")# ĻJTUĻFJOFĻ'VOLUJPO EJFĻNJUĻ)JMGFĻFJOFTĻ,BNFSBTFOTPSTĻBOĻEFS 0CFSLBOUFĻEFSĻ8JOETDIVU[TDIFJCFĻEBT 4DIFJOXFSGFSMJDIUĻEFTĻ(FHFOWFSLFISTĻPEFS EJFĻ3ÔDLMJDIUFSĻEFTĻWPSBVTGBISFOEFOĻ7FSLFIST FSGBTTUĻVOEĻHHG ĻWPOĻ'FSOMJDIUĻBVDIĻ"CCMFOE MJDIUĻVNTDIBMUFU Ļ%JFĻ4DIFJOXFSGFSĻXFDITFMO FUXBĻFJOFĻ4FLVOEF ĻOB
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI 'BMMTĻEJFĻ.JUUFJMVOHĻ(GTPNKEJV \GKVY PKEJV XGTHàIDCTĻJNĻ%JTQMBZĻEFTĻ,PNCJJOTUSVNFOUT FSTDIFJOU ĻNVTTĻEFSĻ8FDITFMĻ[XJTDIFOĻ'FSO VOEĻ"CCMFOEMJDIUĻWPOĻ)BOEĻFSGPMHFO Ļ%FS -JDIUTDIBMUFSĻLBOOĻEFOOPDIĻJOĻEFSĻ4UFMMVOH ĻTUFIFO Ļ%BTTFMCFĻHJMU ĻGBMMTĻEJFĻ.JUUFJ MVOHĻ9KPFUEJWV\UEJ 5GPUQTGP IGUVÚTV VOEĻEBTĻ4ZNCPMĻ ĻFSTDIFJOFO Ļ%BT 4ZNCPMĻ ĻFSMJTDIU ĻXFOOĻEJFTFĻ.
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI ,SFV[VOHFOĻVOEĻBVGĻEJFTFĻ8FJTFĻGÔSĻFJOF FSIÎIUFĻ4JDIFSIFJUĻ[VĻTPSHFO %JFĻ'VOLUJPOĻXJSEĻBVUPNBUJTDIĻCFJNĻ"OMBTTFO EFTĻ.PUPSTĻBLUJWJFSU Ļ#FJĻ4UÎSVOHĻEFSĻ'VOL ĻJNĻ,PNCJOBUJ UJPOĻMFVDIUFUĻEBTĻ4ZNCPMĻ POTJOTUSVNFOU Ļ(MFJDI[FJUJHĻXFSEFOĻFJOĻFSLM¼S FOEFSĻ5FYUĻTPXJFĻFJOĻXFJUFSFTĻ4ZNCPMĻJN *OGPSNBUJPOTEJTQMBZĻBOHF[FJHU 5[ODQN &KURNC[ $GFGWVWPI 5EJGKP YGTHGT 9CTV GTHQTFGTN %BTĻ4ZTUFNĻJTU BV·FSĻ#FUSJFC 8FOEFOĻ4JFĻTJDI BOĻFJOFĻ8FSLTUBUU XFOOĻEJFĻ.
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI $TGOUNGWEJVGP %JFĻ#SFNTMFVDIUFOĻXFSEFOĻBVUPNBUJTDIĻCFJN #SFNTFOĻFJOHFTDIBMUFU Ļ'ÔSĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[V EFOĻ/PUCSFNTMFVDIUFOĻVOEĻEFSĻBVUPNBUJ TDIFOĻ8BSOCMJOLBOMBHFĻTJFIFĻ4FJUFĻ 0GDGNUEJNWUUNGWEJVG %JFĻ/FCFMTDIMVTTMFVDIUFĻXJSEĻCFJNĻ"CTUFMMFO EFTĻ.
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI -QPVKPWKGTNKEJG $NKPMUGSWGP\ %FOĻ-FOLSBEIFCFMĻOBDIĻPCFOĻPEFSĻVOUFO JOĻEJFĻ¼V·FSTUFĻ4UFMMVOHĻCFXFHFO %FSĻ)FCFMĻCMFJCUĻJOĻTFJOFSĻ4UFMMVOHĻTUFIFOĻVOE XJSEĻWPOĻ)BOEĻPEFSĻBVUPNBUJTDIĻEVSDIĻEJF -FOLSBECFXFHVOHĻ[VSÔDLCFXFHU $NKPMGTU[ODQNG #MJOLFSTZNCPMF ĻTJFIFĻ4FJUFĻ $GNGWEJVWPI KO +PPGPTCWO 8QTFGTG &GEMGPDGNGWEJVWPI %JFĻ-FTFMFVDIUFOĻWPSOĻXFSEFOĻNJUĻFJOFN %SVDLĻBVGĻEJFĻKFXFJMJHFĻ5BTUFĻJOĻEFSĻ%FDLFO LPOTPMFĻFJO ĻC[X ĻBVTHFTDIBMUFU *KPVGTG &GEMGPDGNGWEJVWPI 5EJCNVGT KP
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI (TKUKGTURKGIGN %JFĻ#FMFVDIUVOHĻEFTĻ'SJTJFSTQJFHFMT ĻTJFIF 4FJUFĻ ĻXJSEĻCFJNĻ®GGOFOĻPEFSĻ4DIMJF·FO EFTĻ4QJFHFMTĻFJO ĻC[X ĻBVTHFTDIBMUFU $GNGWEJVWPI .CFGTCWO %JFĻ#FMFVDIUVOHĻJNĻ-BEFSBVNĻXJSEĻCFJNĻ®GG OFOĻPEFSĻ4DIMJF·FOĻEFSĻ)FDLLMBQQFĻFJO ĻC[X BVTHFTDIBMUFU #WVQOCVKUEJG +PPGPDGNGWEJVWPI .
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI #WVQOCV $GNGWEJVWPI .
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI p $Ļ Ļ3)%Ļ3JHIUĻ 3FDIUTMFOLFS ĻSFDIUFT (MBT p %Ļ Ļ3)%Ļ-FGUĻ 3FDIUTMFOLFS ĻMJOLFT (MBT %JFĻ4DIBCMPOFOĻBVGĻFJOĻTFMCTULMFCFOEFT XBTTFSEJDIUFTĻ.
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI 2QUKVKQPKGTWPI FGT 5EJCDNQPGP 1DGTG 4GKJG .
(CJTGTWOIGDWPI $GNGWEJVWPI 5EJCDNQPGP HàT *CNQIGPUEJGKPYGTHGT
(CJTGTWOIGDWPI 9KUEJ WPF 9CUEJCPNCIG 5EJGKDGPYKUEJGT +PVGTXCNNDGVTKGD [VTUFMMFO %BTĻ%BVNFOSBEĻWFSXFOEFO ĻVNĻJN *OUFSWBMMCFUSJFCĻEJFĻ"O[BIMĻEFS 8JTDIWPSH¼OHFĻQSPĻ;FJUFJOIFJUĻFJO 7PWPVGTDTQEJGPGU 9KUEJGP %JFĻ4DIFJCFOXJTDIFSĻXJTDIFOĻNJU OPSNBMFSĻ(FTDIXJOEJHLFJU %JFĻ4DIFJCFOXJTDIFSĻXJTDIFOĻNJU IPIFSĻ(FTDIXJOEJHLFJU 9KUEJ WPF 9CUEJCPNCIG 9KPFUEJWV\UEJGKDG 3FHFOTFOTPS ĻFJO BVT %BVNFOSBEĻ&NQGJOEMJDILFJU 'SFRVFO[ 5EJGKDGPYKUEJGT CWU %FOĻ)FCFMĻJOĻ4UFMMVOHĻ ĻCFXFHFO VNĻEJFĻ4DIFJCFOXJTDIFSĻBVT
(CJTGTWOIGDWPI 9KUEJ WPF 9CUEJCPNCIG 8FOOĻEFSĻ)FCFMĻOBDIĻPCFOĻCFXFHUĻXJSE ĻGÔI SFOĻEJFĻ4DIFJCFOXJTDIFSĻ[VT¼U[MJDIFĻ8JTDI WPSH¼OHFĻBVT 4GKPKIWPI FGT 5EJGKPYGTHGT WPF FGT 5EJGKDGP %BTĻ%BVNFOSBEĻGÔSĻFJOFĻIÎIFSFĻ&NQGJOEMJDI LFJUĻOBDIĻPCFOĻVOEĻGÔSĻFJOFĻOJFESJHFSFĻ&NQ GJOEMJDILFJUĻOBDIĻVOUFOĻESFIFO Ļ 8FOOĻEBT %BVNFOSBEĻOBDIĻPCFOĻHFESFIUĻXJSE ĻXJSEĻFJO [VT¼U[MJDIFSĻ8JTDIWPSHBOHĻBVTHFGÔISU 5BTUFĻ ĻESÔDLFOĻPEFSĻEFOĻ)FCFMĻJOĻFJO BOEFSFTĻ8JTDIQSPHSBNNĻOBDIĻVOUFOĻCFXF HFO 9+%*6+) 8FOOĻDB Ļ Ļ-JUFSĻ
(CJTGTWOIGDWPI 9KUEJ WPF 9CUEJCPNCIG 9KUEJGP WPF 9CUEJGP FGT *GEMUEJGKDG #%*670) %FSĻ)FDLTDIFJCFOXJTDIFSĻJTUĻNJUĻFJOFN ´CFSIJU[VOHTTDIVU[ĻBVTHFTUBUUFU ĻEFS EBGÔSĻTPSHU ĻEBTTĻEFSĻ.PUPSĻCFJĻFJOFSĻ´CFS IJU[VOHĻBVTHFTDIBMUFUĻXJSE Ļ/BDIĻFJOFS "CLÔIMVOHTQIBTFĻ Ļ4FLVOEFOĻPEFSĻM¼O HFS ĻBCI¼OHJHĻWPOĻEFSĻ8¼SNFĻJNĻ.
(CJTGTWOIGDWPI (GPUVGT WPF 4àEMURKGIGN #NNIGOGKPGU .
(CJTGTWOIGDWPI (GPUVGT WPF 4àEMURKGIGN 9#4070) $GVÊVKIWPI %BSBVGĻBDIUFO ĻEBTTĻLFJOFĻ'POEJOTBTTFO CFJNĻ4DIMJF·FOĻEFSĻ'FOTUFSĻWPOĻEFSĻ'BI SFSUÔSĻBVTĻFJOHFLMFNNUĻXFSEFO 9#4070) "VDIĻCFJĻ#FOVU[VOHĻEFTĻ5SBOTQPOEFS TDIMÔTTFMTĻEBSBVGĻBDIUFO ĻEBTTĻLFJOFĻ,JO EFSĻPEFSĻBOEFSFĻ*OTBTTFOĻCFJNĻ4DIMJF·FO EFSĻ'FOTUFSĻFJOHFLMFNNUĻXFSEFO 9#4070) 8FOOĻTJDIĻ,JOEFSĻJNĻ'BIS[FVHĻBVGIBMUFOĻ EFOLFOĻ4JFĻJNNFSĻEBSBO ĻEFOĻ4USPNĻ[V EFOĻ'FOTUFSIFCFSOĻ[VĻVOUFSCSFDIFO JOEFNĻ4JFĻ4DIMÔTTFMTUFMMVOHĻ ĻX¼IMFO ĻVOE EFOĻ5SBOTQPOE
(CJTGTWOIGDWPI (GPUVGT WPF 4àEMURKGIGN $GVÊVKIWPI OKV 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN WPF
(CJTGTWOIGDWPI (GPUVGT WPF 4àEMURKGIGN #PYKPMGNP FGU 4àEMURKGIGNU DGKO 'KPRCTMGP %FSĻ3ÔDLTQJFHFMĻLBOOĻBOHFXJOLFMUĻXFSEFO VNĻ[ Ļ# ĻEFOĻ4USB·FOSBOEĻCFJNĻ&JOQBSLFO TJDIUCBSĻ[VĻNBDIFO p %FOĻ3ÔDLX¼SUTHBOHĻFJOMFHFOĻVOEĻEJF 5BTUFĻ.ĻPEFSĻ4ĻESÔDLFO 8FOOĻEFSĻ3ÔDLX¼SUTHBOHĻIFSBVTHFOPNNFO XJSE ĻLFISUĻEFSĻ3ÔDLTQJFHFMĻBVUPNBUJTDIĻJO OBDIĻDB Ļ Ļ4FLVOEFOĻPEFSĻEVSDIĻ%SÔDLFO EFSĻ.
(CJTGTWOIGDWPI (GPUVGT WPF 4àEMURKGIGN *GEMUEJGKDGP WPF #WGPURKGIGNJGK\WPI -NKOCGKPUVGNNWPIGP #WVQ *GEMUEJGKDGPJGK\WPIĻHFX¼IMUĻXFSEFO Ļ'KP PEFSĻ#WUĻX¼IMFO Ļ;VSĻ#FTDISFJCVOHĻEFT .
(CJTGTWOIGDWPI -QORCUU -CNKDTKGTWPI %JFĻ&SEFĻJTUĻJOĻ Ļ.BHOFU[POFOĻFJOHFUFJMU Ļ%FS ,PNQBTTĻJTUĻBVGĻEBTĻHFPHSBQIJTDIFĻ(FCJFU FJOHFTUFMMU ĻJOĻEFNĻTJDIĻEBTĻ'BIS[FVHĻCFJĻEFS -JFGFSVOHĻCFGBOE Ļ%FSĻ,PNQBTTĻTPMMUFĻLBMJC SJFSUĻXFSEFO ĻXFOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻEVSDIĻNFI SFSFĻ.
(CJTGTWOIGDWPI -QORCUU %FOĻPCFOĻHFOBOOUFOĻ7PSHBOHĻCFJĻ#FEBSG XJFEFSIPMFO Ļ0QUJPO ;VCFIÎS ĻGÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIFĻa&JOGÔISVOHn
(CJTGTWOIGDWPI 'NGMVTKUEJ XGTUVGNNDCTGU 5EJKGDGFCEJ #NNIGOGKPGU ½HHPGP %FSĻ4DIJFCFEBDITDIBMUFSĻCFGJOEFUĻTJDIĻBN %BDIIJNNFM Ļ%BTĻ4DIJFCFEBDIĻLBOOĻWFSUJLBM BOĻEFSĻ)JOUFSLBOUFĻVOEĻIPSJ[POUBMĻHFÎGGOFU XFSEFO Ļ%BNJUĻEBTĻ4DIJFCFEBDIĻHFÎGGOFU XFSEFOĻLBOO ĻJTUĻ4DIMÔTTFMTUFMMVOHĻ+ĻPEFSĻ++ FSGPSEFSMJDI *QTK\QPVCNG ½HHPWPI 6NĻEBTĻ4DIJFCFEBDIĻWPMMTU¼OEJHĻ[VĻÎGGOFO EFOĻ3FHMFSĻOBDIĻIJOUFOĻJOĻEJFĻ4UFMMVOHĻGÔS BVUPNBUJTDIFTĻ®GGOFOĻ[JFIFOĻVOEĻMPTMBTTFO 6NĻEBTĻ4DIJFCFEBDIĻNBOVFMMĻ[VĻÎGGOFO ĻEFO 4DIBMUFSĻOBDIĻI
(CJTGTWOIGDWPI 'NGMVTKUEJ XGTUVGNNDCTGU 5EJKGDGFCEJ 5EJKGDGFCEJ OKV 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN QFGT
(CJTGTWOIGDWPI #NMQJQNUEJNQUU #NNIGOGKPGU \WT #NMQJQNURGTTG (WPMVKQPGP .JUĻEFSĻ"MLPIPMTQFSSF ĻTPMMĻWFSIJOEFSUĻXFSEFO EBTTĻEBTĻ'BIS[FVHĻWPOĻFJOFNĻCFUSVOLFOFO 'BISFSĻHFGBISFOĻXJSE Ļ7PSĻEFNĻ"OMBTTFOĻEFT .PUPSTĻNVTTĻEFSĻ'BISFSĻFJOFĻ"UFNQSPCF NBDIFO ĻEJFĻCFTU¼UJHU ĻEBTTĻFSĻOJDIUĻVOUFS EFNĻ&JOGMVTTĻWPOĻ"MLPIPMĻTUFIU Ļ%JFĻ"MLPIPM TQFSSFĻXJSEĻBVGĻEFOĻKFXFJMTĻHFMUFOEFOĻ"MLP IPMHSFO[XFSUĻEFTĻ.
(CJTGTWOIGDWPI #NMQJQNUEJNQUU #WHDGYCJTWPI 8QT FGO /QVQTUVCTV %JFĻ"MLPIPMTQFSSFĻXJSEĻCFJNĻ®GGOFOĻEFTĻ'BIS [FVHTĻBVUPNBUJTDIĻBLUJWJFSUĻVOEĻGÔSĻEJF #FOVU[VOHĻWPSCFSFJUFU 'TIGDPKU FGT #VGORTQDG 8FOOĻEJFĻ,POUSPMMMBNQFĻ ĻHSÔOĻMFVDIUFU JTUĻEJFĻ"MLPIPMTQFSSFĻ[VSĻ#FOVU[VOH CFSFJU %JFĻ"MLPIPMTQFSSFĻBVTĻJISFSĻ)BMUFSVOH IFSBVT[JFIFO Ļ#FGJOEFUĻTJDIĻEJFĻ"MLPIPM TQFSSFĻCFJĻEFSĻ&OUSJFHFMVOHĻBV·FSIBMCĻEFT 'BIS[FVHT ĻNVTTĻTJFĻFSTUĻNJUĻ4DIBMUFSĻ BLUJWJFSUĻXFSEFO p %BTĻ)BOEHFS¼UĻEFTĻ"MLPIPMTDIMPTTFT
(CJTGTWOIGDWPI #NMQJQNUEJNQUU
(CJTGTWOIGDWPI #NMQJQNUEJNQUU %JFĻ#ZQBTTGVOLUJPOĻLBOOĻHFUFTUFUĻXFSEFO PIOFĻEBTTĻFJOFĻ'FIMFSNFMEVOHĻHFTQFJDIFSU XJSEĻqĻEB[VĻT¼NUMJDIFĻ4DISJUUFĻBVTGÔISFO PIOFĻEBTĻ'BIS[FVHĻ[VĻTUBSUFO Ļ%JFĻ'FIMFSNFM EVOHĻXJSEĻCFJĻEFSĻ7FSSJFHFMVOHĻEFTĻ'BIS[FVHT HFMÎTDIU #FJĻEFSĻ*OTUBMMBUJPOĻEFSĻ"MLPIPMTQFSSFĻXJSE HFX¼IMU ĻPCĻEJFĻ´CFSCSÔDLVOHĻ#ZQBTT ĻPEFS /PUGVOLUJPOĻTFJOĻTPMM Ļ%JFTFĻ&JOTUFMMVOHĻLBOO TQ¼UFSĻJOĻFJOFSĻ8FSLTUBUUĻHF¼OEFSUĻXFSEFO $[RCUUHWPMVKQP CMVKXKGTGP p %JFĻ1- 5BTUFĻEFTĻMJOLFOĻ-FOLSBEIFCFMT VOEĻEJFĻ5BT
(CJTGTWOIGDWPI #PNCUUGP FGU /QVQTU &KGUGNOQVQT FJOFĻ"UFNQSPCFĻCFTUBOEFOĻXFSEFOĻNVTT CFWPSĻEFSĻ.
(CJTGTWOIGDWPI #PNCUUGP FGU /QVQTU #%*670) %JFĻ-FFSMBVGESFI[BIMĻLBOOĻCFJNĻ"OMBTTFO FJOFTĻLBMUFOĻ.PUPSTĻCFJĻCFTUJNNUFO .PUPSUZQFOĻCFEFVUFOEĻIÎIFSĻBMTĻOPSNBM TFJO Ļ%FSĻ(SVOEĻIJFSGÔSĻJTU ĻEBTTĻEBT "CHBTSFJOJHVOHTTZTUFNĻEFTĻ.PUPSTĻTP TDIOFMMĻXJFĻNÎHMJDIĻBVGĻTFJOFĻOPSNBMF #FUSJFCTUFNQFSBUVSĻFSIJU[UĻXFSEFOĻTPMM XPEVSDIĻEFSĻ"VTTUP·ĻWPOĻ"CHBTFNJTTJP OFOĻSFEV[JFSUĻVOEĻEJFĻ6NXFMUĻHFTDIPOU XJSE /QVQT CDUVGNNGP 6NĻEFOĻ.PUPSĻBVT[VTDIBMUFO p "VGĻ56#46 5612 '0)+0'ĻESÔDLFOĻqĻEFS .
(CJTGTWOIGDWPI #PNCUUGP FGU /QVQTU p GZVGTPG $CVVGTKG 5VCTVJKNHG TDIBMUFOĻVOEĻEBSBVGĻBDIUFO ĻEBTTĻTJDIĻEJF CFJEFOĻ'BIS[FVHFĻOJDIUĻCFSÔISFO %JFĻFJOFĻ,MFNNFĻEFTĻSPUFOĻ4UBSULBCFMTĻBO EFOĻ1MVTQPMĻ ĻEFSĻ4UBSUIJMGFCBUUFSJF BOTDIMJF·FO 9+%*6+) %BTĻ4UBSULBCFMĻWPSTJDIUJHĻBOTDIMJF·FO ĻVN ,VS[TDIMÔTTFĻNJUĻBOEFSFOĻ,PNQPOFOUFO JNĻ.PUPSSBVNĻ[VĻWFSNFJEFO 8FOOĻEJFĻ4UBSUIJMGFCBUUFSJFĻJOĻFJOFN BOEFSFOĻ'BIS[FVHĻNPOUJFSUĻJTUĻqĻEFO .
(CJTGTWOIGDWPI #PNCUUGP FGU /QVQTU p GZVGTPG $CVVGTKG #%*670) #FJĻOPSNBMFOĻ#FEJOHVOHFOĻXJSEĻCFJN "OMBTTFOĻEFTĻ.PUPSTĻEFSĻFMFLUSJTDIF "OUSJFCTNPUPSĻCFWPS[VHUĻ ĻEFSĻ%JFTFMNPUPS CMFJCUĻBVTHFTDIBMUFU Ļ%BTĻCFEFVUFU ĻEBTT OBDIĻEFNĻ%SÔDLFOĻBVGĻEJFĻ5BTUFĻ56#46 5612 '0)+0'ĻEFSĻ&MFLUSPNPUPSĻ TUBSUFU VOEĻEBTĻ'BIS[FVHĻGBISCFSFJUĻJTU Ļ%BTĻ-BV GFOĻEFTĻ.
(CJTGTWOIGDWPI #PVTKGDUU[UVGO #NNIGOGKPGU #PVTKGDUOQFK %JFTFSĻ7 Ļ1MVH JOĻ)ZCSJEĻJTUĻFJOĻTPĻHFOBOO UFSĻ1BSBMMFMIZCSJE ĻXBTĻCFEFVUFU ĻEBTTĻEBT 'BIS[FVHĻ[XFJĻTFQBSBUFĻ"OUSJFCTTZTUFNFĻIBU &JOFOĻ&MFLUSPNPUPSĻVOEĻFJOFOĻ%JFTFMNPUPS Ļ+F OBDIĻFJOHFTUFMMUFNĻ"OUSJFCTNPEVTĻVOEĻWFS GÔHCBSFSĻ4USPNFOFSHJFĻLÎOOFOĻEJFĻCFJEFO "OUSJFCTTZTUFNFĻFOUXFEFSĻKFEFTĻGÔSĻTJDIĻPEFS QBSBMMFMĻOFCFOFJOBOEFSĻFJOHFTFU[UĻXFSEFO 8¼ISFOEĻEFSĻ'BISUĻLBOOĻEFSĻ'BISFSĻWFSTDIJF EFOFĻ"OUSJFCTNPEJĻX¼IMFO Ļ6OBCI¼OHJHĻWPO EFNĻHFX¼IMUFO
(CJTGTWOIGDWPI #PVTKGDUU[UVGO p 274' $GFKGPGNGOGPVG HáT #PVTKGDUOQFK 9#4070) p -BTTFOĻ4JFĻEBTĻ'BIS[FVHĻJOĻVOCFMÔGUF UFOĻ3¼VNFOĻNJUĻBLUJWFNĻ#FUSJFCTNP EVTĻVOEĻBCHFTDIBMUFUFNĻ%JFTFMNPUPS OJDIUĻTUFIFOĻ ĻFTĻFSGPMHUĻFJOĻBVUPNBUJ TDIFSĻ.PUPSTUBSUĻCFJĻOJFESJHFNĻ-BEF TUBOEĻEFSĻ)ZCSJECBUUFSJFĻVOEĻEJF "CHBTFĻLÎOOFOĻEBOOĻGÔSĻ.
(CJTGTWOIGDWPI #PVTKGDUU[UVGO NVTT Ļ#FJĻFJOFNĻIPIFOĻ-BEFTUBOEĻJTUĻEJF '¼IJHLFJUĻ[VNĻSFJOFOĻ&MFLUSPBOUSJFCĻEJFĻ(MFJ DIFĻXJFĻJNĻ#FUSJFCTNPEVTĻ163&Ļ ĻE ĻI ĻFTĻJTU FJOGBDI ĻEBTĻ'BIS[FVHĻBMTĻ&MFLUSPBVUPĻ[VĻGBI SFOĻ IPIFĻWFSGÔHCBSFĻ&MFLUSPMFJTUVOH #FJĻFJOFNĻOJFESJHFOĻ-BEFTUBOEĻ )ZCSJECBUUF SJFĻGBTUĻMFFS ĻNVTTĻBVDIĻEJFĻ-BEVOHĻEFSĻ#BUUF SJFĻCFSÔDLTJDIUJHUĻXFSEFO ĻXBTĻEB[VĻGÔISU EBTTĻEFSĻ%JFTFMNPUPSĻÎGUFSTĻFJOHFTDIBMUFU XJSE %JFTFĻ8BIMĻTPSHUĻEBGÔS ĻEBTT EBTĻ'BIS[FVHĻCFTUFT "OTQSFDI ĻVOEĻ-FJTUVOHTWFS
(CJTGTWOIGDWPI #PVTKGDUU[UVGO %BTĻ'BISFOĻNJUĻ&MFLUSPNPUPSĻTQBSUĻNFIS ,SBGUTUPGGĻCFJĻMBOHTBNFSĻBMTĻCFJĻTDIOFMMFS 'BISU Ļ8¼IMFOĻ4JFĻEBIFSĻ4"7&ĻWPSSBOHJH XFOOĻEFSĻ-BEFTUBOEĻEFSĻ)ZCSJECBUUFSJFĻIPDI JTUĻVOEĻFJOFĻHFQMBOUFĻ'BISUĻNJUĻFJOFSĻM¼OHFSFO 4USFDLFĻJOĻIÎIFSFSĻ(FTDIXJOEJHLFJUĻ [ Ļ# "VUPCBIO ĻCFHJOOUĻVOEĻNJUĻFJOFSĻ4USFDLFĻNJU MBOHTBNFOĻ(FTDIXJOEJHLFJUFO Ļ[ Ļ# Ļ4UBEU WFSLFIS ĻFOEFU 8FOOĻEJFĻ)ZCSJECBUUFSJFĻFJOFĻ,BQB[JU¼UĻBVG XFJTU ĻEJFĻFJOFSĻ&MFLUSPBOUSJFCTSFJDIXFJUFĻWPO NFISĻBMTĻDB Ļ ĻLNĻFOUTQSJDIU ĻX
(CJTGTWOIGDWPI #PVTKGDUU[UVGO $GITGP\WPI YGIGP PKGFTKIGT #WGPVGORGTCVWT 6NĻEJFĻ(FGBISĻFJOFSĻ1BSBGGJOBVTTPOEFSVOH TJFIFĻ4FJUFĻ ĻJNĻ%JFTFMLSBGUTUPGGĻBVGHSVOE OJFESJHFSĻ,¼MUFCFTU¼OEJHLFJUĻ[VĻWFSNFJEFO IBUĻEBTĻ'BIS[FVHĻFJOFĻEFNĻFOUTQSFDIFOEFO .BSLUĻBOHFQBTTUFĻ'VOLUJPOFO ĻEJFĻBVUPNB UJTDIĻEJFĻ.
(CJTGTWOIGDWPI #PVTKGDUU[UVGO /KVVGKNWPI $GFGWVWPI /CPCJOG 274' YGIGP PKGFTKIGT 6GORGTCVWT KO *[DTKFU[UVGO PKEJV XGTHàIDCT &JO NFISFSFĻ5FJM FĻEFTĻ"OUSJFCTTZTUFNTĻIBU IBCFOĻEJFĻLPSSFLUFĻ#FUSJFCTUFNQFSBUVSĻOJDIU FSSFJDIU .JUĻ"OUSJFCTNPEVTĻ):#3*%ĻGBISFO ĻCJTĻEBT %JTQMBZĻ274' XGTHàIDCTĻBO[FJHUĻ ĻEBOOĻBVG EJFĻ5BTUFĻ274'ĻESÔDLFO 274' YGIGP VGORQTÊTGT *[DTKFU[UVGO DGITGP\WPIGP PKEJV XGTHàIDCT 5FNQPS¼SFĻ4ZTUFNCFHSFO[VOH Ļ[ Ļ# ĻOJDIUĻLPS SFLUFĻ#FUSJFCTUFNQFSBUVS .
(CJTGTWOIGDWPI )GVTKGDG #NNIGOGKPGU &JOĻ7 Ļ1MVH JOĻ)ZCSJEĻXJSEĻHFOBVĻXJFĻFJO IFSLÎNNMJDIFTĻ"VUPĻNJUĻ7FSCSFOOVOHTNPUPS VOEĻ"VUPNBUJLHFUSJFCFĻHFGBISFOĻVOEĻCFIBO EFMU %JFĻ"VTOBINFĻJTU ĻEBTTĻEFSĻ%JFTFMNPUPSĻTUFUT JOĻ#FUSJFCĻJTU ĻXFOOĻTJDIĻEFSĻ8¼IMIFCFMĻJOĻEFS NBOVFMMFOĻ4DIBMUFJOTUFMMVOHĻ ĻCFGJOEFU %FSĻ'BISFSĻNVTTĻEBOOĻWPOĻ)BOEĻTDIBMUFO VOEĻEBTĻ'BIS[FVHĻBLUJWJFSUĻEJFĻ.PUPSCSFNTF XFOOĻEBTĻ(BTQFEBMĻMPTHFMBTTFOĻXJSEĻ ĻTJFIF "CTDIOJUUĻ (FBSUSPOJDĻ Ļ.
(CJTGTWOIGDWPI )GVTKGDG )CPIUVGNNWPIGP 2CTMUVGNNWPI 2 2ĻX¼IMFO ĻXFOOĻEFSĻ.PUPSĻBOHFMBTTFOĻXFS EFOĻTPMMĻPEFSĻEBTĻ'BIS[FVHĻHFQBSLUĻXJSE p 6NĻEFOĻ8¼IMIFCFMĻBVTĻEFSĻ2 4UFMMVOH CFXFHFOĻ[VĻLÎOOFO ĻNVTTĻFSTUĻEBT #SFNTQFEBMĻEVSDIHFESÔDLUĻXFSEFO #%*670) /BDIĻKFEFNĻ4UBSUFOĻEFTĻ.
(CJTGTWOIGDWPI )GVTKGDG 6NĻ[VSĻBVUPNBUJTDIFOĻ'BISTUFMMVOHĻ[VSÔDL[V LFISFO FJOFOĻOJFESJHFSFOĻ(BOH Ļ%JFTĻJTUĻEBTĻTPHF OBOOUFĻa,JDLEPXO )FSVOUFSTDIBMUFOn p %FOĻ)FCFMĻJOĻEJFĻ&OETUFMMVOHĻCFJĻ&ĻGÔI 8FOOĻEBTĻ(BTQFEBMĻBVTĻEFSĻ,JDLEPXO 4UFM MVOHĻMPTHFMBTTFOĻXJSE ĻMFHUĻEBTĻ(FUSJFCFĻBVUP NBUJTDIĻEFOĻO¼DITUIÎIFSFOĻ(BOHĻFJO )GCTVTQPKE 9KPVGTOQFWU ;VSĻ&SMFJDIUFSVOHĻEFTĻ"OGBISFOTĻCFJĻSVUTDIJ HFOĻ4USB·FOWFSI¼MUOJTTFOĻLBOOĻEFSĻ Ļ(BOH NBOVFMMĻFJOHFMFHUĻXFSEFO %BTĻ#SFNTQFEBMĻEVSDIESÔDLFOĻVOEĻEFO 8
(CJTGTWOIGDWPI )GVTKGDG 'NGMVTKUEJG 5EJCNVURGTTG p 5JKHVNQEM 2CTMUVGNNWPI 2 #FWPSĻEFSĻ8¼IMIFCFMĻBVTĻ4UFMMVOHĻ2ĻJOĻEJF BOEFSFOĻ(BOHTUFMMVOHFOĻCFXFHUĻXFSEFO LBOO ĻNVTTĻEBTĻ#SFNTQFEBMĻEVSDIHFESÔDLU XFSEFOĻVOEĻEFSĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻNVTT TJDIĻJOĻ4UFMMVOHĻ++ĻCFGJOEFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ #WVQOCVKUEJG 9ÊJNJGDGNURGTTG FGCMVKXKGTGP 5EJCNVURGTTG p 0GWVTCN 0 8FOOĻTJDIĻEFSĻ8¼IMIFCFMĻJOĻEFSĻ0 4UFMMVOH CFGJOEFUĻVOEĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJOEFTUFOTĻ 4FLVOEFOĻMBOHĻTUJMMHFTUBOEFOĻIBUĻ VOBCI¼O HJHĻEBWPO ĻPCĻEFSĻ.
(CJTGTWOIGDWPI #NNTCFDGVTKGD #9& CBIOĻHFEBDIU .JUĻEJFTFSĻ5BTUFĻJOĻEFSĻ.
(CJTGTWOIGDWPI (CJTDTGOUG #NNIGOGKPGU %BTĻ'BIS[FVHĻJTUĻNJUĻ[XFJĻ#SFNTLSFJTFOĻBVT HFTUBUUFU Ļ#FJĻ4UÎSVOHĻFJOFTĻ#SFNTLSFJTFT HSFJGFOĻEJFĻ#SFNTFOĻUJFGFSĻVOEĻFJOĻHSηFSFS 1FEBMESVDLĻJTUĻFSGPSEFSMJDI ĻVNĻFJOFĻOPSNBMF #SFNTXJSLVOHĻ[VĻFSSFJDIFO Ļ%FSĻ%SVDLĻEFT 'BISFSTĻBVGĻEBTĻ#SFNTQFEBMĻXJSEĻEVSDIĻFJOF #SFNTLSBGUVOUFSTUÔU[VOHĻWFSTU¼SLU 9#4070) %JFĻ#SFNTLSBGUVOUFSTUÔU[VOHĻTUFIUĻOVSĻCFJ MBVGFOEFNĻ.PUPSĻ[VSĻ7FSGÔHVOH 8FOOĻEJFĻ#SFNTFĻCFJĻBVTHFTUFMMUFNĻ.
(CJTGTWOIGDWPI (CJTDTGOUG NBDIFO Ļ#FJĻEJFTFSĻ'VOLUJPOĻCMJOLFOĻEJF #SFNTMFVDIUFOĻTUBUUĻXJFĻCFJĻFJOFSĻOPSNBMFO #SFNTVOHĻEVSDIHFIFOEĻ[VĻMFVDIUFO %JFĻ/PUCSFNTMFVDIUFOĻXFSEFOĻCFJĻ(FTDIXJO EJHLFJUFOĻWPOĻNFISĻBMTĻ ĻLN IĻBLUJWJFSU XFOOĻEBTĻ"#4 4ZTUFNĻBSCFJUFUĻVOE PEFSĻCFJ FJOFNĻLS¼GUJHFOĻ"CCSFNTNBOÎWFS Ļ/BDI "CCSFNTFOĻEFTĻ'BIS[FVHTĻBVGĻXFOJHFSĻBMT ĻLN IĻCMJOLFOĻEJFĻ#SFNTMFVDIUFOĻOJDIU NFIS ĻTPOEFSOĻMFVDIUFOĻXJFEFSĻOPSNBMĻEVSDI HFIFOEĻqĻHMFJDI[FJUJHĻXJSEĻEJFĻ8BSOCMJOLBO MBHFĻBLUJWJFSU ĻEJFĻFJOHFTDIBM
(CJTGTWOIGDWPI (CJTDTGOUG 5[ODQNG WPF /KVVGKNWPIGP KO &KURNC[ 5[ODQN /KVVGKNWPI $GFGWVWPI /CPCJOG -FVDIUFUĻLPOTUBOUĻqĻ%FOĻ#SFNTGMÔTTJHLFJUTTUBOEĻLPOUSPMMJFSFO Ļ4PMMUFĻEFSĻ'ÔMMTUBOEĻJNĻ#FI¼MUFSĻOJFESJHĻTFJO #SFNTGMÔTTJHLFJUĻBVGGÔMMFOĻVOEĻEFOĻ(SVOEĻGÔSĻEFOĻ#SFNTGMÔTTJHLFJUTWFSMVTUĻÔCFSQSÔGFOĻMBTTFO %BVFSMFVDIUFOĻGÔSĻ[XFJĻ4FLVOEFOĻCFJNĻ"OMBTTFOĻ ĻBVUPNBUJTDIFĻ'VOLUJPOTLPOUSPMMF $TGOURGFCN ICP\ FWTEJFTàEMGP WO CWU FGT 2 5VGNNWPI \W MQOOGP $TGOURGF /GTMO IGÊPFGTV 9CTVWPI GTHQTFGTNKEJ %FSĻ'V·E
(CJTGTWOIGDWPI (GUVUVGNNDTGOUG #NNIGOGKPGU (GUVUVGNNDTGOUG CP\KGJGP (WPMVKQP 8FOOĻEJFĻFMFLUSJTDIFĻ'FTUTUFMMCSFNTFĻBSCFJ UFU ĻJTUĻFJOĻTDIXBDIFTĻ&MFLUSPNPUPSHFS¼VTDI [VĻIÎSFO Ļ%BTĻ(FS¼VTDIĻUSJUUĻBVDIĻCFJĻBVUP NBUJTDIFOĻ'VOLUJPOTLPOUSPMMFOĻEFSĻ'FTUTUFMM CSFNTFĻBVG 8FOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻTUJMMTUFIUĻVOEĻEJFĻ'FTU TUFMMCSFNTFĻBOHF[PHFOĻXJSE ĻXJSLUĻTJFĻOVSĻBVG EJFĻ)JOUFSS¼EFS Ļ8FOOĻEJFĻ'FTUTUFMMCSFNTF X¼ISFOEĻEFSĻ'BISUĻCFU¼UJHUĻXJSE ĻXJSEĻEJF HFXÎIOMJDIFĻ'BISCSFNTFĻWFSXFOEFU ĻE ĻI ĻEJF #SFNTFĻXJSLUĻBVGĻB
(CJTGTWOIGDWPI (GUVUVGNNDTGOUG (GUVUVGNNDTGOUG NÚUGP (GUVUVGNNDTGOUG CWVQOCVKUEJ NÚUGP #%*670) %JFĻ'FTUTUFMMCSFNTFĻLBOOĻBVDIĻNBOVFMM HFMÎTUĻXFSEFO Ļ%B[VĻBOTUFMMFĻEFTĻ#SFNT QFEBMTĻEBTĻ,VQQMVOHTQFEBMĻEVSDIESÔDLFO 7PMWPĻFNQGJFIMU ĻEBTĻ#SFNTQFEBMĻ[VĻWFS XFOEFO (GUVUVGNNDTGOUG CWVQOCVKUEJ NÚUGP %FOĻ.
(CJTGTWOIGDWPI (GUVUVGNNDTGOUG 3FHMFSĻCFJNĻ"OGBISFOĻESÔDLFO Ļ%FOĻ3FHMFS MPTMBTTFO ĻTPCBMEĻEFSĻ.PUPSĻ[JFIU JOĻFJOFSĻ8FSLTUBUUĻHFXFDITFMUĻXFSEFOĻqĻFJOF 7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻXJSEĻFNQGPIMFO $TGOUDGNÊIG YGEJUGNP %JFĻ#SFNTCFM¼HFĻIJOUFOĻNÔTTFOĻBVGHSVOEĻEFS ,POTUSVLUJPOĻEFSĻFMFLUSJTDIFOĻ'FTUTUFMMCSFNTF 5[ODQNG WPF /KVVGKNWPIGP KO &KURNC[ 5[ODQN /KVVGKNWPI $GFGWVWPI /CPCJOG /KVVGKNWPI %JFĻ.
(CJTGTWOIGDWPI (GUVUVGNNDTGOUG 5[ODQN /KVVGKNWPI $GFGWVWPI /CPCJOG (GUVUVGNN DTGOUG PKEJV DGVÊVKIV &JOFĻ4UÎSVOHĻGÔISUĻEB[V ĻEBTTĻEJFĻ'FTUTUFMMCSFNTFĻOJDIUĻBOHF[PHFOĻXFSEFOĻLBOOĻqĻWFSTVDIFO ĻEJFĻ#SFNTFĻ[V MÎTFOĻVOEĻBO[V[JFIFO 8FOOĻEFSĻ'FIMFSĻOBDIĻFJOJHFOĻ7FSTVDIFOĻXFJUFSIJOĻWPSIBOEFOĻJTU Ļ8FOEFOĻ4JFĻTJDIĻBOĻFJOFĻ8FSLTUBUUĻqĻFJOFĻ7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻXJSEĻFNQGPIMFO %JFĻ.
(CJTGTWOIGDWPI *QOG.
(CJTGTWOIGDWPI *QOG.KPM WPOĻFJOFNĻMBOHTBNFOĻBVGĻFJOĻTDIOFMMFT #MJOLTJHOBMĻÔCFSHFHBOHFOĻJTU Ļ8FOOĻEJF "O[FJHFMBNQFĻTDIOFMMĻCMJOLU ĻCFJEFĻ5BTUFO MPTMBTTFO &KG \W RTQITCOOKGTGPFG *QOG.KPM 6CUVG FTàEMGP 5GMWPFGP NCPI IGFTàEMV JCNVGP WPF FCPCEJ NQUNCUUGP %FOĻ7PSHBOHĻCFJĻ#FEBSGĻXJFEFSIPMFO ĻCJT EBTĻ(BSBHFOUPSĻCFU¼UJHUĻXJSE Ļ8FOOĻEBT 5PSĻOJDIUĻCFU¼UJHUĻXJSE ĻEJFĻQSPHSBNNJFSUF )PNF-JOL 5BTUFĻESÔDLFO ĻHFESÔDLUĻIBM UFOĻVOEĻEJFĻ"O[FJHFMBNQFĻLPOUSPMMJFSFO &KG .
(CJTGTWOIGDWPI *QOG.
(CJTGTWOIGDWPI
Ļ0QUJPO ;VCFIÎS ĻGÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIFĻa&JOGÔISVOHn G000000 %45$ĻqĻ4UBCJMJU¼UT ĻVOEĻ5SBLUJPOTLPOUSPMMF 7FSLFIST[FJDIFOJOGPSNBUJPOĻ Ļ34* (FTDIXJOEJHLFJUTCFHSFO[FS 5FNQPNBU "EBQUJWF
'")3&36/5&345´5;6/(
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &56% p 5VCDKNKVÊVU WPF 6TCMVKQPUMQPVTQNNG #NNIGOGKPGU \W &56% %JFĻ4UBCJMJU¼UT ĻVOEĻ5SBLUJPOTLPOUSPMMFĻ%45$ %ZOBNJDĻ4UBCJMJUZĻ Ļ5SBDUJPOĻ$POUSPM ĻIJMGU EFNĻ'BISFS Ļ[VĻWFSIJOEFSO ĻEBTTĻEBTĻ'BIS [FVHĻJOTĻ4DIMFVEFSOĻHFS¼UĻVOEĻWFSCFTTFSUĻEJF 'BISCBSLFJU #FJNĻ#SFNTFOĻLBOOĻEFSĻ&JOHSJGGĻEFTĻ4ZTUFNT BMTĻFJOĻQVMTJFSFOEFTĻ(FS¼VTDIĻFSMFCUĻXFSEFO #FJĻ(BT[VGVISĻLBOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻMBOHTBNFS BMTĻFSXBSUFUĻCFTDIMFVOJHFO #PVKUEJNWRHTGIGNWPI ;VSĻ4UBCJMJTJFSVOHĻEFTĻ'BIS[FVHTĻCFHSFO[UĻEJF 'VOL
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &56% p 5VCDKNKVÊVU WPF 6TCMVKQPUMQPVTQNNG %BTĻ,¼TUDIFOĻBCNBSLJFSFOĻVOEĻEBT .FOÔTZTUFNĻNJUĻ':+6ĻWFSMBTTFO %BTĻ4ZTUFNĻM¼TTUĻBOTDIMJF·FOEĻFJOFO TQPSUMJDIFSFOĻ'BISTUJMĻ[V %FSĻ5RQTV .PEVTĻJTUĻBLUJW ĻCJTĻFSĻWPNĻ'BISFS BVTTDIBMUFUĻPEFSĻEFSĻ.PUPSĻBCHFTUFMMUĻXJSEĻq OBDIĻEFNĻO¼DITUFOĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 8GTMGJTU\GKEJGPKPHQTOCVKQP 45+ #NNIGOGKPGU \W 45+ ;VTBNNFOĻNJUĻEFNĻ4DIJME GÔSĻEJFĻHFMUFOEFĻ(FTDIXJO EJHLFJUTCFHSFO[VOHĻLBOO HHG ĻBVDIĻFJOĻ4DIJMEĻNJU ´CFSIPMWFSCPUĻBOHF[FJHU XFSEFO 9#4070) 34*ĻGVOLUJPOJFSUĻOJDIUĻJOĻBMMFOĻ4JUVBUJPOFO TPOEFSOĻJTUĻMFEJHMJDIĻBMTĻFSH¼O[FOEFTĻ)JMGT NJUUFMĻHFEBDIU %FSĻ'BISFSĻJTUĻJOĻMFU[UFSĻ,POTFRVFO[ĻTUFUT EBGÔSĻWFSBOUXPSUMJDI ĻEBTTĻEBTĻ'BIS[FVH BVGĻTJDIFSFĻ8FJTFĻCFXFHUĻXJSEĻVOEĻEBTT EBCFJĻEJFĻHFMUFOEFOĻ(FTFU[FĻVOEĻ7FS LFISTCFTUJNNVOHFOĻFJOHFIBMUF
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 8GTMGJTU\GKEJGPKPHQTOCVKQP 45+
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 8GTMGJTU\GKEJGPKPHQTOCVKQP 45+ )GUEJYKPFKIMGKVUYCTPWPI $GITGP\WPIGP %FSĻ,BNFSBTFOTPSĻEFSĻ34* 'VOLUJPOĻIBU ĻXJF EBTĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI )GUEJYKPFKIMGKVUDGITGP\GT #NNIGOGKPGU \WO )GUEJYKPFKIMGKVUDGITGP\GT &JOĻ(FTDIXJOEJHLFJUTCFHSFO[FSĻ 4QFFE -JNJUFS ĻLBOOĻBMTĻVNHFESFIUFSĻ5FNQPNBU CFUSBDIUFUĻXFSEFOĻqĻEFSĻ'BISFSĻSFHFMUĻEJF (FTDIXJOEJHLFJUĻNJUĻEFNĻ(BTQFEBM ĻXJSE KFEPDIĻWPNĻ(FTDIXJOEJHLFJUTCFHSFO[FS EBSBOĻHFIJOEFSU ĻBVTĻ7FSTFIFOĻFJOFĻJNĻ7PSBVT HFX¼IMUF FJOHFTUFMMUFĻ(FTDIXJOEJHLFJUĻ[V ÔCFSTDISFJUFO *CPFJCDWPI #FSFJUTDIBGUTNPEVT )ÎDITUHFTDIXJOEJHLFJUĻBLUJWJFSFOĻVOE FJOTUFMMFO (FX¼IMUFĻ(FTDIXJOEJHLFJU (FTDIXJOEJHLFJUTC
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI )GUEJYKPFKIMGKVUDGITGP\GT 8QTàDGTIGJGPFG &GCMVKXKGTWPI p $GTGKVUEJCHVUOQFWU 6NĻEFOĻ(FTDIXJOEJHLFJUTCFHSFO[FSĻWPSÔCFS HFIFOEĻ[VĻEFBLUJWJFSFOĻVOEĻJOĻEFOĻ#FSFJU TDIBGUTNPEVTĻ[VĻWFSTFU[FO p "VGĻ ĻESÔDLFO %JFĻ.BSLJFSVOHĻ ĻJNĻ%JTQMBZĻXFDITFMU EJFĻ'BSCFĻWPOĻ(3´/Ļ[VĻ8&*44ĻVOE EFSĻ'BISFSĻLBOOĻWPSÔCFSHFIFOEĻEJF FJOHFTUFMMUFĻ)ÎDITUHFTDIXJOEJHLFJU ÔCFSTDISFJUFO %FSĻ(FTDIXJOEJHLFJUTCFHSFO[FSĻXJSE EVSDIĻFJOFOĻ%SVDLĻBVGĻ ĻBLUJWJFSU XPOBDIĻEJFĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 6GORQOCV #NNIGOGKPGU \W %% *CPFJCDWPI %FSĻ5FNQPNBUĻ $$ĻqĻ$SVJTFĻ$POUSPM ĻVOUFS TUÔU[UĻEFOĻ'BISFSĻEBCFJ ĻFJOFĻHMFJDIN¼·JHF (FTDIXJOEJHLFJUĻ[VĻIBMUFO ĻXBTĻBVGĻ"VUPCBI OFOĻVOEĻMBOHFOĻHFSBEFOĻ-BOETUSB·FOĻ[VN FOUTQBOOUFSFOĻ'BISFSMFCOJTĻCFJUS¼HU 9#4070) %FSĻ'BISFSĻNVTTĻTUFUTĻBVGĻEJFĻ7FSLFISTWFS I¼MUOJTTFĻBDIUFOĻVOEĻFJOHSFJGFO ĻXFOOĻEFS 5FNQPNBUĻOJDIUĻEJFĻHFFJHOFUFĻ(FTDIXJO EJHLFJUĻVOE PEFSĻEFOĻHFFJHOFUFOĻ"CTUBOE FJOI¼MU %FSĻ'BISFSĻJTUĻJOĻMFU[UFSĻ,POTFRVFO[ĻJNNFS EBGÔSĻWFSBOUXPSUM
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 6GORQOCV 6NĻ Ļ ĻLN I ĻFJO[VTUFMMFO )GUEJYKPFKIMGKV CMVKXKGTGP WPF GKPUVGNNGP p 5BTUFĻHFESÔDLUĻIBMUFOĻVOEĻCFJĻHFXÔOTDI &JOTUFMMFOĻEFTĻ5FNQPNBUFO UFSĻ(FTDIXJOEJHLFJUĻMPTMBTTFO p "VGĻ-FOLSBEUBTUFĻ ĻESÔDLFO %BTĻ4ZNCPMĻ ĻJNĻ%JTQMBZĻXFDITFMUĻWPO (3"6Ļ[VĻ8&*44ĻVOEĻ[FJHU ĻEBTTĻEFS 5FNQPNBUĻJNĻ#FSFJUTDIBGUTNPEVTĻJTU "LUJWJFSFOĻEFTĻ5FNQPNBUFO p #FJĻEFSĻHFXÔOTDIUFOĻ(FTDIXJOEJHLFJUĻ BVGĻEJFĻ-FOLSBEUBTUFĻ ĻPEFSĻ &JOFĻWPSÔCFSHFIFOEFĻ#FTDIMFVOJHVOHĻNJU EFNĻ(BTQFEBM Ļ[ Ļ
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 6GORQOCV #%*670) /BDIEFNĻEJFĻ(FTDIXJOEJHLFJUĻNJUĻ ĻXJF EFSBVGHFOPNNFOĻXVSEF ĻLBOOĻFTĻ[VĻFJOFS NBSLBOUFOĻ(FTDIXJOEJHLFJUTFSIÎIVOH LPNNFO #WUUEJCNVGP %FSĻ5FNQPNBUĻXJSEĻNJUĻ-FOLSBEUBTUFĻ ĻPEFS EVSDIĻ"CTUFMMFOĻEFTĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV #NNIGOGKPGU \W #%% %FSĻBEBQUJWFĻ5FNQPNBUĻ "$$ĻqĻ"EBQUJWF $SVJTFĻ$POUSPM ĻIJMGUĻEFNĻ'BISFS ĻFJOFOĻTJDIF SFOĻ"CTUBOEĻ[VNĻWPSBVTGBISFOEFOĻ'BIS[FVH FJO[VIBMUFO Ļ&JOĻBEBQUJWFSĻ5FNQPNBUĻTPSHU CFJĻM¼OHFSFOĻ'BISUFOĻBVGĻEFSĻ"VUPCBIOĻPEFS MBOHFO ĻHFSBEFOĻ-BOETUSB·FOĻNJUĻHMFJDIN¼·J HFNĻ7FSLFISTGMVTTĻGÔSĻFJOĻFOUTQBOOUFSFT 'BISFSMFCOJT %FSĻ'BISFSĻTUFMMUĻEJFĻHFXÔOTDIUFĻ(FTDIXJO EJHLFJUĻVOEĻEBTĻHFXÔOTDIUFĻ;FJUJOUFSWBMMĻ[VN WPSBVTGBISFOEFOĻ'BIS[FVHĻFJO Ļ4PCBMEĻEFS 3BEBSE
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV 9#4070) %FSĻBEBQUJWFĻ5FNQPNBUĻJTUĻLFJOĻLPMMJTJPOT WFSNFJEFOEFTĻ4ZTUFN Ļ%FSĻ'BISFSĻNVTT FJOHSFJGFO ĻXFOOĻEBTĻ4ZTUFNĻFJOĻWPSBVT GBISFOEFTĻ'BIS[FVHĻOJDIUĻFSGBTTU %FSĻBEBQUJWFĻ5FNQPNBUĻCSFNTUĻXFEFSĻGÔS .FOTDIFOĻPEFSĻ5JFSF ĻOPDIĻGÔSĻLMFJOFĻ'BIS [FVHFĻXJFĻ[ Ļ# Ļ'BISS¼EFSĻVOEĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV 9#4070) %FSĻ5FNQPNBUĻXBSOUĻOVSĻWPSĻ'BIS[FVHFO EJFĻEFSĻ3BEBSTFOTPSĻFSGBTTUĻIBU Ļ"VTĻEJF TFNĻ(SVOEĻLBOOĻEJFĻ8BSOVOHĻBVTCMFJCFO PEFSĻNJUĻFJOFSĻHFXJTTFOĻ7FS[ÎHFSVOHĻFJO TFU[FO Ļ8BSUFOĻ4JFĻEBIFSĻOJDIUĻBVGĻFJOF 8BSOVOH ĻTPOEFSOĻCSFNTFOĻ4JF ĻXFOOĻEJFT FSGPSEFSMJDIĻJTU *CPFJCDWPI %BTĻ5BTUFOGFMEĻEFTĻ-FOLSBETĻJTUĻVOUFSTDIJFE MJDI ĻKFĻOBDIEFN ĻPCĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻFJOFN (FTDIXJOEJHLFJUTCFHSFO[FS ĻBVTHFSÔTUFUĻJTU PEFSĻOJDIU /+6 )GUEJYKPFKIMGKVUDGITGP\GT ;FJUBCTUBO
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV 8JSEĻOJDIUĻCFOVU[U (SÔOFĻ.BSLJFSVOHĻCFJĻHFTQFJDIFSUFS (FTDIXJOEJHLFJUĻ 8&*44Ļ Ļ#FSFJUTDIBGUT NPEVT ;FJUBCTUBOE "$$ĻJTUĻBLUJWĻCFJĻ(3´/&.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV 4FJUFĻ Ļ8FOOĻFJOFTĻEJFTFSĻ4ZTUFNFĻBVT G¼MMU ĻXJSEĻEFSĻ5FNQPNBUĻBVUPNBUJTDIĻBVTHF TDIBMUFU #FJĻEFSĻBVUPNBUJTDIFOĻ%FBLUJWJFSVOHĻFSUÎOU FJOĻ4JHOBMĻVOEĻEJFĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV 5VCWCUUKUVGPV *OĻ'BIS[FVHFOĻNJUĻ"VUPNBUJLHFUSJFCFĻJTUĻEFS BEBQUJWFĻ5FNQPNBUĻVNĻEJFĻ'VOLUJPOĻ4UBVBT TJTUFOUĻ BVDIĻ 2VFVFĻ"TTJTU ĻCF[FJDIOFU FSH¼O[U .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV 9#4070) 8FOOĻEFSĻ5FNQPNBUĻFJOFNĻBOEFSFOĻ'BIS [FVHĻCFJĻ(FTDIXJOEJHLFJUFOĻàDGTĻ ĻLN I GPMHUĻVOEĻEBTĻ;JFMĻWPOĻFJOFNĻCFXFHMJDIFO BVGĻFJOĻTUJMMTUFIFOEFTĻ'BIS[FVHĻ¼OEFSU JHOPSJFSUĻEFSĻ5FNQPNBUĻEBTĻTUJMMTUFIFOEF 'BIS[FVHĻVOEĻX¼IMUĻTUBUUEFTTFOĻEJF HFTQFJDIFSUFĻ(FTDIXJOEJHLFJU p %FSĻ'BISFSĻNVTTĻTFMCTUĻFJOHSFJGFOĻVOE CSFNTFO #WVQOCVKUEJGT $GTGKVUEJCHVUOQFWU DGK
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV 9#4070) %FSĻ'BISFSĻNVTTĻTUFUTĻBVGĻEJFĻ7FSLFISTWFS I¼MUOJTTFĻBDIUFOĻVOEĻFJOHSFJGFO ĻXFOOĻEFS BEBQUJWFĻ5FNQPNBUĻOJDIUĻEJFĻHFFJHOFUF (FTDIXJOEJHLFJUĻPEFSĻEFOĻHFFJHOFUFO "CTUBOEĻFJOI¼MU %FSĻBEBQUJWFĻ5FNQPNBUĻLBOOĻOJDIUĻNJU BMMFOĻ7FSLFIST Ļ8FUUFS ĻVOEĻ4USB·FOWFS I¼MUOJTTFOĻVNHFIFO %FOĻHFTBNUFOĻ"CTDIOJUUĻMFTFO ĻVNĻEJF #FHSFO[VOHFOĻEFTĻBEBQUJWFOĻ5FNQPNBUT [VĻLFOOFO ĻÔCFSĻEJFĻTJDIĻEFSĻ'BISFSĻWPS 7FSXFOEVOHĻEFTĻBEBQUJWFOĻ5FNQPNBUT CFXVTTUĻTFJOĻNVTT %FSĻ'BISFSĻJT
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV %FSĻ3BEBSTFOTPSĻFSGBTTUĻV Ļ6 Ļ'BIS[FVHF NJUĻLVS[FNĻ"CTUBOE ĻXJFĻ[ Ļ# ĻFJOĻ'BIS [FVH ĻEBTĻ[XJTDIFOĻEFNĻFJHFOFOĻVOE FJOFNĻWPSBVTGBISFOEFOĻ'BIS[FVHĻG¼ISU FSTUĻTQ¼U &TĻLBOOĻQBTTJFSFO ĻEBTTĻLMFJOFĻ'BIS [FVHF ĻXJFĻ[ Ļ# Ļ.PUPSS¼EFSĻPEFSĻ'BIS [FVHF ĻEJFĻOJDIUĻJOĻEFSĻ.JUUFĻEFSĻ4QVSĻGBI SFO ĻOJDIUĻFSGBTTUĻXFSEFO OVOHĻVOEĻ6OGBMMXBSOTZTUFNĻNJUĻ#SFNTBVUP NBUJLĻFCFOGBMMTĻOJDIUĻGVOLUJPOJFSFO "VTĻEFSĻGPMHFOEFOĻ5BCFMMFĻHFIFOĻNÎHMJDIF 6STBDIFOĻGÔSĻEJFĻ"O[FJHFĻEFSĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV 7TUCEJG /CPCJOG 8BTTFSĻPEFSĻ4DIOFFĻXJSCFMOĻWPOĻEFSĻ'BISCBIOĻBVGĻVOEĻCMPDLJFSFO EJFĻ3BEBSTJHOBMF ,FJOFĻ.B·OBINF Ļ.BODINBMĻGVOLUJPOJFSUĻEFSĻ3BEBSĻCFJĻOBTTFSĻPEFSĻWFS TDIOFJUFSĻ'BISCBIOĻOJDIU %JFĻ3BEBSPCFSGM¼DIFĻJTUĻHFSFJOJHU ĻEJFĻ.JUUFJMVOHĻXJSEĻKFEPDIĻXFJUFS IJOĻBOHF[FJHU ,VS[ĻXBSUFO Ļ&TĻLBOOĻFJOJHFĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #FCRVKXGT 6GORQOCV 5[ODQN# /KVVGKNWPI $GFGWVWPI 4CFCT IGUVÚTV 5KGJG *CPFDWEJ %FSĻBEBQUJWFĻ5FNQPNBUĻJTUĻWPSÔCFSHFIFOEĻBV·FSĻ#FUSJFC p %FSĻ3BEBSTFOTPSĻJTUĻCMPDLJFSUĻVOEĻLBOOĻBOEFSFĻ'BIS[FVHFĻ[ Ļ# ĻCFJĻLS¼GUJHFNĻ3FHFOĻPEFSĻCFJ "OTBNNMVOHFOĻWPOĻ4DIOFFNBUTDIĻWPSĻEFNĻ3BEBSTFOTPSĻOJDIUĻFSGBTTFO .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #DUVCPFUYCTPWPI #NNIGOGKPGU "CTUBOETXBSOVOHĻ %JTUBODFĻ"MFSU ĻJTUĻFJOF 'VOLUJPO ĻEJFĻEFOĻ'BISFSĻÔCFSĻEFOĻ;FJUBC TUBOEĻ[VNĻWPSBVTGBISFOEFOĻ'BIS[FVHĻJOGPS NJFSU %JFĻ"CTUBOETXBSOVOHĻJTUĻCFJĻ(FTDIXJOEJH LFJUFOĻÔCFSĻ ĻLN IĻBLUJWĻVOEĻSFBHJFSUĻOVSĻBVG 'BIS[FVHF ĻEJFĻWPSĻEFNĻFJHFOFOĻ'BIS[FVH VOEĻJOĻEJFTFMCFĻ3JDIUVOHĻGBISFO Ļ'ÔSĻFOUHF HFOLPNNFOEF ĻMBOHTBNGBISFOEFĻPEFSĻTUJMM TUFIFOEFĻ'BIS[FVHFĻFSGPMHUĻLFJOFĻ"CTUBOET JOGPSNBUJPO "CTUBOEĻ[VNĻWPSBVTGBISFOEFOĻ'BIS[FVHĻLÔS [FSĻBMTĻ
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #DUVCPFUYCTPWPI
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI #DUVCPFUYCTPWPI 5[ODQNG WPF /KVVGKNWPIGP KO &KURNC[ 5[ODQN# /KVVGKNWPI $GFGWVWPI 4CFCT IGUVÚTV 5KGJG *CPFDWEJ %JFĻ"CTUBOETXBSOVOHĻJTUĻWPSÔCFSHFIFOEĻBV·FSĻ#FUSJFC %FSĻ3BEBSTFOTPSĻJTUĻCMPDLJFSUĻVOEĻLBOOĻBOEFSFĻ'BIS[FVHFĻ[ # ĻCFJĻLS¼GUJHFNĻ3FHFOĻPEFSĻCFJĻ"OTBNNMVOHFO WPOĻ4DIOFFNBUTDIĻWPSĻEFNĻ3BEBSTFOTPSĻOJDIUĻFSGBTTFO .FISĻ[VĻEFOĻ#FHSFO[VOHFOĻEFTĻ3BEBSTFOTPSTĻTJFIFĻ4FJUFĻ %QNNKUKQP YCTP 9CTV GTHQTFGTN 8FOEFOĻ4JFĻTJDIĻBOĻFJOFĻ8FSLTUBUU ĻXFOOĻEJFĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI %KV[ 5CHGV[ #NNIGOGKPGU $JUZĻ4BGFUZsĻJTUĻFJOFĻ'VOLUJPO ĻEJFĻEFOĻ'BISFS EBCFJĻVOUFSTUÔU[U ĻFJOFOĻ"VGQSBMMĻV ĻB ĻCFJĻEFS 'BISUĻJOĻ4UBVT ĻXPĻ7FS¼OEFSVOHFOĻJNĻWPSBVT GBISFOEFOĻ7FSLFISĻJOĻ,PNCJOBUJPOĻNJUĻ6OBVG NFSLTBNLFJUĻ[VĻFJOFNĻ6OGBMMĻGÔISFOĻLÎOOFO [VĻWFSNFJEFO %JFĻ'VOLUJPOĻJTUĻCFJĻ(FTDIXJOEJHLFJUFOĻVOUFS ĻLN IĻBLUJWĻVOEĻIJMGUĻEFNĻ'BISFS ĻJOEFNĻTJF EBTĻ'BIS[FVHĻCFJĻCFTUFIFOEFSĻ"VGQSBMMHFGBIS NJUĻEFNĻWPSBVTGBISFOEFOĻ'BIS[FVHĻBVUPNB UJTDIĻBCCSFNTU ĻXFOOĻEFSĻ'BISFSĻOJDIUĻSFDIU [F
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI %KV[ 5CHGV[ (WPMVKQP EFNĻWPSBVTGBISFOEFOĻ'BIS[FVHĻBO Ļ%JFTĻFOU TQSJDIUĻOJDIUĻEFSĻOPSNBMFOĻ'BISXFJTFĻEFS NFJTUFOĻ'BISFSĻVOEĻLBOOĻBVTĻEJFTFNĻ(SVOE BMTĻVOBOHFOFINĻFSMFCUĻXFSEFO #FUS¼HUĻEFSĻ(FTDIXJOEJHLFJUTVOUFSTDIJFE [XJTDIFOĻEFOĻ'BIS[FVHFOĻNFISĻBMTĻ ĻLN I LBOOĻ$JUZĻ4BGFUZsĻEFOĻ"VGQSBMMĻOJDIUĻBMMFJOF WFSNFJEFOĻqĻVNĻEJFĻWPMMFĻ#SFNTLSBGUĻ[VĻFSIBM UFO ĻNVTTĻEFSĻ'BISFSĻEBTĻ#SFNTQFEBMĻEVSDI USFUFO Ļ/VSĻEBOOĻJTUĻFTĻNÎHMJDI ĻFJOFOĻ"VGQSBMM BVDIĻCFJĻ(FTDIXJOEJHLFJUTVOUFSTDIJFEFOĻWPO NFI
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI %KV[ 5CHGV[ 9#4070) %FSĻ-BTFSTFOTPSĻTFOEFUĻBVDIĻEBOOĻ-BTFS MJDIU ĻXFOOĻ$JUZĻ4BGFUZsĻNBOVFMMĻBVTHF TDIBMUFUĻJTU 6NĻ$JUZĻ4BGFUZsĻXJFEFSĻFJO[VTDIBMUFO p 7PSHBOHĻXJFĻCFJNĻ"VTTDIBMUFO ĻKFEPDI EJFĻ0QUJPOĻ'KPĻX¼IMFO $GITGP\WPIGP %FSĻ4FOTPSĻWPOĻ$JUZĻ4BGFUZsĻJTUĻLPOTUSVJFSU VNĻ'BIS[FVHFĻVOEĻBOEFSFĻHSηFSFĻ,SBGUGBIS [FVHFĻWPSĻEFNĻ'BIS[FVHĻ[VĻFSGBTTFOĻVOE GVOLUJPOJFSUĻVOBCI¼OHJHĻEBWPO ĻPCĻFTĻ5BH PEFSĻ/BDIUĻJTU %FSĻ4FOTPSĻIBUĻKFEPDIĻ#FHSFO[VOHFOĻVOE GVOLUJPOJFSUĻCFJTQJFMTXFJTFĻCFJĻLS
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI %KV[ 5CHGV[ CMPDLJFSUĻVOEĻLBOOĻ'BIS[FVHFĻWPSĻEFNĻ'BIS [FVHĻOJDIUĻFSGBTTFO Ļ%JFTĻCFEFVUFUĻTFJOFS TFJUT ĻEBTTĻ$JUZĻ4BGFUZsĻOJDIUĻGVOLUJPOJFSU +FEPDIĻXJSEĻEJFĻ.JUUFJMVOHĻ9KPFUEJWV\UEJ 5GPUQTGP IGUVÚTVĻOJDIUĻJOĻBMMFOĻ4JUVBUJPOFO BOHF[FJHU ĻJOĻEFOFOĻEFSĻ-BTFSTFOTPSĻCMPDLJFSU JTU ĻEFSĻ'BISFSĻNVTTĻEBIFSĻEJFĻ8JOETDIVU[ TDIFJCFĻVOEĻEFOĻ#FSFJDIĻWPSĻEFNĻ-BTFSTFO TPSĻTPSHG¼MUJHĻTBVCFSĻIBMUFO "VTĻEFSĻGPMHFOEFOĻ5BCFMMFĻHFIFOĻNÎHMJDIF 6STBDIFOĻGÔSĻEJFĻ"O[FJHFĻEFSĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI %KV[ 5CHGV[ p -BTFSTUSBIMVOHĻqĻ/JFNBMTĻNJUĻPQUJTDIFO *OTUSVNFOUFOĻJOĻEFOĻ-BTFSTUSBIMĻIJOFJOTF IFOĻqĻ,MBTTF . -BTFSQSPEVLU %BTĻVOUFSFĻ4DIJMEĻJTUĻEJFĻ#FTDISFJCVOHĻEFS QIZTJLBMJTDIFOĻ%BUFOĻEFTĻ-BTFSMJDIUT p *&$Ļ Ļ Ļ" Ļ*OĻ´CFSFJO TUJNNVOHĻNJUĻEFOĻ4UBOEBSETĻEFSĻ'PPE BOEĻ%SVHĻ"ENJOJTUSBUJPOĻ '%" ĻEFSĻ64" GÔSĻEJFĻ"VTGÔISVOHĻWPOĻ-BTFSQSPEVLUFO NJUĻ"VTOBINFĻWPOĻ"CXFJDIVOHFO ĻEJF TJDIĻBVTĻEFSĻa-BTFSĻ/PUJDFĻ/P Ļ n ĻWPN Ļ+VMJĻ ĻFSHFCFO 5VTCJNGPFCVGP .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI %KV[ 5CHGV[ 5[ODQN /KVVGKNWPI $GFGWVWPI /CPCJOG #WVQOCV $TGOUGP F %KV[ 5CHGV[ $JUZĻ4BGFUZsĻCSFNTUĻPEFSĻIBUĻFJOFĻBVUPNBUJTDIFĻ#SFNTVOHĻBVTHFGÔISU 9KPFUEJWV\UEJ 5GPUQTGP IGUVÚTV %FSĻ-BTFSTFOTPSĻJTUĻWPSÔCFSHFIFOEĻBV·FSĻ#FUSJFC ĻEBĻFSĻEVSDIĻFUXBTĻCMPDLJFSUĻXJSE p %FOĻ(FHFOTUBOE ĻEFSĻEFOĻ4FOTPSĻCMPDLJFSU ĻFOUGFSOFOĻVOE PEFSĻEJFĻ8JOETDIVU[TDIFJCFĻWPSĻEFN 4FOTPSĻSFJOJHFO .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 7PHCNNYCTPU[UVGO OKV $TGOUCWVQOCVKM WPF (WIÊPIGTUEJWV\ #NNIGOGKPGU %BTĻ6OGBMMXBSOTZTUFNĻNJUĻ#SFNTBVUPNBUJL VOEĻ'V·H¼OHFSTDIVU[ĻJTUĻFJOĻ)JMGTNJUUFM ĻEBT EFNĻ'BISFSĻBTTJTUJFSU ĻXFOOĻEJFTFSĻSJTLJFSU ĻJO FJOFOĻ'V·H¼OHFSĻPEFSĻFJOĻWPSĻJINĻTUJMMTUFIFO EFTĻPEFSĻJOĻEJFTFMCFĻ3JDIUVOHĻGBISFOEFT 'BIS[FVHĻ[VĻGBISFO %BTĻ6OGBMMXBSOTZTUFNĻNJUĻ#SFNTBVUPNBUJL VOEĻ'V·H¼OHFSTDIVU[ĻXJSEĻJOĻ4JUVBUJPOFOĻBLUJ WJFSU ĻJOĻEFOFOĻEFSĻ'BISFSĻFJHFOUMJDIĻCFEFV UFOEĻGSÔIFSĻI¼UUFĻ[VĻCSFNTFOĻCFHJOOFOĻNÔT TFO Ļ"
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 7PHCNNYCTPU[UVGO OKV $TGOUCWVQOCVKM WPF (WIÊPIGTUEJWV\ %BTĻ6OGBMMXBSOTZTUFNĻVOEĻ$JUZĻ4BGFUZs FSH¼O[FOĻFJOBOEFS Ļ'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFO [VĻ$JUZĻ4BGFUZsĻTJFIFĻ4FJUFĻ 8FOOĻEBTĻ#SFNTQFEBMĻTDIOFMMĻHFOVHĻEVSDI HFUSFUFOĻXJSE ĻXJSEĻEFSĻ#SFNTWPSHBOHĻNJU WPMMTU¼OEJHFSĻ#SFNTXJSLVOHĻEVSDIHFGÔISU 7PHCNNYCTPWPI %JFĻ#SFNTVOUFSTUÔU[VOHĻWFSTU¼SLUĻEJFĻ#SFNT LSBGU ĻXFOOĻEBTĻ4ZTUFNĻCFVSUFJMU ĻEBTTĻEBT #SFNTNBOÎWFSĻEFTĻ'BISFSTĻOJDIUĻBVTSFJDIU VNĻFJOFOĻ"VGQSBMMĻ[VĻWFSIJOEFSO ;VO¼DITU
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 7PHCNNYCTPU[UVGO OKV $TGOUCWVQOCVKM WPF (WIÊPIGTUEJWV\ /JFNBMTĻFSTUĻFJOFĻ"VGQSBMMXBSOVOHĻBCXBS UFO Ļ%FSĻ'BISFSĻIBUĻTUFUTĻEJFĻ7FSBOUXPS UVOHĻEBGÔS ĻEBTTĻEFSĻSJDIUJHFĻ"CTUBOEĻVOE EJFĻSJDIUJHFĻ(FTDIXJOEJHLFJUĻFJOHFIBMUFO XJSEĻqĻTFMCTUĻCFJĻ7FSXFOEVOHĻEFTĻ6OGBMM XBSOTZTUFNTĻNJUĻ#SFNTBVUPNBUJL (WIÊPIGTGTMGPPWPI 8FOOĻHSP·FĻ5FJMFĻEFTĻ,ÎSQFSTĻGÔSĻEJFĻ,BNFSB OJDIUĻ[VĻTFIFOĻTJOE ĻLBOOĻEBTĻ4ZTUFNĻFJOFO 'V·H¼OHFSĻOJDIUĻFSGBTTFO p %BNJUĻFJOĻ'V·H¼OHFSĻFSGBTTUĻXFSEFO LBOO ĻNVTTĻFSĻWPMMTU
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 7PHCNNYCTPU[UVGO OKV $TGOUCWVQOCVKM WPF (WIÊPIGTUEJWV\ 'KP WPF #WU ;VNĻ&JO ĻVOEĻ"VTTDIBMUFOĻEFTĻ6OGBMMXBSO TZTUFNT p .JUĻEFNĻ.FOÔTZTUFNĻ/; %#4ĻBNĻ#JME TDIJSNĻEFSĻ.JUUFMLPOTPMFĻ'KPUVGNNWPIGP (CJT\GWIGKPUVGNNWPIGP (CJTGTCUUKUVGP\U[UVGOG -QNNKUKQPUYCTPWPIĻBVGSVGFOĻ ĻEPSUĻ'KP PEFSĻ#WUĻX¼IMFO &JOFĻBLUJWJFSUFĻ'VOLUJPOĻXJSEĻCFJĻKFEFN .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 7PHCNNYCTPU[UVGO OKV $TGOUCWVQOCVKM WPF (WIÊPIGTUEJWV\ 9#4070) $GITGP\WPIGP 9CTVWPI %BTĻ6OGBMMXBSOTZTUFNĻNJUĻ#SFNTBVUPNBUJL VOEĻ'V·H¼OHFSTDIVU[ĻJTUĻBCĻDBĻ ĻLN IĻBLUJW ,FJOĻBVUPNBUJTDIFTĻ4ZTUFNĻLBOOĻJOĻBMMFO 4JUVBUJPOFOĻFJOFĻ[VĻ Ļ ĻLPSSFLUFĻ'VOL UJPOĻHBSBOUJFSFO Ļ%BTĻ6OGBMMXBSOTZTUFNĻNJU #SFNTBVUPNBUJLĻEBSGĻEFTIBMCĻOJFĻBOĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 7PHCNNYCTPU[UVGO OKV $TGOUCWVQOCVKM WPF (WIÊPIGTUEJWV\ #%*670) 9#4070) %BTĻWJTVFMMFĻ8BSOTJHOBMĻLBOOĻCFJĻIPIFS *OOFOSBVNUFNQFSBUVS ĻEJFĻ[ Ļ# ĻEVSDIĻTUBS LFTĻ4POOFOMJDIUĻWFSVSTBDIUĻXVSEF ĻWPSÔ CFSHFIFOEĻBV·FSĻ#FUSJFCĻHFTFU[UĻXFSEFO 4PMMUFĻFTĻEB[VĻLPNNFO ĻXJSEĻEFSĻ8BSOUPO TFMCTUĻEBOOĻBLUJWJFSU ĻXFOOĻFTĻJNĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 7PHCNNYCTPU[UVGO OKV $TGOUCWVQOCVKM WPF (WIÊPIGTUEJWV\ 'BIS[FVHĻBOHFIBMUFOĻIBU ĻTPMMUFĻFTĻEFSĻ'BISFS OJDIUĻWPSIFSĻTDIBGGFO ĻEBTĻ,VQQMVOHTQFEBM EVSDI[VESÔDLFO $GITGP\WPIGP FGU -COGTCUGPUQTU %FOĻ,BNFSBTFOTPSĻEFTĻ'BIS[FVHTĻWFSXFO EFOĻ ĻOFCFOĻEFNĻ6OGBMMXBSOTZTUFNĻNJU #SFNTBVUPNBUJLĻ ĻBVDIĻEJFĻ'VOLUJPOFO p 'FSOMJDIUĻNJUĻBVUPNBUJTDIFSĻ"CCMFOEVOHĻ TJFIFĻ4FJUFĻ p 7FSLFIST[FJDIFOJOGPSNBUJPOĻ ĻTJFIF 4FJUFĻ p %SJWFSĻ"MFSUĻ$POUSPMĻqĻTJFIFĻ4FJUFĻ p -BOFĻ%FQBSUVSFĻ8BSOJOHĻqĻTJF
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 7PHCNNYCTPU[UVGO OKV $TGOUCWVQOCVKM WPF (WIÊPIGTUEJWV\ 7TUCEJG %JFĻ8JOETDIVU[ TDIFJCFOPCFSGM¼DIF WPSĻEFSĻ,BNFSBĻJTU HFSFJOJHU ĻEJFĻ.JU UFJMVOHĻXJSEĻKFEPDI /CPCJOG 7TUCEJG ,VS[ĻXBSUFO Ļ&T LBOOĻFJOJHFĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 7PHCNNYCTPU[UVGO OKV $TGOUCWVQOCVKM WPF (WIÊPIGTUEJWV\ 5[ODQN# /KVVGKNWPI $GFGWVWPI 9KPFUEJWV\UEJ 5GP UQTGP IGUVÚTV %FSĻ,BNFSBTFOTPSĻJTUĻWPSÔCFSHFIFOEĻBV·FSĻ#FUSJFC 8JSEĻ[ Ļ# ĻCFJĻ4DIOFF Ļ&JTĻPEFSĻ4DINVU[ĻBVGĻEFSĻ8JOETDIVU[TDIFJCFĻBOHF[FJHU p %JFĻ8JOETDIVU[TDIFJCFOPCFSGM¼DIFĻWPSĻEFNĻ,BNFSBTFOTPSĻSFJOJHFO .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &TKXGT #NGTV 5[UVGO #NNIGOGKPGU \WO &TKXGT #NGTV 5[UVGO %SJWFSĻ"MFSUĻ4ZTUFNĻTPMMĻ'BISFSOĻIFMGFO ĻEFSFO 'BISXFJTFĻTJDIĻWFSTDIMFDIUFSUĻPEFSĻEJFĻVOCF XVTTUĻJISFĻ'BISTQVSĻWFSMBTTFO %SJWFSĻ"MFSUĻ4ZTUFNĻCFTUFIUĻBVTĻWFSTDIJFEF OFOĻ'VOLUJPOFO ĻEJFĻHMFJDI[FJUJHĻPEFSĻKFXFJMT GÔSĻTJDIĻFJOHFTDIBMUFUĻTFJOĻLÎOOFO p %SJWFSĻ"MFSUĻ$POUSPMĻqĻ%"$ ĻTJFIF 4FJUFĻ p -BOFĻ%FQBSUVSFĻ8BSOJOHĻqĻ-%8 ĻTJFIF 4FJUFĻ &JOFĻFJOHFTDIBMUFUFĻ'VOLUJPOĻCFGJOEFUĻTJDIĻJN #FSFJUTDIBGUTNPEVTĻVOEĻXJSEĻFSTU
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &TKXGT #NGTV 5[UVGO &#% #NNIGOGKPGU \W &#% %JFĻ'VOLUJPOĻ%"$Ļ %SJWFSĻ"MFSUĻ$POUSPM ĻNBDIU EFOĻ'BISFSĻEBSBVGĻBVGNFSLTBN ĻXFOOĻEFTTFO 'BISXFJTFĻTDIMJOHFSOEĻXJSE Ļ[ # ĻXFOOĻFS BCHFMFOLUĻJTUĻPEFSĻEBCFJĻJTU ĻFJO[VTDIMBGFO &JOFĻ,BNFSBĻFSGBTTUĻEJFĻHFNBMUFOĻ4FJUFONBS LJFSVOHFOĻEFSĻ'BISCBIOĻVOEĻWFSHMFJDIUĻEJF 4USB·FOGÔISVOHĻNJUĻEFOĻ-FOLSBECFXFHVOHFO EFTĻ'BISFST Ļ%FSĻ'BISFSĻXJSEĻHFXBSOU ĻXFOO EBTĻ'BIS[FVHĻEFSĻ'BISCBIOĻOJDIUĻBVGĻHMFJDI N¼·JHFĻ8FJTFĻGPMHU #%*670) %FSĻ,BNFSBTFOTPSĻIBUĻCFT
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &TKXGT #NGTV 5[UVGO &#% (WPMVKQP %SJWFSĻ"MFSUĻXJSEĻBLUJWJFSU ĻTPCBMEĻEJF (FTDIXJOEJHLFJUĻ ĻLN IĻÔCFSTDISFJUFUĻVOE WFSCMFJCUĻBLUJW ĻTPMBOHFĻEJFĻ(FTDIXJOEJHLFJU NFISĻBMTĻ ĻLN IĻCFUS¼HU %BTĻ8BSOTZNCPMĻLBOOĻBVTHFTDIBMUFUĻXFSEFO p 1- 5BTUFĻEFTĻMJOLFOĻ-FOLSBEIFCFMTĻESÔ DLFO 8FOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻCFHJOOU Ļ[V TDIMJOHFSOĻXJSEĻEFSĻ'BISFSĻNJUĻFJOFN BLVTUJTDIFOĻ4JHOBMĻVOEĻEFSĻ5FYUNJU UFJMVOHĻ&TKXGT #NGTV 2CWUG OCEJGP ĻBMBSNJFSUĻ ĻOFCFOTUFIFOEFTĻ4ZNCPM MFVDIUFUĻHMFJDI[FJUJHĻJN
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &TKXGT #NGTV 5[UVGO &#% 5[ODQNG WPF /KVVGKNWPIGP #TOCVWTGPDTGVV 5[ODQN# /KVVGKNWPI $GFGWVWPI &TKXGT #NGTV 2CWUG OCEJGP %BTĻ'BIS[FVHĻXVSEFĻBVGĻVOTJDIFSFĻ8FJTFĻHFGBISFOĻqĻEFSĻ'BISFSĻXJSEĻNJUĻFJOFNĻBLVTUJTDIFOĻ8BSOTJH OBMĻVOEĻFJOFNĻ5FYUĻEBSBVGĻBVGNFSLTBNĻHFNBDIU 9KPFUEJWV\UEJ 5GPUQ TGP IGUVÚTV %FSĻ,BNFSBTFOTPSĻJTUĻWPSÔCFSHFIFOEĻBV·FSĻ#FUSJFC 8JSEĻ[ Ļ# ĻCFJĻ4DIOFF Ļ&JTĻPEFSĻ4DINVU[ĻBVGĻEFSĻ8JOETDIVU[TDIFJCFĻBOHF[FJHU p %JFĻ8JOETDIVU[TDIFJCFOPCFSGM¼DIFĻWPSĻEFNĻ,BNFSBTFOT
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &TKXGT #NGTV 5[UVGO &#% 5[O DQN# " /KVVGKNWPI $GFGWVWPI &TKXGT #NGTV 5VCPF D[ MO J %JFĻ'VOLUJPOĻCFGJOEFUĻTJDIĻJNĻ#FSFJUTDIBGUTNPEVT ĻXFJMĻEJFĻ(FTDIXJOEJHLFJUĻXFOJHFSĻBMTĻ ĻLN I CFUS¼HU &TKXGT #NGTV PKEJV XGTHàIDCT %JFĻ'BISCBIOĻWFSGÔHUĻOJDIUĻÔCFSĻEFVUMJDIFĻ4FJUFONBSLJFSVOHFOĻPEFSĻEFSĻ,BNFSBTFOTPSĻJTUĻWPSÔ CFSHFIFOEĻBV·FSĻ#FUSJFC Ļ.FISĻ[VĻEFOĻ#FHSFO[VOHFOĻEFTĻ,BNFSBTFOTPSTĻTJFIFĻ4FJUFĻ %JFĻ4ZNCPMFĻTJOEĻTDIFNBUJTDIĻBCHFCJMEFUĻVOEĻLÎOOFOĻKFĻOBDIĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &TKXGT #NGTV 5[UVGO p .&9 #NNIGOGKPGU \W p .&9 #%*670) %FSĻ'BISFSĻXJSEĻKFXFJMTĻOVSĻFJONBM HFXBSOU ĻXFOOĻEJFĻ3¼EFSĻFJOFĻ-JOJFĻÔCFS GBISFO Ļ&TĻFSGPMHUĻEFNFOUTQSFDIFOEĻLFJOF 8BSOVOH ĻXFOOĻTJDIĻFJOFĻ-JOJFĻ[XJTDIFO EFOĻ3¼EFSOĻEFTĻ'BIS[FVHTĻCFGJOEFU *CPFJCDWPI WPF (WPMVKQP 5GKVGPUVTGKHGP KP FGT .&9 (WPMVKQP KP FGT #DDKN FWPI TQV OCTMKGTV .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &TKXGT #NGTV 5[UVGO p .&9 $GITGP\WPIGP 2GTUÚPNKEJG 'KPUVGNNWPIGP %FSĻ,BNFSBTFOTPSĻEFSĻ-%8 'VOLUJPOĻIBU ¼IOMJDIFĻ#FHSFO[VOHFOĻXJFĻEBTĻNFOTDIMJDIF "VHF Ļ'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIF 4FJUFĻ &JOTUFMMVOHFOĻXFSEFOĻWPNĻ#JMETDIJSNĻEFS .JUUFMLPOTPMFĻÔCFSĻEBTĻ.FOÔTZTUFNĻJOĻ/; %#4ĻWPSHFOPNNFO Ļ%PSUĻOBDIĻ'KPUVGNNWPIGP (CJT\GWIGKPUVGNNWPIGP (CJTGTCUUKUVGP\U[UVGOG .CPG &GRCTVWTG 9CTPKPIĻTVDIFO Ļ'ÔSĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VS #FOVU[VOHĻEFTĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI &TKXGT #NGTV 5[UVGO p .&9 5[ODQN# /KVVGKNWPI $GFGWVWPI .CPG &GRCTV 9CTP PKEJV XGT HàIDCT %JFĻ'BISCBIOĻWFSGÔHUĻOJDIUĻÔCFSĻEFVUMJDIFĻ4FJUFOTUSFJGFO ĻPEFSĻEFSĻ,BNFSBTFOTPSĻJTUĻWPSÔCFSHF IFOEĻBV·FSĻ#FUSJFC Ļ.FISĻ[VĻEFOĻ#FHSFO[VOHFOĻEFTĻ,BNFSBTFOTPSTĻTJFIFĻ4FJUFĻ .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 'KPRCTMJKNHG #NNIGOGKPGU (WPMVKQP %JFĻ&JOQBSLIJMGFĻEJFOUĻBMTĻ)JMGFĻCFJNĻ&JOQBS LFO Ļ&JOĻ5POTJHOBMĻTPXJFĻ4ZNCPMFĻBVGĻEFN #JMETDIJSNĻEFSĻ.JUUFMLPOTPMFĻ[FJHFOĻEFO "CTUBOEĻ[VĻEFNĻFSGBTTUFOĻ)JOEFSOJTĻBO %JFĻ-BVUTU¼SLFĻEFSĻ&JOQBSLIJMGFĻLBOO ĻTPMBOHF EBTĻ5POTJHOBMĻFSUÎOU ĻNJUĻEFNĻ81. %SFISFH MFSĻPEFSĻJNĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 'KPRCTMJKNHG #FJĻFJOFNĻ"CTUBOEĻJOĻFJOFNĻ#FSFJDIĻWPO ĻDNĻJTUĻEFSĻ5POĻLPOTUBOUĻVOEĻEBTĻ'FMEĻEFT BLUJWFOĻ4FOTPSTĻWPMMTU¼OEJHĻBVTHFGÔMMU Ļ8FOO TJDIĻTPXPIMĻWPSĻBMTĻBVDIĻIJOUFSĻEFNĻ'BIS[FVH FJOĻFSGBTTUFTĻ)JOEFSOJTĻJNĻ#FSFJDIĻEFTĻ%BVFS UPOTĻCFGJOEFU ĻFSUÎOUĻEFSĻ5POĻBCXFDITFMOE BVTĻVOUFSTDIJFEMJDIFOĻ-BVUTQSFDIFSO 'KPRCTMJKNHG JKPVGP #%*670) %JFĻ&JOQBSLIJMGFĻIJOUFOĻXJSEĻCFJNĻ;JFIFO FJOFTĻ"OI¼OHFSTĻBVUPNBUJTDIĻEFBLUJWJFSU XFOOĻFJOĻ7PMWP 0SJHJOBM "OI¼OHFSLBCFM WFSXFOEFUĻXJSE 'KPRCTMJKN
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 'KPRCTMJKNHG #%*670) %JFĻ&JOQBSLIJMGFĻWPSOĻXJSEĻEFBLUJWJFSU ĻXFOO EJFĻ'FTUTUFMMCSFNTFĻBOHF[PHFOĻPEFSĻEJFĻ2 4UFMMVOHĻJOĻ'BIS[FVHFOĻNJUĻ"VUPNBUJLHF USJFCFĻHFX¼IMUĻXJSE 9+%*6+) #FJĻEFSĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 'KPRCTMJKNHGMCOGTC #NNIGOGKPGU (WPMVKQP WPF $GFKGPWPI *TUĻFJOFĻBOEFSFĻ"O[FJHFĻBLUJW ĻÔCFSOJNNUĻEBT &JOQBSLLBNFSBTZTUFNĻBVUPNBUJTDIĻVOEĻEBT ,BNFSBCJMEĻXJSEĻBVGĻEFNĻ#JMETDIJSNĻBOHF [FJHU %JFĻ&JOQBSLIJMGFLBNFSBĻJTUĻFJOĻ)JMGTTZTUFN VOEĻXJSEĻCFJNĻ&JOMFHFOĻEFTĻ3ÔDLX¼SUTHBOHT BLUJWJFSUĻ LBOOĻJNĻ&JOTUFMMVOHTNFOÔĻHF¼OEFSU XFSEFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ %BTĻ,BNFSBCJMEĻXJSEĻBVGĻEFNĻ#JMETDIJSNĻEFS .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 'KPRCTMJKNHGMCOGTC *KNHGNKPKGP #%*670) p #FJNĻ3ÔDLX¼SUTGBISFOĻNJUĻ"OI¼OHFS EFSĻOJDIUĻFMFLUSJTDIĻBOĻEBTĻ'BIS[FVH BOHFTDIMPTTFOĻJTU Ļ[FJHFOĻEJFĻ-JOJFO BVGĻEFNĻ#JMETDIJSNĻEFOĻ8FHĻBO ĻEFO EBTĻ(CJT\GWIĻFJOTDIMBHFOĻXJSEĻqĻOJDIU EFOĻEFTĻ"OI¼OHFST p "VGĻEFNĻ#JMETDIJSNĻXFSEFOĻLFJOF -JOJFOĻBOHF[FJHU ĻXFOOĻFJOĻ"OI¼OHFS FMFLUSJTDIĻBOĻEJFĻFMFLUSJTDIFĻ"OMBHF EFTĻ'BIS[FVHTĻBOHFTDIMPTTFOĻJTU p %JFĻ&JOQBSLIJMGFLBNFSBĻXJSEĻCFJNĻ'BI SFOĻNJUĻ"OI¼OHFSĻBVUPNBUJTDIĻEFBLUJ WJFSU ĻXFOOĻFJOĻ7PMWP
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 'KPRCTMJKNHGMCOGTC )TGP\NKPKGP 4UP·G¼OHFSĻFSTUSFDLFO ĻXFOOĻTJDIĻLFJOĻ)JO EFSOJTĻJNĻ8FHĻCFGJOEFU (CJT\GWIG OKV 4àEMYÊTVUHCJTUGPUQTGP (CTDG #DUVCPF /GVGT (FMC q 0SBOHF q 3PU q 'KPUVGNNWPIGP "VGĻ1- /'07ĻESÔDLFO ĻXFOOĻFJOFĻ,BNFSB BO[FJHFĻ[VĻTFIFOĻJTU Ļ%JFĻHFXÔOTDIUFOĻ&JO TUFMMVOHFOĻWPSOFINFO 5QPUVKIGU p 4UBOEBSEN¼·JHĻXJSEĻEJFĻ,BNFSBĻCFJN &KG .
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI 'KPRCTMJKNHGMCOGTC $GITGP\WPIGP #%*670) 'BISSBEUS¼HFSĻPEFSĻBOEFSFTĻIJOUFOĻBN 'BIS[FVHĻNPOUJFSUFTĻ;VCFIÎSĻLBOOĻEJF 4JDIUĻEFSĻ,BNFSBĻCFFJOUS¼DIUJHFO &TĻJTUĻ[VĻCFBDIUFO ĻEBTTĻTFMCTUĻXFOOĻFTĻTP BVTTJFIU ĻBMTĻPCĻOVSĻFJOĻSFMBUJWĻLMFJOFSĻ5FJMĻEFT #JMEFTĻWFSEFDLUĻJTU ĻFJOĻSFMBUJWĻHSP·FSĻ4FLUPS WFSCPSHFOĻTFJOĻLBOO Ļ%BEVSDIĻLÎOOFOĻ)JO EFSOJTTFĻVOFSGBTTUĻCMFJCFO ĻCJTĻTJFĻEBTĻ'BIS [FVHĻGBTUĻCFSÔISFO
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI $.+5 p $NKPF 5RQV +PHQTOCVKQP 5[UVGO #NNIGOGKPGU \W $.+5 9#4070) G021426 %BTĻ4ZTUFNĻJTUĻBMTĻ;VTBU[Ļ[VĻWFSTUFIFOĻr FTĻTUFMMUĻLFJOFOĻ&STBU[ĻGÔSĻFJOFĻWFSLFISTTJ DIFSFĻ'BISXFJTFĻVOEĻEJFĻ#FOVU[VOHĻEFS WPSIBOEFOFOĻ3ÔDLTQJFHFMĻEBS Ļ%BTĻ4ZT UFNĻLBOOĻOJFNBMTĻEJFĻ"VGNFSLTBNLFJUĻVOE 7FSBOUXPSUVOHĻEFTĻ'BISFSTĻFSTFU[FO Ļ%JF 7FSBOUXPSUVOHĻGÔSĻEJFĻ%VSDIGÔISVOHĻWPO 4QVSXFDITFMOĻBVGĻWFSLFISTTJDIFSFĻ8FJTF MJFHUĻTUFUTĻCFJNĻ'BISFS 4áEMURKGIGN OKV $.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI $.+5 p $NKPF 5RQV +PHQTOCVKQP 5[UVGO #MVKXKGTGP FGCMVKXKGTGP #FJĻEFSĻ%FBLUJWJFSVOHĻWPOĻ#-*4ĻFSMJTDIUĻEJF -BNQFĻJOĻEFSĻ5BTUFĻVOEĻFJOFĻ.JUUFJMVOH FSTDIFJOUĻJNĻ%JTQMBZĻEFTĻ"SNBUVSFOCSFUUT #-*4ĻGVOLUJPOJFSUĻOJDIUĻJOĻTDIBSGFOĻ,VSWFO #FJĻEFSĻ"LUJWJFSVOHĻWPOĻ#-*4ĻMFVDIUFUĻEJF -BNQFĻJOĻEFSĻ5BTUF ĻFJOFĻOFVFĻ5FYUNJUUFJMVOH FSTDIFJOUĻJNĻ%JTQMBZĻVOEĻEJFĻ"O[FJHFMBNQFO JOĻEFSĻ5ÔSWFSLMFJEVOHĻCMJOLFOĻ Ļ.BM Ļ"VGĻEJF 1- 5BTUFĻESÔDLFO ĻVNĻEJFĻ5FYUNJUUFJMVOH BVT[VCMFOEFO Ļ ;VSĻ#FTDISFJCVOHĻEFSĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI $.+5 p $NKPF 5RQV +PHQTOCVKQP 5[UVGO 9#4070) %BTĻ4ZTUFNĻSFBHJFSUĻOJDIUĻBVGĻ'BISSBEGBI SFSĻVOEĻ.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI $.+5 p $NKPF 5RQV +PHQTOCVKQP 5[UVGO $GITGP\WPIGP *OĻCFTUJNNUFOĻ4JUVBUJPOFOĻLBOOĻEJFĻ#-*4 "O[FJHFMBNQFĻMFVDIUFO ĻPCXPIMĻTJDIĻLFJO BOEFSFTĻ'BIS[FVHĻJNĻUPUFOĻ8JOLFMĻCFGJOEFU #%*670) 'BMMTĻEJFĻ#-*4 ,POUSPMMMBNQFĻHFMFHFOUMJDI MFVDIUFU ĻPCXPIMĻFTĻLFJOĻBOEFSFTĻ'BIS[FVH JNĻUPUFOĻ8JOLFMĻHJCU ĻCFEFVUFUĻEJFĻOJDIU EBTTĻFJOĻ'FIMFSĻBVGHFUSFUFOĻJTU #FJĻFJOFNĻ'FIMFSĻJNĻ#-*4 4ZTUFN FSTDIFJOUĻEFSĻ5FYUĻ$.
(CJTGTWPVGTUVàV\WPI
.FOÔCFOVU[VOHĻVOEĻ.JUUFJMVOHTWFSXBMUVOH .FOÔĻ.
'")3,0.
(CJTMQOHQTV /GPàDGPWV\WPI WPF /KVVGKNWPIUXGTYCNVWPI -QODKPCVKQPUKPUVTWOGPV WPOĻEFSĻ4DIMÔTTFMTUFMMVOHĻBCI¼OHJH ĻTJFIF 4FJUFĻ Ļ8FOOĻFJOFĻ.JUUFJMVOHĻWPSIBOEFOĻJTU NVTTĻTJFĻNJUĻ1-ĻCFTU¼UJHUĻXFSEFO ĻEBNJUĻEJF .FOÔTĻBOHF[FJHUĻXFSEFO /GPààDGTUKEJV &JOJHFĻEFSĻVOUFOĻBVGHFGÔISUFOĻ.FOÔPQUJPOFO TFU[FOĻWPSBVT ĻEBTTĻEJFĻFOUTQSFDIFOEFO 'VOLUJPOFOĻVOEĻ(FS¼UFĻJNĻ'BIS[FVHĻJOTUBMMJFSU TJOE 'KPUVGNNWPIGP 6JGOGP +PHQTOCVKQPUFKURNC[ WPF 4GINGT HáT FKG /GPáDG PWV\WPI 1-ĻqĻ;VHBOHĻ[VSĻ.
(CJTMQOHQTV /GPàDGPWV\WPI WPF /KVVGKNWPIUXGTYCNVWPI /KVVGKNWPI $GFGWVWPI /KVVGKNWPI $GFGWVWPI /KVVGKNWPI $GFGWVWPI 5KEJGT CPJCN VGP" "OIBMUFOĻVOEĻEFOĻ.PUPS BCTUFMMFO Ļ)PIFĻ4DIB EFOTHFGBISĻ ĻBOĻFJOF 8FSLTUBUUĻXFOEFO# 5GTXKEG HÊNNKI )GVTKGDG 4GFW\KGTVG .GKUVWPI /QVQT CDUVGN NGP" "OIBMUFOĻVOEĻEFOĻ.PUPS BCTUFMMFO Ļ)PIFĻ4DIB EFOTHFGBISĻ ĻBOĻFJOF 8FSLTUBUUĻXFOEFO# %BTĻ(FUSJFCFĻLBOOĻLFJOF WPMMFĻ-FJTUVOHĻCSJOHFO 7PSTJDIUJHĻXFJUFSGBISFO CJTĻEJFĻ.
(CJTMQOHQTV /GPàDGPWV\WPI WPF /KVVGKNWPIUXGTYCNVWPI " # $ /KVVGKNWPI $GFGWVWPI 8QTàDGTIG JGPF CDIG UEJCNVGV" &JOFĻ'VOLUJPOĻXVSEF WPSÔCFSHFIFOEĻBVTHF TDIBMUFUĻVOEĻXJSEĻBVUP NBUJTDIĻX¼ISFOEĻEFS 'BISUĻPEFSĻOBDIĻFJOFN /FVTUBSUĻ[VSÔDLHFTUFMMU $CVVGTKG .CFG \WUVCPF PKGF TKI 'PGTIKG URCTOQFWU %JFĻ4UFSFPBOMBHFĻJTU BVTHFTDIBMUFU ĻVNĻ&OFS HJFĻ[VĻTQBSFO Ļ4UBSUCBU UFSJFĻMBEFO 5FJMĻFJOFSĻ.
(CJTMQOHQTV /GPà /; %#4 #NNIGOGKPGU \W /; %#4 ´CFSĻEJFTFTĻ.FOÔĻXFSEFOĻFJOFĻ7JFM [BIMĻEFSĻ'VOLUJPOFOĻEFTĻ'BIS[FVHT IBOUJFSU Ļ[ Ļ# ĻEJFĻ&JOTUFMMVOHĻEFSĻ6IS EFSĻ"V·FOSÔDLTQJFHFMĻVOEĻEFSĻ4DIMÎTTFS *CPFJCDWPI $GFKGPHGNF KP FGT /KVVGNMQPUQNG %JFĻ/BWJHBUJPOĻJOĻEFOĻ.FOÔTĻFSGPMHUĻÔCFSĻ5BT UFOĻJOĻEFSĻ.
(CJTMQOHQTV /GPà /; %#4 6CUVGPHGNF KO .GPMTCF 'KPUVGNNWPIGP (CJT\GWIGKPUVGNNWPIGP 5EJNQUUGKPUVGNNWPIGP 6àTGP ÚHHPGP 9GPP (CJTGTVàT FCPP CNNG &TĻGPMHUĻFJOĻ#FJTQJFMĻEB[V ĻXJFĻFJOFĻ'VOLUJPO NJUĻEFNĻ5BTUFOGFMEĻEFTĻ-FOLSBETĻHFGVOEFO VOEĻFJOHFTUFMMUĻXFSEFOĻLBOO "VGĻEJFĻ5BTUFĻ/; %#4ĻJOĻEFSĻ.JUUFMLPO TPMFĻESÔDLFO &CU 6CUVGPHGNF MCPP UKEJ LG PCEJ /CTMV WPVGT UEJGKFGP %BTĻ%BVNFOSBEĻFTGJGP ĻVNĻJOĻEFO .FOÔPQUJPOFOĻIPDI IFSVOUFS[VCM¼UUFSO "VGĻEBTĻ%BVNFOSBEĻFTàEMGP ĻVNĻEJF NBSLJFSUFĻ.
(CJTMQOHQTV /GPà /; %#4 /GKP 8 )JFSĻCFGJOEFOĻTJDIĻ*OGPSNBUJPOFOĻÔCFSĻEBT "OUSJFCTTZTUFNĻEFTĻ'BIS[FVHT Ļ8¼IMFOĻ4JF BVTĻGPMHFOEFOĻ"CTDIOJUUFO &JOJHFĻ.FOÔTĻIBCFOĻXFJUFSFĻ6OUFSNFOÔTĻq EJFTFĻXFSEFOĻBVTGÔISMJDIĻJNĻKFXFJMJHFO "CTDIOJUUĻCFTDISJFCFO p .GKUVWPIUHNWUU #FTUFIUĻEJFĻ8BIM ĻPCĻFJOFĻ'VOLUJPO BLUJWJFSU 'KPĻPEFSĻEFBLUJWJFSU #WUĻXFSEFOĻTPMM FSTDIFJOUĻFJOĻ2VBESBU %JFĻ#JMETDIJSNBO[FJHFĻ[FJHU ĻXFMDIFS .
(CJTMQOHQTV /GPà /; %#4 5EJNQUUGKPUVGNNWPIGP "VUPNBUJTDIFĻ5ÔSWFSSJFHF MVOH &JO TJFIF VOE "VT 8FOOĻ'BISFSUÔS EBOOĻBMMF Ļ4FL 3FDIUFOĻ4QJFHFMĻOFJHFO Ļ4FL %SFJNBMJHFĻ'BISUSJDIUVOHT BO[FJHF "VT 5FNQPS¼SFSĻ-) 7FSLFIS &JO 5ÔSFOĻBVGĻHMFJDIFS 4FJUF &JO "VT #FJEFĻ7PSEFSUÔSFO TJFIF VOE "VUPNBUJTDIFĻ#FMFVDI UVOH "VT Ļ4FL TJFIF VOE PEFS 5FNQPS¼SFSĻ3) 7FSLFIS &JO "VT "LUJWFTĻ,VSWFOMJDIU &JO "VT TJFIF "VT Ļ4FL Ļ4FL TJFIF &JO -JDIUTJHOBMĻCFJĻ5ÔSFOU
(CJTMQOHQTV /GPà /; %#4 ;VTBU[TDIFJOXFSGFS &JO TJFIF (FSJOH &JO TJFIF (CJTGTCUUKUVGP\U[UVGOG &JO TJFIF "VT -BOH &JO /PSNBM "VT ,VS[ &56% 8BSOUPO &JO &JO -H\ 'KPUVGNNWPIGP \WTàEMUGV\GP "MMFĻ.FOÔTĻJOĻ(CJT\GWIGKPUVGN NWPIGPĻXFSEFOĻBVGĻEJFĻVSTQSÔOHMJ DIFĻ8FSLTFJOTUFMMVOHĻ[VSÔDLHF TFU[U #P\GKIG XQP 8GTMGJTU\GKEJGP 6GORQYCTPGT 8BSOBCTUBOE .JUUFM )PDI TJFIF "VT "VT .GPMTCFMTCHV -QNNKUKQPUYCTPWPI "VT "VT .
(CJTMQOHQTV /GPà /; %#4 &TKXGT #NGTV &JO TJFIF "VT )JFSĻXJSEĻEJFĻ6IS[FJUĻEFTĻ,PNCJ JOTUSVNFOUTĻFJOHFTUFMMU
(CJTMQOHQTV /GPà /; %#4 5RTCEJDGHGJNUNKUVG 5FMFGPOCFGFIMF 5FMFGPO 5FMFGPOĻ,POUBLU BOSVGFO 5FMFGPOĻ/VNNFS X¼IMFO /BWJHBUJPOTCFGFIMF GÔISMJDIFĻ*OGPSNBUJPOFOĻqĻTJFIF 4FJUFĻ %JFĻ.
(CJTMQOHQTV /GPà /; %#4 5RTCEJ 5QPFGT\KGNNKUVG #WVQ )GDNÊUGGKPUVGNN -JTUFĻCFBSCFJUFO /PSNBM %JFĻ"O[BIMĻEFSĻ&JOSJDIUVOHFOĻJTU HSP·ĻVOEĻWBSJJFSUĻKFĻOBDIĻ.BSLU Ļ*O EJFTFSĻ-JTUFĻLÎOOFOĻCJTĻ[VĻ 'BWPSJUFOFJOSJDIUVOHFOĻHFTQFJ DIFSUĻXFSEFO )PDI (FSJOH 6KOGT HàT 7ONWHVDGVTKGD &JO .
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG #NNIGOGKPGU -NKOCCPNCIG IBU ĻFTĻXFSEFOĻ[ Ļ# Ļ#%ĻVOEĻCFTUJNNUFĻFMFLU SJTDIĻCFUSJFCFOFĻ(FS¼UFĻBVTHFTDIBMUFU %FSĻ7 Ļ1MVH JOĻ)ZCSJEĻJTUĻNJUĻFMFLUSPOJTDIFS ,MJNBUJTJFSVOHĻBVTHFTUBUUFU ĻTJFIFĻ4FJUFĻ %JFĻ,MJNBBOMBHFĻLÔIMU ĻIFJ[UĻPEFSĻFOUGFVDIUFU EJFĻ-VGUĻJNĻ'BIS[FVHJOOFOSBVN #%*670) %JFĻ,MJNBBOMBHFĻ "$ ĻLBOOĻBVTHFTDIBMUFU XFSEFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ ĻTPMMUFĻKFEPDIĻGÔS EFOĻCFTUNÎHMJDIFOĻ,MJNBLPNGPSUĻJNĻ'BIS [FVHJOOFOSBVNĻVOEĻ[VSĻ7FSIJOEFSVOHĻWPO CFTDIMBHFOFOĻ4DIFJCFOĻJNNFSĻFJOHFT
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG 5GPUQTGPXGTVGKNWPI p %FSĻ4POOFOTFOTPSĻCFGJOEFUĻTJDIĻPCFOĻBVG EFNĻ"SNBUVSFOCSFUU p %FSĻ*OOFOSBVNUFNQFSBUVSTFOTPSĻCFGJOEFU TJDIĻVOUFSĻEFNĻ#FEJFOGFMEĻGÔSĻEJFĻ,MJNB BOMBHF p %FSĻ"V·FOUFNQFSBUVSTFOTPSĻCFGJOEFUĻTJDI BVGĻEFNĻ"V·FOTQJFHFM p %FSĻ'FVDIUJHLFJUTTFOTPS ĻCFGJOEFUĻTJDI BNĻ*OOFOTQJFHFM #%*670) %JFĻ4FOTPSFOĻOJDIUĻNJUĻ,MFJEFSOĻPEFS BOEFSFOĻ(FHFOTU¼OEFOĻCFEFDLFOĻPEFS CMPDLJFSFO 5GKVGPUEJGKDGP WPF 5EJKGDGFCEJ %BNJUĻEJFĻ,MJNBBOMBHFĻPQUJNBMĻGVOLUJPOJFSU NÔTTFOĻEJFĻ4FJ
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG SBVNĻHFÎGGOFUĻXFSEFOĻBVTHFTDIBMUFU Ļ%BT ;FJUJOUFSWBMM ĻJOĻEFNĻEBTĻ(FCM¼TFĻM¼VGU XJSEĻBVGHSVOEĻEFTĻHFSJOHFSĻXFSEFOEFO #FEBSGTĻTVL[FTTJWFĻWFSSJOHFSU ĻCJTĻEBT 'BIS[FVHĻ Ļ+BISFĻBMUĻJTU p %BTĻ-VGURVBMJU¼UTTZTUFNĻ*"24ĻJTUĻFJOĻWPMM BVUPNBUJTDIFTĻ4ZTUFN ĻEBTĻEJFĻ-VGUĻJN 'BIS[FVHJOOFOSBVNĻWPOĻ-VGUWFSVOSFJOJ HVOHFOĻXJFĻ1BSUJLFMO Ļ,PIMFOXBTTFSTUPG GFO Ļ4UJDLTUPGGPYJEFOĻVOEĻCPEFOOBIFN 0[POĻSFJOJHU #%*670) 6NĻEFOĻ$;*1 4UBOEBSEĻJOĻ'BIS[FVHFOĻNJU $;*1Ļ[VĻCFIBMUFO ĻNVTTĻEBTĻ*"24 'JMUFS OB
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG $GNàHVWPIUFàUGP KO #TOCVWTGPDTGVV $GNàHVWPIUFàUGP KP 6àTUÊWNGP #%*670) %BSBVGĻBDIUFO ĻEBTTĻ,MFJOLJOEFSĻFNQGJOE MJDIĻBVGĻ-VGUTUSPNĻVOEĻ;VHĻSFBHJFSFOĻLÎO OFO (FÎGGOFU (FTDIMPTTFO (FTDIMPTTFO (FÎGGOFU 4FJUMJDIFĻ7FSTUFMMVOHĻEFTĻ-VGUTUSPNT 4FJUMJDIFĻ7FSTUFMMVOHĻEFTĻ-VGUTUSPNT )ÎIFOWFSTUFMMVOHĻEFTĻ-VGUTUSPNT )ÎIFOWFSTUFMMVOHĻEFTĻ-VGUTUSPNT 8FOOĻEJFĻ¼V·FSFOĻ%ÔTFOĻBVGĻEJFĻ4FJUFOTDIFJ CFOĻHFSJDIUFUĻXFSEFO ĻLBOOĻ#FTDIMBHĻFOUGFSOU XFSEFO 8FOOĻEJFĻ%ÔTFOĻBVGĻEJFĻ4DIFJCFOĻ
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG 'NGMVTQPKUEJG -NKOCVKUKGTWPI '%% 5FNQFSBUVSSFHFMVOH ĻMJOLT 7PSEFSTJU[IFJ[VOH ĻSFDIUT 7PSEFSTJU[IFJ[VOH ĻMJOLT 5FNQFSBUVSSFHFMVOH ĻSFDIUT .
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG $GFKGPWPI FGT 4GINGT 5KV\JGK\WPI 8QTFGTUKV\G 'ÔSĻEJFĻHFSJOHTUFĻ)FJ[MFJTUVOHĻESFJNBMĻBVGĻEJF 5BTUFĻESÔDLFOĻqĻFJOFĻPSBOHFGBSCFOFĻ-BNQF MFVDIUFUĻBNĻ#JMETDIJSN 6NĻEJFĻ)FJ[VOHĻBVT[VTDIBMUFO ĻWJFSNBMĻBVG EJFĻ5BTUFĻESÔDLFOĻqĻLFJOFĻ-BNQFĻMFVDIUFU 9#4070) %JFĻFMFLUSJTDIFĻ4JU[IFJ[VOHĻEBSGĻOJDIUĻWPO 1FSTPOFOĻWFSXFOEFUĻXFSEFO ĻEJFĻBVGHSVOE FJOFTĻ(FGÔIMTBVTGBMMTĻ4DIXJFSJHLFJUFO IBCFO ĻFJOFOĻ5FNQFSBUVSBOTUJFHĻ[VĻFSLFO OFO ĻPEFSĻEJFĻBVTĻJSHFOEFJOFNĻ(SVOE 4DIXJFSJHLFJUFOĻIBCFO ĻEFOĻ3FHMFSĻE
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG .
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG .
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG 9+%*6+) 8FOOĻEJFĻ-VGUĻJNĻ'BIS[FVHĻ[VĻMBOHFĻVNHF X¼M[UĻXJSE ĻCFTUFIUĻEJFĻ(FGBIS ĻEBTTĻTJDI BOĻEFOĻ*OOFOTFJUFOĻEFSĻ4DIFJCFOĻ#FTDIMBH CJMEFU 6KOGT #FJĻBLUJWJFSUFSĻ5JNFSGVOLUJPOĻWFSM¼TTUĻEJF "OMBHFĻNBOVFMMĻEJFĻBLUJWJFSUFĻ6NMVGUTUFMMVOH OBDIĻFJOJHFSĻ;FJU Ļ%FSĻ;FJUSBVNĻJTUĻBCI¼OHJH WPOĻEFSĻ"V·FOUFNQFSBUVS Ļ%BEVSDIĻXJSEĻEJF (FGBIS ĻEBTTĻTJDIĻ&JTĻPEFSĻ#FTDIMBHĻCJMEFO PEFSĻTDIMFDIUFĻ-VGUĻBVGUSJUU ĻWFSSJOHFSU Ļ%JF 'VOLUJPOĻJNĻ.
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG .WHVXGTVGKNWPIUVCDGNNG .WHVXGTVGKNWPI 8GTYGPFWPI YKG HQNIV .
(CJTMQOHQTV -NKOCCPNCIG .WHVXGTVGKNWPI 8GTYGPFWPI YKG HQNIV .
(CJTMQOHQTV 8QTMQPFKVKQPKGTWPI FGU (CJT\GWIU #NNIGOGKPGU #FJĻEFSĻ7PSLPOEJUJPOJFSVOH ĻEFT 7 Ļ1MVH JOĻ)ZCSJEĻXJSEĻEFSĻ&OFSHJFCFEBSG X¼ISFOEĻEFSĻ'BISUĻWFSSJOHFSUĻ ĻEJFĻ3FJDIXFJUF JNĻ&MFLUSPCFUSJFCĻXJSEĻWFSM¼OHFSU Ļ%BIFSĻTPMMUF EJFĻ7PSLPOEJUJPOJFSVOHĻWFSXFOEFUĻXFSEFO VNĻEJFĻ#BUUFSJFLSBGU Ļ[VNĻ'BISFOĻBVTOVU[FO [VĻLÎOOFO %JFĻ7PSLPOEJUJPOJFSVOHĻEFTĻ'BIS[FVHTĻJTU NÎHMJDI ĻXFOOĻFTĻBOĻEBTĻ4USPNOFU[ĻBOHF TDIMPTTFOĻJTU ĻTJFIFĻ4FJUFĻ p #FJĻLBMUFSĻ8JUUFSVOHĻX¼SNUĻEJFĻLSBGUTUPGG CFUSJFCFOFĻ)FJ[VOHĻTPXPIMĻEFO
(CJTMQOHQTV 8QTMQPFKVKQPKGTWPI FGU (CJT\GWIU .FISĻ[VĻ.FOÔT ĻEJFĻJNĻ*OGPSNBUJPOTEJTQMBZ BOHF[FJHUĻXFSEFO ĻVOEĻ#FEJFOFMFNFOUFĻJN MJOLFOĻ-FOLSBEIFCFMĻTJFIFĻTJFIFĻ4FJUFĻ 'KPUVGNNWPI FGT 8QTMQPFKVKQPKGTWPI &TĻLBOOĻGPMHFOEFTĻHFX¼IMUĻXFSEFO p 1BSLFOĻJOOFO p 1BSLFOĻBV·FO 8QTMQPFKVKQPKGTWPI DGK #PUEJNWUU FGU (CJT\GWIU CP FCU 5VTQOPGV\ p %JFĻ"VGX¼SNVOH "CLÔIMVOHĻLBOOĻCJTĻ[V Ļ.
(CJTMQOHQTV 8QTMQPFKVKQPKGTWPI FGU (CJT\GWIU %JFĻ4JU[IFJ[VOHĻNVTTĻKFEFTĻ.BMĻFSOFVU BLUJWJFSUĻXFSEFOĻ ĻEJFĻÔCSJHFOĻ&JOTUFM MVOHFOĻXFSEFOĻHFTQFJDIFSU 'BMMTĻ8BSOCMJOLBOMBHFĻVOEĻ"O[FJHFMBNQF Ļ OBDIĻEFNĻ5BTUFOESÔDLFOĻHBSĻOJDIUĻMFVDI UFO ĻXVSEFĻEJFĻ7PSLPOEJUJPOJFSVOHĻOJDIU BLUJWJFSU &KTGMVUVCTV OKV 6TCPURQPFGTUEJNàUUGN CMVKXKGTGP .
(CJTMQOHQTV 8QTMQPFKVKQPKGTWPI FGU (CJT\GWIU 6KOGT ;XFJĻVOUFSTDIJFEMJDIFĻ;FJUQVOLUFĻLÎOOFOĻNJU EFNĻ5JNFSĻQSPHSBNNJFSUĻXFSEFO Ļ.JUĻ;FJU QVOLUĻJTUĻEJFĻ6IS[FJUĻHFNFJOU Ļ[VĻEFSĻEBT 'BIS[FVHĻCFOVU[UĻXFSEFOĻVOEĻLMJNBUJTJFSUĻTFJO TPMM Ļ%JFĻ&MFLUSPOJLĻEFTĻ'BIS[FVHTĻX¼IMUĻEFO ;FJUQVOLUĻGÔSĻEJFĻ"LUJWJFSVOHĻEFSĻ7PSLPOEJUJP OJFSVOHĻBVGĻEFSĻ#BTJTĻEFSĻLMJNBUJTDIFO "V·FOWFSI¼MUOJTTF 'KPUVGNNWPI FGU 6KOGTU "VGĻ1-ĻESÔDLFO ĻVNĻ[VNĻ.FOÔĻ[VĻHFMBO HFO .
(CJTMQOHQTV 8QTMQPFKVKQPKGTWPI FGU (CJT\GWIU #%*670) 8FOOĻEJFĻ6IS[FJUĻHF¼OEFSUĻXJSE ĻXJSEĻFJOF HHG ĻWPSIBOEFOFĻ1SPHSBNNJFSVOHĻEFT 5JNFSTĻHFMÎTDIU 5[ODQNG WPF &KURNC[OKVVGKNWPIGP 8FOOĻEJFĻLSBGUTUPGGCFUSJFCFOFĻ)FJ [VOHĻBLUJWĻJTU ĻMFVDIUFUĻEBTĻ)FJ [VOHTTZNCPMĻJNĻ*OGPSNBUJPOTEJT QMBZ 8FOOĻFJOFSĻEFSĻ5JNFSĻBLUJWJFSUĻJTU ĻMFVDIUFU EBTĻ4ZNCPMĻGÔSĻBLUJWJFSUFOĻ5JNFSĻJNĻ*OGPSNBUJ POTEJTQMBZ ĻX¼ISFOEĻHMFJDI[FJUJHĻEJFĻFJOHF TUFMMUFĻ;FJUĻOFCFOĻEFNĻ4ZNCPMĻBOHF[FJHU XJSE 4ZNCPMĻGÔSĻBLUJWJFSUFOĻ5JNFSĻJN *O
(CJTMQOHQTV 8QTMQPFKVKQPKGTWPI FGU (CJT\GWIU 5[O DQN &KURNC[ $GFGWVWPI -TCHV UVQHHDG VTKGDGPG *GK\WPI 9CTVWPI GTHQTFGT NKEJ %JFĻLSBGUTUPGGCF USJFCFOFĻ)FJ[VOH JTUĻHBO[ĻPEFSĻUFJM XFJTFĻBV·FSĻ'VOL UJPO 8QTMNKOC VKUKGTWPI WPVGTDT FC 5VTQO XGTUQTI IGÊPFGTV 4VDIFOĻ4JFĻFJOF 8FSLTUBUUĻBVG XFOOĻEJFĻ.
(CJTMQOHQTV *GK\WPI #NNIGOGKPGU -TCHVUVQHHDGVTKGDGPG *GK\WPI %FSĻ7 Ļ1MVH JOĻ)ZCSJEĻIBUĻFJOFOĻHSP·FOĻ8¼S NFCFEBSG ĻCFTPOEFSTĻCFJĻ&MFLUSPCFUSJFC %BIFSĻXVSEFĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻFJOFSĻFMFLU SJTDIĻCFUSJFCFOFOĻVOEĻFJOFSĻLSBGUTUPGGCFUSJFCF OFOĻ)FJ[VOHĻBVTHFSÔTUFU Ļ%JFTFĻ)FJ[VOHFO XFSEFOĻHFCSBVDIU ĻVNĻJNĻ.
(CJTMQOHQTV *GK\WPI .JUĻEFNĻ%BVNFOSBEĻTDISJUUXFJTFĻ[V 'KPUVGNNWPIGPĻHFIFOĻVOEĻNJUĻ1-ĻBVT X¼IMFO .JUĻEFNĻ%BVNFOSBEĻFJOFĻEFSĻ0QUJPOFO #WV *GK\WPI '+0ĻPEFSĻ#WV *GK\WPI #75ĻX¼IMFOĻVOEĻNJUĻ1-ĻCFTU¼UJHFO .FOÔĻWFSMBTTFOĻNJUĻ4'5'6 #%*670) %JFĻ.FOÔPQUJPOFOĻTJOEĻOVSĻJOĻ4DIMÔTTFM TUFMMVOHĻ+Ļ[VĻTFIFOĻqĻOEFSVOHFOĻBOĻEFO &JOTUFMMVOHFOĻNÔTTFOĻEBIFSĻWPSĻEFN .
(CJTMQOHQTV $QTFEQORWVGT #NNIGOGKPGU %JFĻ.
(CJTMQOHQTV $QTFEQORWVGT " /GPàQRVKQP 5GTXKEG 2TQITCOO 5GTXKEGUVCVWU ;FJHUĻEJFĻ"O[BIM .POBUFĻVOEĻ8FHTUSF DLFĻCJTĻ[VSĻO¼DITUFO 8BSUVOH /QVQTÚNUVCPF 9CTVGP # 'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJP OFOĻTJFIFĻ4FJUFĻ #FTUJNNUFĻ.
(CJTMQOHQTV $QTFEQORWVGT 4GKEJYGKVG DGK 'NGMVTQCPVTKGD 6NĻEJFĻM¼OHTUNÎHMJDIFĻ'BISTUSFDLFĻCFJĻFMFLU SJTDIFNĻ"OUSJFCĻ[VĻFSSFJDIFO ĻNVTTĻEFSĻ'BI SFSĻFJOFTĻ&MFLUSPGBIS[FVHTĻBVDIĻEBSBOĻEFO LFO Ļ4USPNĻ[VĻTQBSFO Ļ+FĻNFISĻ7FSCSBVDIFS 4UFSFP ĻCFIFJ[UFĻ4DIFJCFO 4QJFHFM 4JU[F TFISĻLÔIMFĻ-VGUĻBVTĻEFSĻ,MJNBBOMBHFĻVTX BLUJWĻTJOEĻ ĻEFTUPĻLÔS[FSĻXJSEĻEJFĻNÎHMJDIF 'BISTUSFDLF #%*670) /FCFOĻFJOFSĻIPIFOĻ4USPNFOUOBINFĻJN *OOFOSBVNĻLÎOOFOĻLS¼GUJHFĻ#FTDIMFVOJHVO HFOĻVOEĻ"CCSFNTVOHFO ĻIPIFĻ(FTDIXJO EJHLFJUFOĻTPXJFĻTD
(CJTMQOHQTV $QTFEQORWVGT *CPFJCDWPI *NĻ.FOÔTZTUFNĻ/; %#4ĻLBOOĻGPMHFOEFTĻFJO HFTUFMMUĻXFSEFO /; %#4 /GKP 8 (CJTVUVCVKUVKM p 0GWG (CJTV UVCTVGPĻ ĻNJUĻ'06'4 -ÎTDIFOĻBMMFSĻCJTIFSJHFOĻ4UBUJTUJLFO ĻBVT EFNĻ.FOÔĻ[VSÔDLĻNJUĻ':+6 p
(CJTMQOHQTV #PRCUUWPI FGT (CJTGKIGPUEJCHVGP )GUEJYKPFKIMGKVUCDJÊPIKIG 5GTXQNGPMWPI %JFĻ-FOLLSBGUĻFSIÎIUĻTJDIĻNJUĻEFSĻ(FTDIXJO EJHLFJUĻEFTĻ'BIS[FVHT ĻEBNJUĻEFSĻ'BISFSĻFJO WFSCFTTFSUFTĻ'BISCBIOHFGÔIMĻFSI¼MU Ļ"VGĻEFS "VUPCBIOĻJTUĻEJFĻ-FOLVOHĻGFTUFSĻVOEĻEJSFLUFS #FJNĻ&JOQBSLFOĻVOEĻCFJĻOJFESJHFSĻ(FTDIXJO EJHLFJUĻM¼TTUĻTJDIĻEBTĻ-FOLSBEĻMFJDIUĻVOEĻPIOF HSP·FĻ"OTUSFOHVOHĻCFXFHFO %FSĻ'BISFSĻIBUĻGÔSĻWFSCFTTFSUFTĻ'BISCBIOHF GÔIMĻVOEĻFSIÎIUFĻ-FOLFNQGJOEMJDILFJUĻEJFĻ"VT XBIMĻ[XJTDIFOĻESFJĻWFSTDIJFEFOFOĻ-F
(CJTMQOHQTV -QOHQTV KO +PPGPTCWO #DNCIGHÊEJGT ``
(CJTMQOHQTV -QOHQTV KO +PPGPTCWO "CMBHFGBDIĻJOĻEFSĻ5ÔSWFSLMFJEVOH 6WPPGNMQPUQNG "CMBHFGBDI Ļ7PSEFSLBOUFĻEFSĻ7PSEFSTJU[F [JFIFOĻVOEĻEJFĻ;JHBSFUUFĻNJUĻEFSĻ)FJ[TQJSBMF BO[ÔOEFO *CPFUEJWJHCEJ 1BSLTDIFJOIBMUFS )BOETDIVIGBDI "CMBHFGBDI ,MFJEFSIBLFO "CMBHFGBDI Ļ(FUS¼OLFIBMUFS (FUS¼OLFIBMUFS ĻJOĻEFSĻ"SNMFIOF Ļ3ÔDLTJU[ "CMBHFGBDI 9#4070) -PTFĻ(FHFOTU¼OEFĻXJFĻ[ Ļ# Ļ.
(CJTMQOHQTV -QOHQTV KO +PPGPTCWO #WUNGIGOCVVGP 8 5VGEMFQUG #JMETDIJSNF Ļ.VTJLQMBZFSĻVOEĻ.
(CJTMQOHQTV -QOHQTV KO +PPGPTCWO 9+%*6+) %JFĻNBYJNBMFĻ4USPNTU¼SLFĻCFUS¼HUĻ Ļ" Ļ8 ĻXFOOĻKFXFJMTĻOVSĻFJOFĻ4UFDLEPTF WFSXFOEFUĻXJSE Ļ8FOOĻCFJEFĻ4UFDLEPTFO JOĻEFSĻ5VOOFMLPOTPMFĻHMFJDI[FJUJHĻWFSXFO EFUĻXFSEFO ĻHJMUĻ Ļ"Ļ Ļ8 ĻQSPĻ4UFDL EPTF 'BMMTĻEFSĻ,PNQSFTTPSĻ[VSĻ3FJGFOBCEJDI UVOHĻBOĻFJOFSĻ4UFDLEPTFĻBOHFTDIMPTTFO JTU ĻEBSGĻLFJOĻBOEFSFSĻ4USPNWFSCSBVDIFSĻBO EJFĻBOEFSFĻBOHFTDIMPTTFOĻTFJO #%*670) %FSĻ,PNQSFTTPSĻ[VSĻCFIFMGTN¼·JHFOĻ3FJ GFOBCEJDIUVOHĻJTUĻWPOĻ7PMWPĻHFQSÔGUĻVOE [VHFMBTTFO Ļ'ÔSĻ*OGP
(CJTMQOHQTV
"MMHFNFJOFTĻ[VĻ*OGPUBJONFOU 3BEJP .FEJBQMBZFS &YUFSOFĻ5PORVFMMFĻÔCFSĻ"69 64# &JOHBOH .
*/'05"*/.
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU %BTĻ*OGPUBJONFOUTZTUFNĻCFTUFIUĻBVTĻ3BEJP .FEJBQMBZFS Ļ57 ĻVOEĻEFSĻ.ÎHMJDILFJU ĻNJU FJOFNĻ.PCJMUFMFGPO Ļ[VĻLPNNVOJ[JFSFO Ļ%JF *OGPSNBUJPOFOĻXFSEFOĻBVGĻFJOFNĻ ĻPEFSĻ ;PMM 'BSCCJMETDIJSN ĻJNĻPCFSFOĻ5FJMĻEFSĻ.JUUFM LPOTPMFĻBOHF[FJHU Ļ'VOLUJPOFOĻMBTTFOĻTJDI NJUUFMTĻ5BTUFOĻJNĻ-FOLSBE ĻJOĻEFSĻ.JUUFMLPO TPMFĻVOUFSĻEFNĻ'BSCCJMETDIJSNĻPEFSĻNJUĻFJOFS 'FSOCFEJFOVOH ĻTUFVFSO Ļ%BTĻ.
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV ÃDGTUKEJV $GFKGPWPI FGT #PNCIG OVSĻ%7%T Ļ&WTEJ NCPIGU &TàEMGPĻXJSEĻEFS 5JUFMĻTDIOFMMĻHFTQVMUĻPEFSĻEFSĻO¼DITUFĻWFSGÔH CBSFĻ3BEJPTFOEFSĻHFTVDIU Ļ5170&Ļ ĻESÔDLFO ĻVNĻEJFĻ"VEJPFJOTUFM MVOHFOĻ #¼TTF Ļ)ÎIFOĻVWN ĻBVG[VSVGFO Ļ'ÔS XFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIFĻ4FJUFĻ Ļ81.
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV Ļ1- /'07Ļ ĻBVGĻEBTĻ%BVNFOSBEĻJNĻ-FOL SBEĻPEFSĻEJFĻ5BTUFĻJOĻEFSĻ.JUUFMLPOTPMFĻESÔ DLFO ĻVNĻFJOFĻ.FOÔXBIMĻ[VĻCFTU¼UJHFO Ļ8FOO JOĻEFSĻ/PSNBMBOTJDIUĻBVGĻ1- /'07ĻHFESÔDLU XJSE ĻFSTDIFJOUĻFJOĻ.FOÔĻGÔSĻEJFĻHFX¼IMUF 2VFMMFĻ [ Ļ# Ļ4#&+1ĻPEFSĻ/'&+# Ļ%FSĻ1GFJM SFDIUTĻBNĻ#JMETDIJSNĻFSTDIFJOU ĻXFOOĻFT VOUFSHFPSEOFUFĻ.FOÔTĻHJCU Ļ4FOEFSUBTUFO Ļ&JOHBCFĻWPOĻ;BIMFOĻVOE #VDITUBCFO Ļ670'Ļ ĻEBTĻ%BVNFOSBEĻJNĻ-FOLSBEĻPEFS EFOĻ%SFISFHMFSĻJOĻEFSĻ.
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV /GPàDGPWV\WPI &CU $GKURKGN \GKIV FKG 0CXKICVKQP \W XGTUEJKGFGPGP (WPMVKQPGP YËJTGPF FGU #DURKGNGPU GKPGT &KUM *CWRVSWGNNGPVCUVG 0QTOCNCP\GKIG -WT\VCUVGP 3WGNNGPOGPáCP\GKIG 5EJPGNNOGPá 3WGNNGPOGPá ``
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV %JFĻ)BVQURVFMMFĻEVSDIĻ%SÔDLFOĻBVGĻFJOF )BVQURVFMMFOUBTUFĻ Ļ 4#&+1 /'&+# 6'. X¼IMFO Ļ'ÔSĻEJFĻ/BWJHBUJPOĻJNĻ.FOÔĻEFS 2VFMMFĻXFSEFOĻEJFĻ#FEJFOFMFNFOUFĻ670' 1- /'07 Ļ':+6ĻPEFSĻEJFĻ5BTUFĻGÔSĻ)BVQU RVFMMFĻ ĻWFSXFOEFU 'ÔSĻ.FOÔÔCFSTJDIUĻTJFIFĻ #%*670) 'BMMTĻEBTĻ'BIS[FVHĻÔCFSĻFJOĻ5BTUFOGFMEĻNJU %BVNFOSBE ĻJNĻ-FOLSBEĻWFSGÔHU ĻLÎOOFO EJFTFĻBMTĻ"MUFSOBUJWFOĻ[VĻEFOĻ#FEJFOFMF NFOUFOĻJOĻEFSĻ.JUUFMLPOTPMFĻ 670' 1- /'07 ':+6 ĻHFOVU[UĻXFSEFO 6'.
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV 8FOOĻEJFĻ)BVQURVFMMFĻ [ # Ļ4#&+1 /'&+# ĻBLUJWJFSUĻJTU ĻXJSEĻEJFĻHFTQFJ DIFSUFĻ'VOLUJPOĻEVSDIĻMBOHFTĻ%SÔDLFO BVGĻ(#8Ļ[VH¼OHMJDI #NNIGOGKPG #WFKQGKPUVGNNWPIGP EFNĻ#JMETDIJSN Ļ8FOOĻ"VTĻHFX¼IMUĻJTU XJSEĻ ,BOBM 4UFSFPĻFSIBMUFO p $CUUĻqĻ#BTTQFHFM p *ÚJGPĻqĻ)ÎIFOQFHFM p (CFGTĻqĻ#BMBODFĻ[XJTDIFOĻWPSEFSFNĻVOE IJOUFSFNĻ-BVUTQSFDIFS %BTĻ'SFRVFO[CBOEĻEVSDIĻ%SFIFOĻWPO 670'ĻBVTX¼IMFOĻVOEĻNJUĻ1- /'07 CFTU¼UJHFO %JFĻ"VEJPFJOTUFMMVOHĻEVSDIĻ%SFIFOĻWPO 670'Ļ¼OE
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV .CWVUVÊTMG WPF CWVQOCVKUEJG .CWVUVÊTMG %JFĻ4UFSFPBOMBHFĻLPNQFOTJFSUĻTUÎSFOEF (FS¼VTDIFĻJNĻ'BIS[FVHJOOFOSBVN ĻJOEFNĻTJF EJFĻ-BVUTU¼SLFĻBVUPNBUJTDIĻBCI¼OHJHĻWPOĻEFS (FTDIXJOEJHLFJUĻEFTĻ'BIS[FVHTĻFSIÎIU Ļ"MT ,PNQFOTJFSVOHTQFHFMĻLBOOĻOJFESJH ĻNJUUFM IPDIĻPEFSĻBVTĻHFX¼IMUĻXFSEFO Ļ%FOĻ1FHFM VOUFSĻ#WFKQ 'KPUVGNNWPIGP .CWVUVÊTMGCPRCUUWPIĻX¼IMFO 'ÔSĻBMMHFNFJOFĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VĻ.FOÔCFOVU [VOH ĻTJFIFĻ4FJUFĻ ĻVOEĻ.FOÔÔCFSTJDIU TJFIFĻ4FJUFĻ .
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV &0/ 51 'BWPSJUĻTFU[FO 15: &JOTUFMMVOHFO "MMFĻ'. &JOTUFMMVOHFO [VSÔDLTFU[FO #WFKQ 'KPUVGNNWPIGP 4 4 4 4 4 4JFIFĻ'V·OPUFĻ# ,MBOHPQUJNJFSVOH -BVUTU¼SLFBOQBTTVOH 4 "MMFĻ"VEJP &JOTUFMMVO HFOĻ[VSÔDLTFU[FO " # $ % 4JFIFĻ'V·OPUFĻ% %"# 4FOEFSWFSGPM HVOH 4 %"# #BOE (JMUĻOVSĻGÔSĻ)JHIĻ1FSGPSNBODF Ļ.VMUJNFEJBĻVOEĻ1SFNJVN 4PVOEĻ.VMUJNFEJB "MMFĻ5PORVFMMFOĻIBCFOĻEJFTFMCFOĻ.FOÔPQUJPOFOĻGÔS "VEJPFJOTUFMMVOHFO (JMUĻOVSĻGÔSĻ1SFNJVNĻ4PVOEĻ.
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV 5ECP 4 5ECP 4 #WFKQ 'KPUVGNNWPIGP 4 #WFKQ 'KPUVGNNWP IGP 4 4JFIFĻ'V·OPUFĻ" " " #DURKGNGP 4 2CWUG # 4 4 4JFIFĻ'V·OPUFĻ# (JMUĻOVSĻGÔSĻ)JHIĻ1FSGPSNBODF Ļ.VMUJNFEJBĻVOEĻ1SFNJVN 4PVOEĻ.VMUJNFEJB 'ÔSĻ6OUFSNFOÔTĻTJFIFĻa)BVQUNFOÔĻ'.
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV 1TFPGT YKGFGTJQNGP 4 75$ )GTÊV CWUYÊJNGP 4 7PVGTVKVGN ÊPFGTP 4 5RTCEJG ÊPFGTP 4 5ECP 4 #WFKQ 'KPUVGNNWPIGP 4 " #
+PHQVCKPOGPV #NNIGOGKPGU \W +PHQVCKPOGPV /GPàU 6'.
+PHQVCKPOGPV 4CFKQ #NNIGOGKPGU #WVQOCVKUEJG 5GPFGTUWEJG #%*670) 8FOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻ5BTUFOGFME ĻJN -FOLSBEĻVOE PEFSĻ'FSOCFEJFOVOH ĻBVTHF TUBUUFUĻJTU ĻLÎOOFOĻEJFTFĻJOĻWJFMFOĻ'¼MMFO TUBUUĻEFSĻ5BTUFOĻWFSXFOEFUĻXFSEFO Ļ;VS #FTDISFJCVOHĻEFTĻ5BTUFOGFMETĻJNĻ-FOLSBE TJFIFĻ4FJUFĻ Ļ;VSĻ#FTDISFJCVOHĻEFS 'FSOCFEJFOVOHĻTJFIFĻ4FJUFĻ /GPàDGPWV\WPI /KVVGNMQPUQNG 4GINGT HáT 4CFKQHWPMVKQPGP 4#&+1 5BTUFĻ[VSĻ8BIMĻEFTĻ'SFRVFO[ CBOETĻ '. Ļ'.
+PHQVCKPOGPV 4CFKQ 670'ĻOPDIĻFJONBMĻOBDIĻSFDIUTĻPEFSĻMJOLT ESFIFO ĻVNĻFJOFOĻ4FOEFSĻJOĻEFSĻ-JTUFĻ[V X¼IMFO #FTU¼UJHFOĻ4JFĻ*ISFĻ8BIMĻNJUĻ1- /'07 #%*670) p %JFĻ-JTUFĻ[FJHUĻOVSĻEJFĻ'SFRVFO[FOĻWPO 4FOEFSO ĻEJFĻ[[U ĻFNQGBOHFOĻXFSEFO FTĻIBOEFMUĻTJDIĻPKEJVĻVNĻFJOFĻLPNQ MFUUFĻ-JTUFĻBMMFSĻ3BEJPGSFRVFO[FOĻBVG EFNĻHFX¼IMUFOĻ'SFRVFO[CBOE p 8FOOĻEBTĻ4JHOBMĻEFTĻ[[U ĻFNQGBOH FOFOĻ4FOEFSTĻTDIXBDIĻJTU ĻLBOOĻEJFT EB[VĻGÔISFO ĻEBTTĻEBTĻ3BEJPĻEJFĻ4FO EFSMJTUFĻOJDIUĻBLUVBMJTJFSU Ļ4PMMUFĻFT EB[VĻLPNNFO Ļ
+PHQVCKPOGPV 4CFKQ &JOFĻEFSĻ4FOEFSUBTUFOĻFJOJHFĻ4FLVOEFO MBOHĻHFESÔDLUĻIBMUFO ĻX¼ISFOEĻEJFTFSĻ;FJU WFSTDIXJOEFUĻEFSĻ5POĻVOEĻLFISUĻ[VSÔDL TPCBMEĻEFSĻ4FOEFSĻHFTQFJDIFSUĻJTU Ļ%JF 4FOEFSUBTUFĻLBOOĻOVOĻWFSXFOEFUĻXFSEFO &JOFĻ-JTUFĻEFSĻHFTQFJDIFSUFOĻ,BO¼MFĻLBOOĻBVG EFNĻ#JMETDIJSNĻBOHF[FJHUĻXFSEFO Ļ%JFĻ'VOL UJPOĻXJSEĻJNĻ'. .PEVTĻVOUFSĻ(/ /GPà )GURGKEJGTVG 5GPFGT CP\GKIGPĻBLUJWJFSU EFBLUJWJFSU 4&5 (WPMVKQPGP 3%4Ļ 3BEJPĻ%BUBĻ4ZTUFN ĻWFSLOÔQGUĻ'. 4FO EFSĻJOĻFJOFNĻ/FU[XFSL Ļ&JOĻ'.
+PHQVCKPOGPV 4CFKQ p &JOFĻEFSĻ0QUJPOFOĻJNĻ'. .PEVTĻVOUFS (/ /GPà 'TYGKVGTVG 'KPUVGNNWPIGP '10ĻBVTX¼IMFOĻVOEĻEBEVSDIĻBLUJWJF SFO EFBLUJWJFSFO p '10 .
+PHQVCKPOGPV 4CFKQ p 6NĻEJFĻ4VDIFĻOBDIĻFJOFSĻBOEFSFOĻ4FO EVOHĻEFSĻHFX¼IMUFOĻ1SPHSBNNUZQFOĻGPSU ĻPEFSĻ ĻESÔDLFO [VTFU[FO ĻBVGĻ p #P\GKIG FGU 2TQITCOOV[RU %FSĻ1SPHSBNNUZQĻEFTĻBLUVFMMFOĻ4FOEFST LBOOĻBVGĻEFNĻ#JMETDIJSNĻBOHF[FJHUĻXFSEFO p "LUJWJFSVOH %FBLUJWJFSVOHĻJNĻ'. .
+PHQVCKPOGPV 4CFKQ 4CFKQU[UVGO p &#$ #NNIGOGKPGU %"#Ļ %JHJUBMĻ"VEJPĻ#SPBEDBTUJOH ĻJTUĻFJOĻEJHJ UBMFTĻ4FOEFTZTUFNĻGÔSĻ3BEJP Ļ%JFTFTĻ4ZTUFN VOUFSTUÔU[UĻ%"# Ļ%"# ĻVOEĻ%.# #%*670) %"# "CEFDLVOHĻJTUĻOJDIUĻÔCFSBMMĻWPSIBO EFO Ļ#FJĻOJDIUĻWPSIBOEFOFSĻ"CEFDLVOH XJSEĻEJFĻ.
+PHQVCKPOGPV 4CFKQ EFSĻ8BIMĻFJOFTĻ1SPHSBNNUZQTĻFSGPMHUĻEJF /BWJHBUJPOĻOVSĻ[XJTDIFOĻEFOĻ,BO¼MFO ĻEJF EJFTFOĻ5ZQĻTFOEFO %FSĻ1SPHSBNNUZQĻXJSEĻJNĻ%"# .PEVTĻVOUFS &#$ /GPW 26; (KNVGTĻHFX¼IMU Ļ%JFTFS .PEVTĻXJSEĻXJFĻGPMHUĻWFSMBTTFO p ':+6ĻESÔDLFO "VGĻEFNĻ#JMETDIJSNĻFSTDIFJOUĻFJOFĻFOU TQSFDIFOEFĻ"O[FJHF ĻXFOOĻ15:ĻBLUJ WJFSUĻJTU *OĻCFTUJNNUFOĻ'¼MMFOĻWFSM¼TTUĻEBTĻ%"# 3BEJP EFOĻ15: .
+PHQVCKPOGPV 4CFKQ (TGSWGP\DCPF %"#ĻLBOOĻBVGĻ[XFJ Ļ'SFRVFO[C¼OEFSOĻHFTFO EFUĻXFSEFO p $CPF +++Ļ ĻEFDLUĻEJFĻNFJTUFOĻ(FCJFUFĻBC p .$CPFĻ ĻOVSĻJOĻXFOJHFOĻ(FCJFUFOĻWFSGÔH CBS *OEFNĻ[ # ĻOVSĻ$CPF +++ĻHFX¼IMUĻXJSE ĻFSGPMHU EJFĻ1SPHSBNNJFSVOHĻWPOĻ,BO¼MFOĻTDIOFMMFS BMTĻXFOOĻTPXPIMĻ$CPF +++ĻBMTĻBVDIĻ.$CPF HFX¼IMUĻXVSEFO Ļ&TĻJTUĻOJDIUĻTJDIFS ĻEBTTĻBMMF ,BOBMHSVQQFOĻHFGVOEFOĻXFSEFO Ļ%JFĻ8BIM EFTĻ'SFRVFO[CBOEFTĻCFFJOGMVTTUĻOJDIU HFTQFJDIFSUFĻ4QFJDIFS 'SFRVFO[C¼OEFSĻLÎOOFOĻJNĻ%"# .
+PHQVCKPOGPV /GFKCRNC[GT #NNIGOGKPGU %FSĻ.FEJBQMBZFSĻLBOOĻ"VEJP ĻVOEĻ7JEFPEB UFJFOĻWPOĻ$% %7%T ĻTPXJFĻWPOĻFYUFSOĻBOHF TDIMPTTFOFOĻ"VEJPRVFMMFOĻÔCFSĻEFO "69 64# &JOHBOHĻBCTQJFMFO ĻPEFSĻNJU #MVFUPPUIĻESBIUMPTĻ"VEJPEBUFJFOĻWPOĻFYUFS OFOĻ(FS¼UFOĻTUSFBNFO Ļ#FTUJNNUFĻ.FEJB QMBZFSĻIBCFOĻ57 &NQGBOHĻTPXJFĻEJFĻ.ÎH MJDILFJU ĻÔCFSĻ#MVFUPPUIĻNJUĻFJOFNĻ)BOEZ TJFIFĻ4FJUFĻ Ļ[VĻLPNNVOJ[JFSFO %& &8& (WPMVKQPGP 1- /'07ĻESÔDLFO ĻVNĻ*ISFĻ"VTXBIMĻ[V CFTU¼UJHFOĻPEFSĻEBTĻ.FOÔĻEFSĻHFX¼IMUFO .
+PHQVCKPOGPV /GFKCRNC[GT /GPàDGPWV\WPI %JFĻ.FOÔTĻJOĻ/'&+#ĻXFSEFOĻWPOĻEFSĻ.JUUFM LPOTPMFĻVOEĻEFNĻ5BTUFOGFME ĻJNĻ-FOLSBEĻBVT HFTUFVFSU Ļ'ÔSĻBMMHFNFJOFĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[V .FOÔCFOVU[VOH ĻTJFIFĻ4FJUFĻ ĻVOEĻ.FOÔÔ CFSTJDIU ĻTJFIFĻ4FJUFĻ 9KGFGTICDG GKPGT &KUE UVCTVGP %JFĻ/'&+# 5BTUFĻESÔDLFO Ļ670'ĻESFIFOĻCJT &KUEĻBOHF[FJHUĻXJSEĻVOEĻBVGĻ1- /'07ĻESÔ DLFO Ļ8FOOĻFJOFĻ%JTDĻJOĻEFOĻ.
+PHQVCKPOGPV /GFKCRNC[GT KFEPDIĻEJFĻ&JOTUFMMVOHĻOJDIU ĻXFOOĻFJOFĻ%JTD NJUĻFJOFSĻ.JTDIVOHĻBVTĻ"VEJP ĻVOEĻ7JEFPEB UFJFOĻJOĻEFOĻ.
+PHQVCKPOGPV /GFKCRNC[GT 9KGFGTICDG XQP &8& 8KFGQ &KUEU 9KGFGTICDG 0CXKICVKQP KO GKIGPGP /GPà FGT &8& 8KFGQ &KUE #FJĻEFSĻ8JFEFSHBCFĻFJOFSĻ%7% 7JEFP %JTD LBOOĻFJOĻ%JTDNFOÔĻBVGĻEFNĻ#JMETDIJSN FSTDIFJOFO Ļ%BTĻ%JTDNFOÔĻCJFUFUĻ*IOFOĻEJF .ÎHMJDILFJUĻGÔSĻ[VT¼U[MJDIFĻ'VOLUJPOFOĻVOE &JOTUFMMVOHFO ĻXJFĻ[ # ĻEJFĻ8BIMĻWPOĻ6OUFSUJ UFMO Ļ4QSBDIFĻVOEĻ4[FOFOXBIM ;VNĻ8FDITFMOĻEFTĻ,BQJUFMTĻLBOOĻBVDIĻBVG ĻJOĻEFSĻ.
+PHQVCKPOGPV /GFKCRNC[GT 'ÔSĻBMMHFNFJOFĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VSĻ.FOÔCFOVU [VOHĻVOUFSĻ/; %#4ĻTJFIFĻ4FJUFĻ 'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIF XXX EJWY DPN WPE $KNFGKPUVGNNWPIGP -QORCVKDNG &CVGKHQTOCVG %FSĻ.
+PHQVCKPOGPV 'ZVGTPG 6QPSWGNNG àDGT #7: 75$ 'KPICPI #NNIGOGKPGU #%*670) 8FOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻ5BTUFOGFME ĻJN -FOLSBEĻVOE PEFSĻ'FSOCFEJFOVOH ĻBVTHF TUBUUFUĻJTU ĻLÎOOFOĻEJFTFĻJOĻWJFMFOĻ'¼MMFO TUBUUĻEFSĻ5BTUFOĻWFSXFOEFUĻXFSEFO Ļ;VS #FTDISFJCVOHĻEFTĻ5BTUFOGFMETĻJNĻ-FOLSBE TJFIFĻ4FJUFĻ Ļ;VSĻ#FTDISFJCVOHĻEFS 'FSOCFEJFOVOHĻTJFIFĻ4FJUFĻ #PUEJNWUURWPMVG HáT GZVGTPG 6QPSWGNNGP &JOFĻFYUFSOFĻ5PORVFMMF Ļ[ # ĻFJOĻJ1PEĻPEFS .1 1MBZFS ĻLBOOĻÔCFSĻFJOFOĻEFSĻ"OTDIMÔTTF JOĻEFSĻ.
+PHQVCKPOGPV 'ZVGTPG 6QPSWGNNG àDGT #7: 75$ 'KPICPI 9KGFGTICDG WPF 0CXKICVKQP 670'ĻESFIFO ĻVNĻ[VSĻ1MBZMJTU 7FS[FJDIOJT TUSVLUVSĻ[VĻHFMBOHFOĻVOEĻJOĻEFSĻ-JTUF 4USVLUVS [VĻOBWJHJFSFO Ļ.
+PHQVCKPOGPV 'ZVGTPG 6QPSWGNNG àDGT #7: 75$ 'KPICPI 6QPSWGNNGP 75$ 5RGKEJGT 6NĻEJFĻ7FSXFOEVOHĻWPOĻ64# 4QFJDIFSOĻ[V FSMFJDIUFSO ĻTPMMUFĻFTĻWFSNJFEFOĻXFSEFO ĻJN 64# 4QFJDIFSĻBOEFSFĻ%BUFJFOĻBMTĻ.VTJLEB UFJFOĻBC[VTQFJDIFSO Ļ%FSĻ&JOMFTFWPSHBOHĻWPO 4QFJDIFSNFEJFOĻEVSDIĻEBTĻ4ZTUFNĻOJNNU TFISĻWJFMĻNFISĻ;FJUĻJOĻ"OTQSVDI ĻXFOOĻTUBUU LPNQBUJCMFSĻ.VTJLEBUFJFOĻBOEFSFĻ%BUFJFO HFTQFJDIFSUĻTJOE #%*670) %BTĻ4ZTUFNĻVOUFSTUÔU[UĻNPCJMFĻ.
+PHQVCKPOGPV /GFKC $NWGVQQVJ #NNIGOGKPGU %FSĻ.FEJBQMBZFSĻEFTĻ'BIS[FVHTĻJTUĻNJU #MVFUPPUI ĻBVTHFTUBUUFUĻVOEĻLBOOĻESBIUMPT a4USFBNJOHĻ"VEJPn %BUFJFOĻWPOĻFYUFSOFO (FS¼UFOĻNJUĻ#MVFUPPUI ĻXJFĻ[ # Ļ.PCJMUFMFGP OFOĻVOEĻ1%"T ĻXJFEFSHFCFO Ļ;VSĻ/BWJHBUJPO VOEĻ-BVUTU¼SLFSFHFMVOHĻLÎOOFOĻEJFĻ5BTUFO EFSĻ.JUUFMLPOTPMFĻPEFSĻEBTĻ5BTUFOGFME ĻJN -FOLSBEĻWFSXFOEFUĻXFSEFO Ļ#FJĻCFTUJNNUFO FYUFSOFOĻ(FS¼UFOĻLBOOĻBVDIĻEFSĻ5JUFM HFXFDITFMUĻXFSEFO 'ÔSĻEJFĻ"VEJP 8JFEFSHBCFĻNVTTĻEFSĻ.
+PHQVCKPOGPV /GFKC $NWGVQQVJ ':+6Ļ Ļ*NĻ.FOÔTZTUFNĻOBDIĻPCFOĻCM¼U UFSO ĻEJFĻMBVGFOEFĻ'VOLUJPOĻBCCSFDIFO .JUĻFJOFNĻMWT\GP &TWEMĻXJSEĻ[XJTDIFO EFOĻ"VEJPEBUFJFOĻHFCM¼UUFSU Ļ.
+PHQVCKPOGPV /GFKC $NWGVQQVJ
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI #NNIGOGKPGU &JOĻ.PCJMUFMFGPO ĻEBTĻNJUĻ#MVFUPPUIĻBVTHF SÔTUFUĻJTU ĻLBOOĻESBIUMPTĻBOĻEBTĻ*OGPUBJONFOU TZTUFN ĻBOHFTDIMPTTFOĻXFSEFO Ļ%BTĻ*OGPUBJO NFOUTZTUFNĻGVOLUJPOJFSUĻEBOOĻBMTĻ'SFJTQSF DIJOSJDIUVOHĻVOEĻFTĻCFTUFIUĻEJFĻ.ÎHMJDILFJU FJOJHFĻ'VOLUJPOFOĻEFTĻ.PCJMUFMFGPOTĻGFSO[V TUFVFSO Ļ%BTĻWFSXFOEFUFĻ.JLSPGPOĻCFGJOEFU TJDIĻBOĻEFSĻ4POOFOCMFOEFĻBVGĻEFSĻ'BISFSTFJUF Ļ%BTĻ.
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI 1- /'07ĻESÔDLFO ĻVNĻFJOHFIFOEF "OSVGFĻBO[VOFINFO Ļ*ISFĻ"VTXBIMĻ[V CFTU¼UJHFOĻPEFSĻEBTĻ5FMFGPONFOÔĻBVG[V SVGFO ':+6ĻqĻ#FFOEFO "CXFJTFOĻFJOFT (FTQS¼DIT Ļ-ÎTDIFOĻWPOĻFJOHFHFCFOFO ;FJDIFO Ļ)PDICM¼UUFSOĻJNĻ.
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI "VGĻ1- /'07ĻESÔDLFOĻVOEĻEFOĻ"OXFJ TVOHFOĻBVGĻEFNĻ#JMETDIJSNĻGPMHFO %BTĻFYUFSOFĻ(FS¼UĻJTUĻOVOĻBOĻEBTĻ'BIS [FVHĻBOHFTDIMPTTFOĻVOEĻLBOOĻVOE WPNĻ'BIS[FVHĻBVTĻHFTUFVFSUĻXFSEFO 8FOOĻEBTĻ"OTDIMJF·FOĻNJTTMJOHU Ļ[XFJNBM ':+6ĻESÔDLFOĻVOEĻHFN¼·Ļ"MUFSOBUJWFĻ BOTDIMJF·FO #NVGTPCVKXG Ļ Ļ4VDIFĻEFTĻ'BIS[FVHTĻNJUĻEFS #MVFUPPUI 'VOLUJPOĻEFTĻFYUFSOFOĻ(FS¼UT %BTĻ'BIS[FVHĻBMTĻÔCFSĻ#MVFUPPUIĻTVDI CBSĻC[X ĻTJDIUCBSĻFJOTUFMMFO Ļ670'ĻBVG 6GNGHQPGKPUVGNNWPIGPĻESFIF
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI /QDKNVGNGHQP VTGPPGP %BTĻ.PCJMUFMFGPOĻXJSEĻBVUPNBUJTDIĻHFUSFOOU TPCBMEĻFTĻTJDIĻBV·FSĻ3FJDIXFJUFĻEFSĻ4UFSFP BOMBHFĻCFGJOEFU Ļ%JFĻ7FSCJOEVOHĻ[VNĻ.PCJMUF MFGPOĻLBOOĻJNĻ5FMFGPONPEVTĻVOUFS 6GNGHQPOGPà 6GNGHQP CDMQRRGNPĻNBOVFMM VOUFSCSPDIFOĻXFSEFO Ļ'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJP OFOĻ[VNĻ"OTDIMVTTĻTJFIFĻ4FJUFĻ %JFĻ'SFJTQSFDIFJOSJDIUVOHĻXJSEĻEFBLUJWJFSU XFOOĻEFSĻ.PUPSĻBCHFTUFMMUĻXVSEFĻVOEĻEJFĻ5ÔS HFÎGGOFUĻXJSE 8FOOĻEBTĻ.
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI #%*670) .BODIFĻ.PCJMUFMFGPOFĻ[FJHFOĻEJFĻ-JTUFĻEFS [VMFU[UĻBOHFSVGFOFOĻ/VNNFSOĻJOĻVNHF LFISUFSĻ3FJIFOGPMHF #PTWHDGCPVYQTVGT &JOFĻ,VS[XBIMĻGÔSĻEFOĻ"OSVGCFBOUXPSUFSĻLBOO JOĻEFSĻ/PSNBMBO[FJHFĻQSPHSBNNJFSUĻXFSEFO VOEĻTQ¼UFSĻEVSDIĻMBOHFTĻ%SÔDLFOĻBVGĻ FSSFJDIUĻXFSEFO %JFĻ/VNNFSĻEFTĻ"OSVGCFBOUXPSUFSTĻXJSEĻJN 5FMFGPONPEVTĻVOUFSĻ6GNGHQPOGPà #PTWHQRVKQPGP /CKNDQZ 0WOOGT 0WOOGT ÊPFGTPĻHF¼OEFSU Ļ8FOOĻLFJOF /VNNFSĻHFTQFJDIFSUĻJTU ĻLBOOĻEJFTFTĻ.
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI TDIMPTTFOĻJTU ĻBMMFĻ,POUBLUFĻÔCFSUSBHFO EJFĻJNĻ'BIS[FVHĻHFTQFJDIFSUĻXFSEFO %JFTFĻ,POUBLUFĻTJOEĻGÔSĻBMMFĻ#FOVU[FS TJDIUCBS ĻVOBCI¼OHJHĻEBWPO ĻXFMDIFT .PCJMUFMFGPOĻBOĻEBTĻ'BIS[FVHĻBOHF TDIMPTTFOĻJTU Ļ8FOOĻFJOĻ,POUBLUĻJNĻ'BIS [FVHĻHFTQFJDIFSUĻJTU ĻXJSEĻEBTĻ4ZNCPM ĻWPSĻEFNĻ,POUBLUĻJNĻ5FMFGPOCVDI BOHF[FJHU #%*670) 7PNĻ'BIS[FVHĻBVTĻWPSHFOPNNFOFĻOEF SVOHFOĻFJOFTĻ&JOUSBHTĻJNĻ5FMFGPOCVDIĻEFT .
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI 6CUVG (WPMVKQP -QPVCMVG UWEJGP 5Ļ6Ļ7Ļ´ĻøĻ 8Ļ9Ļ:Ļ;Ļ ;XJTDIFOĻ(SP· ĻVOEĻ,MFJOCVDI TUBCFOĻVNTDIBMUFO Ļ ĻQĻX Ļ -QPVCMVG OKV *KNHG FGU 6GZVTCFU UWEJGP ;FJDIFOMJTUF &JOHBCFNPEVTĻXFDITFMOĻ TJFIFĻ5BCFMMF VOUFO 5FMFGPOCVDI 6NĻOBDIĻFJOFNĻ,POUBLUĻ[VĻTVDIFOĻPEFS FJOFOĻ,POUBLUĻ[VĻCFBSCFJUFO ĻJNĻ5FMFGPONP EVTĻ[VĻ6GNGHQPOGPà 6GNGHQPDWEJ 5WEJGPĻCM¼UUFSO #%*670) #FJĻ)JHIĻ1FSGPSNBODFĻHJCUĻFTĻLFJOĻ5FYUSBE EPSUĻLBOOĻ670'ĻOJDIUĻ[VSĻ&JOHBCFĻWPOĻ;FJ DIF
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI #$% 9GKVGTG .JUĻ1- /'07Ļ[XJTDIFO #VDITUBCFOĻVOEĻ;BIMFO VNTDIBMUFO 6NĻFJOFĻ;JGGFSĻ[VĻTDISFJCFO ĻEJFĻFOUTQSF DIFOEFĻ;BIMFOUBTUFĻHFESÔDLUĻIBMUFO 0GWGT -QPVCMV .
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI 4PCBMEĻEFSĻ/BNFĻGFSUJHĻHFTDISJFCFOĻJTU Ļ1JOĻEFSĻ-JTUFĻBVGĻEFNĻ#JMETDIJSNĻ ĻX¼IMFO VOEĻ1- /'07ĻESÔDLFO Ļ/VOĻNJUĻEFSĻ5FMF GPOOVNNFSĻBVGĻFOUTQSFDIFOEFĻ8FJTFĻXJF PCFOĻGPSUGBISFO .
+PHQVCKPOGPV $NWGVQQVJ (TGKURTGEJKPTKEJVWPI 8GTUKQPUKPHQTOCVKQP $NWGVQQVJ %JFĻBLUVFMMFĻ#MVFUPPUI 7FSTJPOĻEFTĻ'BIS [FVHTĻLBOOĻJNĻ5FMFGPONPEVTĻVOUFS 6GNGHQPOGPà 6GNGHQPGKPUVGNNWPIGP $NWGVQQVJ 59 8GTUKQP KO (CJT\GWIĻBCHFSV GFOĻXFSEFO Ļ0QUJPO ;VCFIÎS ĻGÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIFĻa&JOGÔISVOHn
+PHQVCKPOGPV 5RTCEJUVGWGTWPI /QDKNVGNGHQP #NNIGOGKPGU %JFĻ4QSBDITUFVFSVOHĻEFTĻ*OGPUBJONFOUTZT UFNT ĻCJFUFUĻEFNĻ'BISFSĻEJFĻ.ÎHMJDILFJU CFTUJNNUFĻ'VOLUJPOFOĻQFSĻ4QSBDIBOTBHFĻJO FJOFNĻÔCFSĻ#MVFUPPUIĻBOHFTDIMPTTFOFN .
+PHQVCKPOGPV 5RTCEJUVGWGTWPI /QDKNVGNGHQP &KG GTUVGP 5EJTKVVG EFSĻHFXÎIOMJDITUFOĻ#FGFIMFĻBVGĻEFNĻ#JME TDIJSNĻJOĻEFSĻ.
+PHQVCKPOGPV 5RTCEJUVGWGTWPI /QDKNVGNGHQP BOTDIMJF·FOEĻ670'Ļ[VSĻHFXÔOTDIUFO .FOÔPQUJPOĻHFESFIUĻXJSE #PYGKUWPI %JFĻ"OMFJUVOHĻLBOOĻBVGĻ[XFJĻ8FJTFOĻHFTUBSUFU XFSEFO #%*670) %JFĻ"OXFJTVOHĻVOEĻEBTĻ4QSBDIFSLFO OVOHTUSBJOJOHĻLÎOOFOĻOVSĻHFTUBSUFUĻXFS EFO ĻXFOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻHFQBSLUĻJTU p "VGĻEJFĻ5BTUFĻGÔSĻEJFĻ4QSBDITUFVFSVOH ESÔDLFOĻVOEĻa4QSBDIBOXFJTVOHFOn TBHFO p %JFĻ"OMFJUVOHĻJNĻ.FOÔTZTUFNĻ/; %#4 VOUFSĻ'KPUVGNNWPIGP 5RTCEJGKPUVGNNWPIGP 5RTCEJNGTPRTQITCOOĻBLUJWJFSFO Ļ;VS #FTDISFJCVOHĻEFTĻ.
+PHQVCKPOGPV 5RTCEJUVGWGTWPI /QDKNVGNGHQP -WT\DGHGJNG %JFĻ,VS[CFGFIMFĻGÔSĻEBTĻ5FMFGPOĻTJOEĻJN .FOÔTZTUFNĻ/; %#4ĻVOUFSĻ'KPUVGNNWPIGP 5RTCEJGKPUVGNNWPIGP 5RTCEJDGHGJNUNKUVG 6GNGHQPDGHGJNGĻC[X #NNIGOGKPG $GHGJNGĻ[VĻGJOEFO Ļ;VSĻ#FTDISFJ CVOHĻEFTĻ.
+PHQVCKPOGPV 5RTCEJUVGWGTWPI /QDKNVGNGHQP > $GPWV\GT UVCTVGV FGP &KCNQI KPFGO GT UCIV 5FMFGPOĻ Ļ"OSVGCFBOUXPSUFSĻBOSVGFO PEFS 5FMFGPOĻ"OSVGCFBOUXPSUFSĻBOSVGFO *NĻ8FJUFSFOĻEJFĻ"VGGPSEFSVOHFOĻEFTĻ4ZTUFNT CFGPMHFO Ļ0QUJPO ;VCFIÎS ĻGÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIFĻa&JOGÔISVOHn
+PHQVCKPOGPV 68 #NNIGOGKPGU #%*670) %JFTFTĻ4ZTUFNĻVOUFSTUÔU[UĻOVSĻ57 "VT TUSBIMVOHFOĻJOĻ-¼OEFSO ĻEJFĻJNĻ.1&( 'PSNBUĻTPXJFĻHFN¼·Ļ%7# 5 4UBOEBSE TFOEFO Ļ%BTĻ4ZTUFNĻVOUFSTUÔU[UĻOJDIUĻ57 "VTTUSBIMVOHFOĻJNĻ.
+PHQVCKPOGPV 68 #%*670) 8FOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻ5BTUFOGFME ĻJN -FOLSBEĻVOE PEFSĻ'FSOCFEJFOVOH ĻBVTHF TUBUUFUĻJTU ĻLÎOOFOĻEJFTFĻJOĻWJFMFOĻ'¼MMFO TUBUUĻEFSĻ5BTUFOĻWFSXFOEFUĻXFSEFO Ļ;VS #FTDISFJCVOHĻEFTĻ5BTUFOGFMETĻJNĻ-FOLSBE TJFIFĻ4FJUFĻ Ļ;VSĻ#FTDISFJCVOHĻEFS 'FSOCFEJFOVOHĻTJFIFĻ4FJUFĻ (GTPUGJGP p "VGĻ/'&+#ĻESÔDLFO Ļ670'ĻESFIFO ĻCJT 68ĻBVGĻEFNĻ#JMETDIJSNĻBOHF[FJHUĻXJSE BVGĻ1- /'07ĻESÔDLFO &JOFĻ4VDIFĻTUBSUFUĻVOEĻOBDIĻLVS[FS ;FJUĻXJSEĻEFSĻ[VMFU[UĻHFTFIFOFĻ,BOBM HF[FJHU -CPCN YGEJUGNP %FSĻ
+PHQVCKPOGPV 68 %JFĻ4VDIFĻVOEĻ4FOEFSTQFJDIFSVOHĻLBOOĻNJU ':+6ĻBCHFCSPDIFOĻXFSEFO 5GPFGTXGTYCNVWPI %JFĻ4FOEFSMJTUFĻLBOOĻCFBSCFJUFUĻXFSEFO Ļ%JF 3FJIFOGPMHFĻEFSĻ,BO¼MFĻJOĻEFSĻ4FOEFSMJTUF LBOOĻHF¼OEFSUĻXFSEFO Ļ&JOĻ57 ,BOBMĻLBOOĻBVG NFISĻBMTĻFJOFNĻ1MBU[ĻJOĻEFSĻ4FOEFSMJTUF HFTQFJDIFSUĻXFSEFO Ļ%JFĻ1PTJUJPOĻEFSĻ57 ,BO¼MFĻLBOOĻBVDIĻJOOFSIBMCĻEFSĻ4FOEFSMJTUF WFSTDIPCFOĻXFSEFO 6NĻEJFĻ3FJIFOGPMHFĻJOĻEFSĻ4FOEFSMJTUFĻ[V ¼OEFSO ĻJNĻ57 .
+PHQVCKPOGPV 68 +PHQTOCVKQPGP \WO CMVWGNNGP 2TQITCOO "VGĻEJFĻ+0(1 5BTUFĻESÔDLFO ĻVNĻ*OGPSNBUJP OFOĻ[VNĻBLUVFMMFOĻPEFSĻO¼DITUFOĻ1SPHSBNN VOEĻ[VĻEFTTFOĻ4UBSU[FJUĻBC[VSVGFO Ļ8JSEĻEJF +0(1 5BTUFĻOPDIĻFJONBMĻHFESÔDLU ĻLÎOOFOĻJO CFTUJNNUFOĻ'¼MMFOĻOPDIĻNFISĻ*OGPSNBUJPOFO [VNĻBLUVFMMFOĻ1SPHSBNNĻBCHFSVGFOĻXFSEFO XJFĻ[ # ĻEJFĻ4UBSU ĻVOEĻ&OE[FJUĻTPXJFĻFJOF LVS[FĻ#FTDISFJCVOHĻEFTĻBLUVFMMFOĻ1SP HSBNNT Ļ'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VSĻ+0(1 5BTUFĻTJFIFĻ4FJUFĻ 8FOOĻEJFĻ.
+PHQVCKPOGPV (GTPDGFKGPWPI #NNIGOGKPGU %JFĻ'FSOCFEJFOVOHĻLBOOĻGÔSĻBMMFĻ'VOLUJPOFO EFTĻ*OGPUBJONFOUTZTUFNTĻWFSXFOEFUĻXFSEFO %JFĻ5BTUFOĻEFSĻ'FSOCFEJFOVOHĻIBCFOĻ'VOLUJP OFO ĻEJFĻEFOĻ5BTUFOĻJOĻEFSĻ.JUUFMLPOTPMFĻPEFS EFNĻ5BTUFOGFME ĻJNĻ-FOLSBEĻFOUTQSFDIFO #FJĻ#FOVU[VOHĻEFSĻ'FSOCFEJFOVOHĻ[VO¼DITU EJFĻ5BTUFĻEFSĻ'FSOCFEJFOVOHĻ ĻJOĻ4UFM MVOHĻ(ĻESÔDLFO Ļ"OTDIMJF·FOEĻEJFĻ'FSOCFEJF OVOHĻBVGĻEFOĻ*3 &NQG¼OHFSĻSJDIUFO ĻEFSĻTJDI SFDIUTĻOFCFOĻEFSĻ+0(1 5BTUFĻ TJFIF 4FJUFĻ ĻJOĻEFSĻ.
+PHQVCKPOGPV (GTPDGFKGPWPI 6CUVG (WPMVKQP 6OUFSUJUFM Ļ8BIMĻEFSĻ6OUFSUJUFM TQSBDIF /BWJHBUJPOĻSFDIUT MJOLT 7JEFPUFYU ĻFJO BVT -BVUTU¼SLF ĻIFSVOUFSSFHFMO -BVUTU¼SLF ĻIPDISFHFMO (FTQFJDIFSUFĻ,BO¼MF Ļ;BIMFO VOEĻ#VDITUBCFOFJOHBCF 4DIOFMMXBIMĻ[VSĻ'BWPSJUFOFJO TUFMMVOH *OGPSNBUJPOFOĻ[VNĻBLUVFMMFO 1SPHSBNN Ļ5JUFMĻVTX Ļ8JSEĻBVDI WFSXFOEFU ĻXFOOĻNFISĻ*OGPSNB UJPOFOĻWFSGÔHCBSĻTJOE ĻBMTĻBN #JMETDIJSNĻBOHF[FJHUĻXFSEFO LÎOOFO $CVVGTKGYGEJUGN KP FGT (GTPDGFKGPWPI #%*670) %JFĻ)BMUCBSLFJUĻEFSĻ#BUUFSJ
+PHQVCKPOGPV
&NQGFIMVOHFOĻGÔSĻEJFĻ'BISU 5BOLFO ,SBGUTUPGG "VGMBEFOĻ Ļ)ZCSJECBUUFSJFĻ #FMBEVOH -BEFSBV
8)3&/%Ļ%&3Ļ'")35
9ÊJTGPF FGT (CJTV 'ORHGJNWPIGP HàT FKG (CJTV #NNIGOGKPGU 2NCPGP 5KG +JTG (CJTV /VU[FOĻ4JFĻEFOĻ&MFLUSPCFUSJFCĻTPĻWJFMĻXJF NÎHMJDI p &SLVOEJHFOĻ4JFĻTJDI ĻXPĻFTĻ-BEFTUBUJPOFO HJCU p 8¼IMFOĻ4JFĻCFWPS[VHUĻ1BSLQM¼U[FĻNJU -BEFTUBUJPO 8¼SNFFOFSHJFĻWFSMPSFOĻHFHBOHFOĻX¼SF ĻTJFIF 4FJUFĻ .
9ÊJTGPF FGT (CJTV 'ORHGJNWPIGP HàT FKG (CJTV p 'BISFOĻ4JFĻJNĻIÎDITUĻNÎHMJDIFOĻ(BOH VOEĻQBTTFOĻ4JFĻ*ISFĻ'BISXFJTFĻBOĻEJF 7FSLFISTTJUVBUJPOĻVOEĻBOĻEJFĻ4USB·FĻBOĻq OJFESJHFĻ.
9ÊJTGPF FGT (CJTV 'ORHGJNWPIGP HàT FKG (CJTV p #FJĻXBSNFSĻ8JUUFSVOHĻWPSĻEFSĻ'BISU ;VTBU[CFMFVDIUVOHĻWPSĻEFNĻ,ÔIMFSHSJMM FOUGFSOFO p 8FOOĻEJFĻ5FNQFSBUVSĻJOĻEFSĻ,ÔIMBOMBHF EFTĻ.PUPSTĻ[VĻIPDIĻXJSE ĻMFVDIUFUĻJN "SNBUVSFOCSFUUĻEBTĻ8BSOTZNCPMĻBVGĻVOE EJFĻ5FYUNJUUFJMVOHĻ*QJG /QVQTVGOR 5KEJGT CPJCNVGPĻFSTDIFJOUĻqĻEBTĻ'BIS [FVHĻBVGĻTJDIFSFĻ8FJTFĻBOIBMUFOĻVOEĻEFO .PUPSĻ[VSĻ"CLÔIMVOHĻFJOJHFĻ.
9ÊJTGPF FGT (CJTV 'ORHGJNWPIGP HàT FKG (CJTV (CJTGP KO 9KPVGT #FTPOEFSTĻWPSĻ#FHJOOĻEFSĻLBMUFOĻ+BISFT[FJU [VĻÔCFSQSÔGFO p %BTĻ(MZLPMHFIBMUĻEFSĻ,ÔIMGMÔTTJHLFJUĻEFT .PUPSTĻNVTTĻNJOEFTUFOTĻ Ļ ĻCFUSBHFO %JFTFĻ.JTDIVOHĻTDIÔU[UĻEFOĻ.PUPSĻCFJ 5FNQFSBUVSFOĻCJTĻ[VĻDB Ļq Ļ$ĻWPSĻ'SPTU TQSFOHVOH Ļ'ÔSĻEFOĻCFTUFOĻ'SPTUTDIVU[ EÔSGFOĻWFSTDIJFEFOFĻ(MZLPMTPSUFOĻOJDIU HFNJTDIUĻXFSEFO p %FSĻ,SBGUTUPGGUBOLĻNVTTĻHVUĻHFGÔMMUĻTFJO VNĻFJOFĻ,POEFOTCJMEVOHĻ[VĻWFSIJOEFSO p %JFĻ7JTLPTJU¼UĻEFTĻ.
9ÊJTGPF FGT (CJTV 6CPMGP 6CPMGP 6CPMXGTUEJNWUU ÚHHPGP UEJNKGGP -TCHVUVQHHVCPMMNCRRG ÚHHPGP UEJNKGGP %JFĻ,SBGUTUPGGUBOLLMBQQFĻNJUĻEFSĻ5BTUFĻBN 4DIBMUFSGFMEĻ#FMFVDIUVOHĻÎGGOFOĻqĻEJFĻ,MBQQF ÎGGOFUĻTJDI ĻTPCBMEĻEJFĻ5BTUFĻMPTHFMBTTFO XJSE %FSĻ1GFJMĻBNĻ4ZNCPMĻJNĻ*OGPSNBUJPOT EJTQMBZĻ[FJHUĻBO ĻBVGĻXFMDIFSĻ4FJUF EFTĻ'BIS[FVHTĻTJDIĻEJFĻ5BOLLMBQQFĻCFGJOEFU p %JFĻ,MBQQFĻTDIMJF·FO Ļ%B[VĻEJFĻ,MBQQF [VESÔDLFO ĻCJTĻFJOĻ,MJDLHFS¼VTDIĻCFTU¼ UJHU ĻEBTTĻTJFĻHFTDIMPTTFOĻJTU -TCHVUVQHHVCPMMNCRRG OCPWGNN ÚHHP
9ÊJTGPF FGT (CJTV -TCHVUVQHH #NNIGOGKPGU \W -TCHVUVQHH ,FJOFOĻ,SBGUTUPGGĻNJUĻFJOFSĻTDIMFDIUFSFOĻBMT EFSĻJOĻEFOĻ&NQGFIMVOHFOĻWPOĻ7PMWPĻBOHFHF CFOFOĻ2VBMJU¼UĻWFSXFOEFO ĻEBĻTJDIĻEJFTĻOFHB UJWĻBVGĻEJFĻ.PUPSMFJTUVOHĻVOEĻEFOĻ,SBGUTUPGG WFSCSBVDIĻBVTXJSLU 9#4070) #FO[JOE¼NQGFĻOJDIUĻFJOBUNFO Ļ"VHFOĻWPS ,SBGUTUPGGTQSJU[FSOĻTDIÔU[FO 'BMMTĻ,SBGUTUPGGĻJOĻEJFĻ"VHFOĻHFS¼UĻHHG ĻWPS IBOEFOFĻ,POUBLUMJOTFOĻIFSBVTOFINFOĻVOE EJFĻ"VHFOĻNJOEFTUFOTĻ Ļ.
9ÊJTGPF FGT (CJTV -TCHVUVQHH &KGUGN 5BOLFOĻ4JFĻBVTTDIMJF·MJDIĻ.
9ÊJTGPF FGT (CJTV -TCHVUVQHH -QPFGPUYCUUGT KO -TCHVUVQHHHKNVGT CDNCUUGP *NĻ,SBGUTUPGGGJMUFSĻXJSEĻ,POEFOTXBTTFSĻJN ,SBGUTUPGGĻBVTHFTDIJFEFO ĻEBTĻBOEFSFOGBMMT .
9ÊJTGPF FGT (CJTV -TCHVUVQHH -TCHVUVQHHXGTDTCWEJ WPF -QJNGPFKQZKFCWUUVQ %JFĻ,SBGUTUPGGWFSCSBVDIT[BIMFOĻLÎOOFOĻWBSJJF SFO ĻXFOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻ[VT¼U[MJDIFN ;VCFIÎS ĻEBTĻTJDIĻBVGĻEBTĻ'BIS[FVHHFXJDIU BVTXJSLU ĻBVTHFTUBUUFUĻXJSE Ļ4JFIFĻ*OGPSNBUJP OFOĻ[VĻ(FXJDIUFOĻBVGĻ4FJUFĻ ĻVOEĻ5BCFMMF BVGĻ4FJUFĻ "V·FSEFNĻIBCFOĻBVDIĻEJFĻ'BISXFJTFĻVOE BOEFSFĻOJDIU UFDIOJTDIFĻ'BLUPSFOĻFJOFOĻ&JO GMVTTĻBVGĻEFOĻ,SBGUTUPGGWFSCSBVDIĻEFTĻ'BIS [FVHT #%*670) &YUSFNFĻ8JUUFSVOHTWFSI¼MUOJTTF ĻEBTĻ;JF IFOĻFJOFTĻ"OI¼OHFST
9ÊJTGPF FGT (CJTV #WHNCFGP *[DTKFDCVVGTKG *[DTKFDCVVGTKG "V·FSĻNJUĻFJOFNĻ,SBGUTUPGGUBOLĻ ĻXJFĻJOĻFJOFN LPOWFOUJPOFMMFOĻ'BIS[FVHĻ ĻJTUĻEBTĻ'BIS[FVH NJUĻFJOFSĻBVGMBECBSFOĻ#BUUFSJFĻWPNĻ-JUIJVN *POFO 5ZQĻBVTHFSÔTUFU Ļ8FOOĻEJFĻ5FNQFSBUVS EFSĻ)ZCSJECBUUFSJFĻVOUFSĻ Ļ«$ĻPEFSĻÔCFS Ļ«$ĻJTU ĻEBOOĻLÎOOFOĻCFTUJNNUFĻ'VOLUJPOFO EFTĻ'BIS[FVHTĻFJOHFTDIS¼OLUĻPEFSĻWFS¼OEFSU XFSEFO ĻPEFSĻHBO[ĻBVTCMFJCFO ĻEBĻEJFĻ,BQB[J U¼UĻEFSĻ-JUIJVN *POFOCBUUFSJFĻBV·FSIBMCĻEJF TFTĻ5FNQFSBUVSCFSFJDITĻSFEV[JFSUĻJTU &JOĻ#FJTQJFMĻE
9ÊJTGPF FGT (CJTV #WHNCFGP *[DTKFDCVVGTKG
9ÊJTGPF FGT (CJTV #WHNCFGP *[DTKFDCVVGTKG -QPVTQNN WPF 5EJWV\IGTÊV "O[FJHF ĻGÔSĻ-BEFTUSPN 4DIBMUFS Ļ,POUSPMM ĻVOEĻ4DIVU[HFS¼UĻ&JO 1P "VTĻ 1HH %BTĻ4ZNCPMĻMFVDIUFU Ļ%BTĻ-BEFLBCFMĻJTU BOĻFJOFĻ Ļ7Ļ8FDITFMTUSPN Ļ4UFDLEPTF BOHFTDIMPTTFO -BEFTUSPNĻFSIÎIFO WFSSJOHFSO %BTĻ4ZNCPMĻMFVDIUFU Ļ%BTĻ-BEFLBCFMĻJTU BOĻFJOFOĻ Ļ7Ļ8FDITFMTUSPN "OTDIMVTT EFTĻ'BIS[FVHTĻBOHFTDIMPTTFO #WHNCFGP 9#4070) p p -BEFOĻ4JFĻEBTĻ'BIS[FVHĻOVSĻBOĻ[VĻEJF TFNĻ;XFDLĻ[VHFMBTTFOFOĻ4UFDLEPTFO BVG Ļ%JFĻ'FIMFSTUSPN 4DIVU[FJOSJDI UV
9ÊJTGPF FGT (CJTV #WHNCFGP *[DTKFDCVVGTKG -NCRRG HàT .
9ÊJTGPF FGT (CJTV #WHNCFGP *[DTKFDCVVGTKG .'& .GWEJVGP CO .CFGCPUEJNWUU %JFĻ-&% -FVDIUFOĻ[FJHFOĻEFOĻBLUVFMMFOĻ4UB UVTĻX¼ISFOEĻEFSĻ"VGMBEVOH Ļ%JFĻXFJ·F ĻCMBVF SPUFĻVOEĻHFMCFĻ-BNQFĻXFSEFOĻBLUJWJFSU ĻXFOO EJFĻ*OOFOSBVNCFMFVDIUVOHĻFJOHFTDIBMUFUĻXJSE ĻTJFĻMFVDIUFOĻOPDIĻFJOFĻ8FJMFĻOBDIEFNĻEJF *OOFOSBVNCFMFVDIUVOHĻFSMPTDIFOĻJTU 5EJGKP FGT .'& .GWEJVG $GFGWVWPI 8FJ·ĻLPOTUBOU #FMFVDIUVOHTMJDIU (FMCĻLPOTUBOU 8BSUFTUFMMVOH"Ļ ĻFT XJSEĻHFXBSUFU ĻCJTĻEJF "VGMBEVOHĻCFHJOOU " # $ 5EJGKP FGT .'& .
9ÊJTGPF FGT (CJTV #WHNCFGP *[DTKFDCVVGTKG &KURNC[ 5VCVWU $GFGWVWPI 'ORHQJNGPG /CPCJOG "O[FJHFĻGÔSĻ-BEFTUSPNĻ ĻJTU FSMPTDIFO Ļ%BTĻ4ZNCPMĻMFVDIUFU LPOTUBOUĻHFMC ĻTJFIFĻ4FJUFĻ %JFĻ"VGMB EVOHĻJTU BCHFTDIMPT TFO p %JFĻ#BUUFSJFĻJTUĻBVGHFMBEFO "VGMBEFOĻCFFOEFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ %JFĻ"O[FJHFĻGÔSĻ-BEFTUSPNĻJTU FSMPTDIFO Ļ%BTĻ'BIS[FVHTZNCPM ĻCMJOLUĻSPU ĻTJFIFĻ4FJUFĻ "VGMBEFO OJDIUĻNÎHMJDI p &TĻMJFHUĻFJOĻ,PNNVOJLBUJPOTGFI "MMFĻ"OTDIMÔTTFĻÔCFSQSÔGFO ĻPEFSĻFJOFĻBOEFSF %BTĻ'BIS[
9ÊJTGPF FGT (CJTV #WHNCFGP *[DTKFDCVVGTKG 'TFUEJNWUUWPVGTDTGEJGT 'BIS[FVHĻFOUSJFHFMO %BTĻ,POUSPMM ĻVOEĻ4DIVU[HFS¼UĻWFSGÔHUĻÔCFS FJOFĻFJOHFCBVUFĻ'FIMFSTUSPN 4DIVU[FJOSJDI UVOH ĻEJFĻEBTĻ'BIS[FVHĻVOEĻBVDIĻEFOĻ#FEJF OFSĻWPSĻFJOFNĻFMFLUSJTDIFOĻ4USPNTDIMBHĻEVSDI 4ZTUFNGFIMFSĻTDIÔU[U 9+%*6+) ,POUSPMM ĻVOEĻ4DIVU[HFS¼UĻNJUĻEFTTFO 4DIBMUFSĻ"VT 1HH ĻBCTDIBMUFO ,BCFMĻWPOĻEFSĻ Ļ7Ļ8FDITFMTUSPN 4UFDLEPTFĻBC[JFIFO -BEFLBCFMĻJOĻEBTĻ4UBVGBDIĻVOUFSĻEFN -BEFSBVNCPEFOĻEFTĻ'BIS[FVHTĻ[VSÔDLMF HFO #WHNCFGP
9ÊJTGPF FGT (CJTV #WHNCFGP *[DTKFDCVVGTKG 9+%*6+) 8FOOĻEJFĻ5FNQFSBUVSÔCFSXBDIVOHĻEFO -BEFTUSPNĻNFISGBDIĻBVUPNBUJTDIĻHFESPT TFMUĻIBU ĻNVTTĻEJFĻ#BUUFSJFBVGMBEVOHĻBCHF CSPDIFOĻVOEĻEJFĻ6STBDIFĻEFSĻ´CFSIJU[VOH VOUFSTVDIUĻVOEĻCFIPCFOĻXFSEFO
9ÊJTGPF FGT (CJTV $GNCFWPI #NNIGOGKPGU \WO $GNCFGP %JFĻ(FTBNU[VMBEVOHĻJTUĻWPNĻ-FFSHFXJDIUĻEFT 'BIS[FVHTĻBCI¼OHJH Ļ%JFĻ(FTBNU[VMBEVOH EFTĻ'BIS[FVHTĻSFEV[JFSUĻTJDIĻVNĻEJFĻ4VNNF EFTĻ(FXJDIUTĻEFSĻ*OTBTTFOĻVOEĻEFSĻHFTBNUFO 4POEFSBVTTUBUUVOH Ļ'ÔSĻBVTGÔISMJDIFĻ*OGPSNB UJPOFOĻ[VĻ(FXJDIUFOĻTJFIFĻ4FJUFĻ %JFĻ)FDLLMBQQFĻXJSEĻÔCFSĻFJOF 5BTUFĻBNĻ4DIBMUFSGFMEĻ#FMFVDIUVOH PEFSĻBVGĻEFNĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻHFÎGGOFU TJFIFĻ4FJUFĻ 9#4070) +FĻOBDIĻ(FXJDIUĻVOEĻ7FSUFJMVOHĻEFS -BEVOHĻWFS¼OEFSOĻTJDIĻEJFĻ'BISFJHFO TDIB
9ÊJTGPF FGT (CJTV $GNCFWPI p 3FHFMN¼·JHĻÔCFSQSÔGFO ĻPCĻ%BDIHFQ¼DL US¼HFSĻVOEĻ-BEVOHĻPSEFOUMJDIĻCFGFTUJHU TJOE Ļ%JFĻ-BEVOHĻNVTTĻHVUĻNJUĻ-BEFHVS UFOĻGFTUHF[VSSUĻTFJO p %JFĻ-BEVOHĻHMFJDIN¼·JHĻBVGĻEFNĻ%BDI HFQ¼DLUS¼HFSĻWFSUFJMFO Ļ%BTĻTDIXFSTUF -BEFHVUĻOBDIĻVOUFOĻMFHFO 4àEMGPNGJPG (QPF WOMNCRRGP 8 5VGEMFQUG 6NĻEBTĻ#FMBEFOĻEFTĻ-BEFSBVNTĻ[VĻWFSFJOGB DIFO ĻLÎOOFOĻEJFĻ3ÔDLMFIOFOĻJNĻ'POEĻVNHF LMBQQUĻXFSEFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ .CUVJCNVGÚUGP p .
9ÊJTGPF FGT (CJTV $GNCFWPI #%*670) #FJĻ7FSXFOEVOHĻEFSĻ4UFDLEPTFĻCFJĻBCHF TUFMMUFNĻ.PUPSĻEBSBOĻEFOLFO ĻEBTTĻEJF (FGBISĻEFSĻ&OUMBEVOHĻEFSĻ4UBSUCBUUFSJFĻEFT 'BIS[FVHTĻCFTUFIU #%*670) %FSĻ,PNQSFTTPSĻ[VSĻCFIFMGTN¼·JHFOĻ3FJ GFOBCEJDIUVOHĻJTUĻWPOĻ7PMWPĻHFQSÔGUĻVOE [VHFMBTTFO Ļ'ÔSĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VSĻ#FOVU [VOHĻWPOĻ7PMWPTĻFNQGPIMFOFSĻQSPWJTPSJ TDIFSĻ3FJGFOBCEJDIUVOHĻ 5.
9ÊJTGPF FGT (CJTV .
9ÊJTGPF FGT (CJTV .CFGTCWO 5EJWV\PGV\ OKV )GRÊEMTCWOCDFGEMWPI MQODKPKGTV 5EJWV\IKVVGT %FDLFĻIPDIHFLMBQQUĻXFSEFOĻLBOOĻVOEĻEBNJU OJDIUĻNFISĻJNĻ8FHĻJTU ĻXFOOĻFJOĻM¼OHFSFS -BEFCFSFJDIĻFSGPSEFSMJDIĻJTU Ļ%BTĻ4DIVU[HJUUFS LBOOĻKFEPDIĻCFJĻ#FEBSGĻBVTHFCBVUĻVOEĻBVT EFNĻ'BIS[FVHĻFOUGFSOUĻXFSEFO 'ÔSĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VNĻFSGPSEFSMJDIFOĻ8FSL [FVHĻVOEĻ[VSĻ7PSHFIFOTXFJTFĻCFJNĻ&JOCBV "VTCBVĻTJFIFĻCFJNĻ&SXFSCĻEFTĻ1SPEVLUTĻCFJ HFGÔHUFĻ.
9ÊJTGPF FGT (CJTV .CFGTCWO 9+%*6+) %BTĻ4DIVU[HJUUFSĻLBOOĻOJDIUĻIPDI ĻPEFS IFSVOUFSHFLMBQQUĻXFSEFO ĻXFOOĻEJF (FQ¼DLSBVNBCEFDLVOHĻNPOUJFSUĻJTU )GRÊEMTCWOCDFGEMWPI DGHGUVKIGP %BTĻFJOFĻ&OETUÔDLĻEFSĻ"CEFDLVOHĻJOĻEJF 7FSTFOLVOHĻJOĻEFSĻ4FJUFOWFSLMFJEVOHĻFJO GÔISFO %BTĻBOEFSFĻ&OETUÔDLĻEFSĻ"CEFDLVOHĻJO EJFĻFOUTQSFDIFOEFĻ7FSTFOLVOHĻFJOGÔISFO #FJEFĻ4FJUFOĻGFTUESÔDLFO Ļ&TĻNVTTĻFJO ,MJDLFOĻ[VĻIÎSFOĻTFJOĻVOEĻEJFĻSPUFĻ.
9ÊJTGPF FGT (CJTV (CJTGP OKV #PJÊPIGT #NNIGOGKPGU %JFĻ(FTBNU[VMBEVOHĻJTUĻWPNĻ-FFSHFXJDIUĻEFT 'BIS[FVHTĻBCI¼OHJH Ļ%JFĻ(FTBNU[VMBEVOH EFTĻ'BIS[FVHTĻSFEV[JFSUĻTJDIĻVNĻEJFĻ4VNNF EFTĻ(FXJDIUTĻEFSĻ*OTBTTFOĻVOEĻEFSĻHFTBNUFO 4POEFSBVTTUBUUVOH ĻCFJTQJFMTXFJTFĻFJOFS "OI¼OHFSLVQQMVOH Ļ'ÔSĻBVTGÔISMJDIFĻ*OGPSNB UJPOFOĻ[VĻ(FXJDIUFOĻTJFIFĻ4FJUFĻ 8FOOĻEJFĻ"OI¼OHFS[VHWPSSJDIUVOHĻWPOĻ7PMWP NPOUJFSUĻJTU ĻXJSEĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻEFSĻFSGPS EFSMJDIFOĻ"VTSÔTUVOHĻGÔSĻEJFĻ'BISUĻNJUĻFJOFN "OI¼OHFSĻHFMJFGFSU p %JFĻ"OI¼OHFS[
9ÊJTGPF FGT (CJTV (CJTGP OKV #PJÊPIGT #%*670) %JFĻBOHFHFCFOFOĻIÎDITU[VM¼TTJHFO "OI¼OHFSHFXJDIUFĻTJOEĻEJFĻWPOĻ7PMWP [VHFMBTTFOFOĻ8FSUF Ļ/BUJPOBMFĻ#FTUJN NVOHFOĻLÎOOFOĻ"OI¼OHFSHFXJDIUFĻVOE (FTDIXJOEJHLFJUFOĻXFJUFSĻFJOTDIS¼OLFO "OI¼OHFS[VHWPSSJDIUVOHFOĻLÎOOFOĻGÔS ;VHHFXJDIUFĻ[VHFMBTTFOĻTFJO ĻEJFĻEBT [VM¼TTJHFĻ;VHHFXJDIUĻEFTĻ'BIS[FVHTĻÔCFS TDISFJUFO 9#4070) %JFĻBVGHFMJTUFUFOĻ&NQGFIMVOHFOĻGÔSĻ"OI¼O HFSHFXJDIUFĻCFGPMHFO Ļ%FSĻ"OI¼OHFSĻVOE EBTĻ'BIS[FVHĻLÎOOFOĻTPOTUĻTDIXFSĻ[V TUFVFSOĻTFJO ĻXFOOĻ4JFĻ)JOEFSO
9ÊJTGPF FGT (CJTV (CJTGP OKV #PJÊPIGT 6GEJPKUEJG &CVGP G021485 #WHDGYCJTWPI CDPGJODCTG #PJÊPIGT\WIXQTTKEJVWPI #WHDGYCJTWPIUQTV FGT #PJËPIGT\WIXQTTKEJVWPI 9+%*6+) %JFĻ"OI¼OHFS[VHWPSSJDIUVOHĻTUFUTĻOBDI EFSĻ#FOVU[VOHĻMÎTFOĻVOEĻBOĻEFNĻGÔSĻEJF TFOĻWPSHFTFIFOFOĻ0SUĻJNĻ'BIS[FVHĻBVGCF XBISFO #DOGUUWPIGP $GHGUVKIWPIURWPMVG OO " # $ % & ' ( 4FJUFOUS¼HFS ) ,VHFMNJUUF
9ÊJTGPF FGT (CJTV (CJTGP OKV #PJÊPIGT %BTĻ"O[FJHFGFOTUFSĻNVTTĻSPUĻTFJO G021490 G018928 G021488 /QPVCIG #PJÊPIGT\WIXQTTKEJVWPI %BTĻ"O[FJHFGFOTUFSĻNVTTĻHSÔOĻTFJO G021487 ´CFSQSÔGFO ĻPCĻTJDIĻEFSĻ.
9ÊJTGPF FGT (CJTV (CJTGP OKV #PJÊPIGT 4JDIFSTUFMMFO ĻEBTTĻEJFĻ"OI¼OHFS[VHWPS SJDIUVOHĻGFTUĻTJU[U Ļ%JFTFĻEB[VĻIPDI IFSVOUFS ĻVOEĻ[VSÔDLCFXFHFO 9#4070) 8FOOĻEJFĻ"OI¼OHFS[VHWPSSJDIUVOHĻOJDIU LPSSFLUĻTJU[U ĻNVTTĻTJFĻBCHFOPNNFOĻVOE FSOFVUĻXJFĻ[VWPSĻCFTDISJFCFOĻCFGFTUJHU XFSEFO 9+%*6+) G021495 G021494 %FOĻ4DIMÔTTFMĻIJOFJOTUFDLFOĻVOEĻJNĻ6IS [FJHFSTJOOĻESFIFO ĻVNĻEBTĻ4DIMPTTĻ[V FOUSJFHFMO 4JDIFSIFJUTLBCFM 9#4070) 4JDIFSTUFMMFO ĻEBTTĻEBTĻ4JDIFSIFJUTLBCFM EFTĻ"OI¼OHFSTĻBOĻEFSĻLPSSFLUFOĻ#FGFTUJ HVO
9ÊJTGPF FGT (CJTV (CJTGP OKV #PJÊPIGT WPSSJDIUVOHĻOBDIĻIJOUFOĻVOEĻPCFOĻIFSBVT [JFIFO 9#4070) %JFĻ"OI¼OHFS[VHWPSSJDIUVOHĻBVGĻTJDIFSF 8FJTFĻWFSBOLFSO ĻXFOOĻTJFĻJNĻ'BIS[FVH BVGCFXBISUĻXJSE ĻTJFIFĻ4FJUFĻ (WPMVKQP "MMFĻ,PNCJOBUJPOFOĻWPOĻ'BIS[FVHFOĻVOE "OI¼OHFSOĻLÎOOFOĻJOĻFJOFĻ1FOEFMCFXFHVOH HFSBUFO Ļ(FXÎIOMJDIĻTJOEĻEB[VĻTFISĻIPIF (FTDIXJOEJHLFJUFOĻFSGPSEFSMJDI Ļ8FOOĻKFEPDI EFSĻ"OI¼OHFSĻÔCFSMBEFOĻPEFSĻEJFĻ-BEVOH GBMTDIĻWFSUFJMUĻJTU Ļ[ Ļ# Ļ[VĻXFJUĻIJOUFOĻMJFHU CFTUFIUĻEJFĻ(FGBISĻGÔSĻ1FOEFMCFXFHVOHFO B
9ÊJTGPF FGT (CJTV (CJTGP OKV #PJÊPIGT MFOĻLBOO ĻPCĻEJFĻ1FOEFMCFXFHVOHFOĻWPN 'BISFSĻPEFSĻWPNĻ"OI¼OHFSĻWFSVSTBDIUĻXFS EFO 8FOOĻEBTĻ54" 4ZTUFNĻBSCFJUFU ĻCMJOLU EBTĻ&56% 4ZNCPMĻJNĻ,PNCJOBUJPOT JOTUSVNFOU
9ÊJTGPF FGT (CJTV #DUEJNGRRGP WPF 6TCPURQTV #DUEJNGRRGP 9#4070) %BTĻ"CTDIMFQQFOĻWPOĻ7 Ļ1MVH JOĻ)ZCSJE JTUĻOJDIUĻFSMBVCU Ļ#FJNĻ"CTDIMFQQFOĻNVTT EBTĻ'BIS[FVHĻBOHFIPCFOĻXFSEFOĻVOE EBOOĻNJUĻBMMFOĻ3¼EFSOĻBVGĻEFNĻ"CTDIMFQQ XBHFOĻTUFIFO 9+%*6+) %FSĻFMFLUSJTDIFĻ"OUSJFCTNPUPSĻVOEĻEFS ,BUBMZTBUPSĻLÎOOFOĻCFJNĻ7FSTVDI ĻEBT 'BIS[FVHĻBO[VTDIJFCFO ĻCFTDI¼EJHUĻXFS EFO #DUEJNGRRÚUG %JFĻ"CTDIMFQQÎTFĻXJSEĻJOĻFJOFĻNJUĻ(FXJOEF WFSTFIFOFĻ"VTTQBSVOHĻIJOUFSĻFJOFSĻ"CEF DLVOHĻBVGĻEFSĻSFDIUFOĻ4FJUFĻEFTĻ4UP·G¼OHFST IJOUFOĻ
9ÊJTGPF FGT (CJTV #DUEJNGRRGP WPF 6TCPURQTV EJFĻHFHFOÔCFSMJFHFOEFĻ4FJUF &DLFĻNJU )JMGFĻFJOFSĻ.ÔO[FĻPEFSĻFJOFNĻ¼IOMJ DIFOĻ(FHFOTUBOEĻIFSBVTLMBQQFOĻqĻEJF "CEFDLVOHĻCFXFHUĻTJDIĻVNĻJISFĻ.
"MMHFNFJOFTĻ 3BEXFDITFMĻ 3FJGFOESVDLĻ 8BSOESFJFDLĻVOEĻ7FSCBOELBTUFO 1SPWJTPSJTDIFĻ3FJGFOBCEJDIUVOHĻ 5.
3%&3Ļ6/%Ļ3&*'&/
4ÊFGT WPF 4GKHGP #NNIGOGKPGU (CJTGKIGPUEJCHVGP %JFĻ3FJGFOĻIBCFOĻFJOFOĻHSP·FOĻ&JOGMVTTĻBVG EBTĻ'BISWFSIBMUFOĻEFTĻ'BIS[FVHT Ļ3FJGFOUZQ 3FJGFOHSηF Ļ3FJGFOESVDLĻVOEĻ(FTDIXJOEJH LFJUTLMBTTFĻTJOEĻXJDIUJHĻGÔSĻEJFĻ-FJTUVOHĻEFT 'BIS[FVHT &TGJTKEJVWPI TDIBGUFOĻEFTĻ'BIS[FVHTĻBMTĻBVDIĻEJFĻ'¼IJH LFJU Ļ3FHFO Ļ4DIOFFĻVOEĻ.
4ÊFGT WPF 4GKHGP #NNIGOGKPGU #FJNĻ8FDITFMĻWPOĻ4PNNFS Ļ[VĻ8JOUFSSFJGFO PEFSĻVNHFLFISU ĻLFOO[FJDIOFO ĻBOĻXFMDIFS 4UFMMFĻEFSĻKFXFJMJHFĻ3FJGFOĻNPOUJFSUĻXBS Ļ[ Ļ# .
4ÊFGT WPF 4GKHGP #NNIGOGKPGU 9GTM\GWI 9#4070) 8FOOĻEJFĻ"CTDIMFQQÎTFĻVOEĻEFSĻQSPWJTPSJ TDIFĻ3FJGFOEJDIUVOHTTBU[ĻJNĻ4DIBVNTUPGG CMPDLĻBVGCFXBISUĻXFSEFO ĻTJOEĻEJFTFĻTUFUT NJUĻEFOĻ4QBOOSJFNFOĻ[VĻWFS[VSSFO 9CIGPJGDGT %FOĻ0SJHJOBM 8BHFOIFCFSĻOVSĻCFJNĻ3FTFSWF SBEXFDITFMĻWFSXFOEFO Ļ%JFĻ4DISBVCFĻEFT 8BHFOIFCFSTĻNVTTĻTUFUTĻHVUĻHFTDINJFSU TFJO 9GTM\GWI p GTPGWVGU 8GTUVCWGP #%*670) 8FOOĻEJFĻ#PEFOLMBQQFĻJNĻ-BEFSBVNCP EFOĻOJDIUĻHFTDIMPTTFOĻJTU ĻGVOLUJPOJFSUĻEJF (FIFJNWFSSJFHFMVOHĻOJDIU ĻTJFIFĻ4FJUFĻ
4ÊFGT WPF 4GKHGP #NNIGOGKPGU #%*670) 7PMWPĻFNQGJFIMUĻ*IOFO ĻTJDIĻBOĻFJOFOĻ7PMWP 7FSUSBHTI¼OEMFSĻ[VĻXFOEFO ĻVNĻTJDIĻÔCFS EJFĻBNĻCFTUFOĻHFFJHOFUFOĻ'FMHFO ĻVOE 3FJGFOBSUFOĻCFSBUFOĻ[VĻMBTTFO 5RKMGU 8JOUFSSFJGFOĻNJUĻ4QJLFTĻNÔTTFOĻ q ĻLN CFIVUTBNĻFJOHFGBISFOĻXFSEFO ĻEBNJUĻEJF 4QJLFTĻSJDIUJHĻJNĻ3FJGFOĻTJU[FO Ļ%VSDIĻEBT &JOGBISFOĻWFSM¼OHFSUĻTJDIĻEJFĻ-FCFOTEBVFSĻEFS 3FJGFOĻVOEĻWPSĻBMMFNĻEFSĻ4QJLFT #%*670) %JFĻ#FTUJNNVOHFOĻGÔSĻEJFĻ7FSXFOEVOH WPOĻ3FJGFOĻNJUĻ4QJLFTĻTJOEĻWPOĻ-BOEĻ[V -BOEĻWFSTDIJFEFO 2T
4ÊFGT WPF 4GKHGP #NNIGOGKPGU BOHJCU Ļ%BTĻ(FXJDIUĻEFTĻ'BIS[FVHTĻJTUĻBVT TDIMBHHFCFOEĻEBGÔS ĻXFMDIFĻ5SBHG¼IJHLFJUĻEJF 3FJGFOĻIBCFOĻNÔTTFO Ļ%FSĻOJFESJHTUFĻ[VM¼T TJHFĻ8FSUĻLBOOĻEFSĻ5BCFMMFĻFOUOPNNFOĻXFS EFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ )GUEJYKPFKIMGKVUMNCUUGP +FEFSĻ3FJGFOĻJTUĻGÔSĻFJOFĻCFTUJNNUFĻ)ÎDITUHF TDIXJOEJHLFJUĻBVTHFMFHU ĻFJOFĻ(FTDIXJOEJH LFJUTLMBTTFĻ 4QFFEĻ4ZNCPM Ļ44 %JFĻ(FTDIXJOEJHLFJUTLMBTTFĻEFSĻ3FJGFOĻNVTT NJOEFTUFOTĻEFSĻ)ÎDITUHFTDIXJOEJHLFJUĻEFT 'BIS[FVHTĻFOUTQSFDIFO Ļ%JFĻOJFESJHTUFĻ[VM¼T TJHFĻ(
4ÊFGT WPF 4GKHGP 4CFYGEJUGN 4GUGTXGTCF &KG HQNIGPFGP +PUVTWMVKQPGP IGNVGP PWT YGPP GKP 4GUGTXGTCF CNU
4ÊFGT WPF 4GKHGP 4CFYGEJUGN #PEFOĻEFTĻ4UBVSBVNTĻFOUOFINFOĻ ĻTJFIF "CCJMEVOHĻBVGĻ4FJUFĻ Ļ8FOOĻFJOĻBOEF SFSĻ8BHFOIFCFSĻHFX¼IMUĻXJSE ĻTJFIF 4FJUFĻ 9#4070) 4UFMMFOĻ4JFĻTJDIFS ĻEBTTĻEJFĻ(FXJOEFĻEFT 8BHFOIFCFSTĻHVUĻHFTDINJFSUĻTJOEĻVOEĻEFS 8BHFOIFCFSĻXFEFSĻWFSTDINVU[UĻOPDI CFTDI¼EJHUĻJTU #%*670) p 8FOOĻEBTĻ'BIS[FVHĻOJDIUĻNJUĻEFN ;VCFIÎS 3FTFSWFSBEĻBVTHFSÔTUFUĻJTU CSBVDIUĻEFSĻ8BHFOIFCFSĻOJDIUĻJNĻ'BIS [FVHĻBVGCFXBISUĻ[VĻXFSEFO p 7PMWPĻFNQGJFIMUĻBVTTDIMJF·MJDIĻEJFĻ7FS XFOEVOHĻEFTĻ[VNĻKFXFJMJHFO
4ÊFGT WPF 4GKHGP 4CFYGEJUGN 9#4070) /JFNBMTĻJSHFOEXFMDIFĻ(FHFOTU¼OEFĻ[XJ TDIFOĻ#PEFOĻVOEĻ8BHFOIFCFSĻPEFSĻ[XJ TDIFOĻ8BHFOIFCFSĻVOEĻ8BHFOIFCFSCF GFTUJHVOHTQVOLUĻMFHFO "VGĻKFEFSĻ'BIS[FVHTFJUFĻCFGJOEFOĻTJDI [XFJĻ#FGFTUJHVOHTQVOLUFĻGÔSĻEFOĻ8BHFO IFCFS Ļ"OĻKFEFNĻ#FGFTUJHVOHTQVOLUĻCFGJO EFUĻTJDIĻFJOFĻ"VTTQBSVOHĻJOĻEFSĻ,VOTU TUPGGBCEFDLVOH Ļ%FOĻ8BHFOIFCFSGV· TPXFJUĻIFSVOUFSLVSCFMO ĻEBTTĻFSĻGMBDI HFHFOĻEFOĻ#PEFOĻHFQSFTTUĻXJSE %BTĻ'BIS[FVHĻIPDILVSCFMO ĻCJTĻEBTĻ3BE WPNĻ#PEFOĻBCIFCU Ļ%JFĻ3BETDISBVC
4ÊFGT WPF 4GKHGP 4CFYGEJUGN 9#4070) %BTĻ'VUUFSBMĻJTUĻTPĻGFTU[VNBDIFO ĻEBTTĻEFS XFJ·FĻ1GFJMĻ TJFIFĻFJOHFGÔHUFĻ"CCJMEVOH ĻJO 3JDIUVOHĻ7PSEFSTFJUFĻEFTĻ'BIS[FVHTĻ[FJHU 9#4070) /JFNBMTĻVOUFSĻEBTĻ'BIS[FVHĻLSJFDIFO XFOOĻFTĻNJUĻFJOFNĻ8BHFOIFCFSĻBOHFIP CFOĻJTU 8¼ISFOEĻEBTĻ'BIS[FVHĻNJUĻ8BHFOIFCFS BOHFIPCFOĻJTU ĻEBSGĻTJDIĻOJFNBOEĻJNĻ'BIS [FVHĻBVGIBMUFO %BTĻ'BIS[FVHĻTPĻBCTUFMMFO ĻEBTTĻTJDIĻEJF TFTĻPEFSĻCFTUFOGBMMTĻFJOFĻ-FJUQMBOLFĻ[XJ TDIFOĻEFOĻ*OTBTTFOĻVOEĻEFSĻ4USB·FĻCFGJO EFU
4ÊFGT WPF 4GKHGP 4GKHGPFTWEM %JFĻFJOFĻ,BOUFĻEFSĻ"CEFDLVOHĻ EJFĻ,BOUF PIOFĻ-PDI ĻJOĻ1PTJUJPOĻESÔDLFOĻ JOĻ/¼IFĻ[VN 3FJGFOĻ Ļ# Ļ,MBQQFĻEBOOĻJOĻEJFĻ'FMHFĻIJOFJO CJFHFOĻ ĻEBCFJĻHMFJDI[FJUJHĻEJFĻBOHFXJOLFMUF PCFSFĻ,BOUFĻMFJDIUĻIFSVOUFSĻESÔDLFO ĻVNĻEJF 1PTJUJPOJFSVOHĻBOĻEFSĻ'FMHFOLBOUFĻ[VĻFSMFJDI UFSO Ļ,POUSPMMJFSFO ĻEBTTĻEJFĻ"CEFDLVOHĻCÔO EJHĻNJUĻEFSĻ0CFSGM¼DIFĻEFSĻ'FMHFĻBCTDIMJF·UĻ XFOOĻOJDIU ĻWPSTJDIUJHĻEFOĻIFSBVTTUFIFOEFO 5FJMĻBOESÔDLFO G021830 -CNKDTKGTWPI "VGĻEFNĻ*OGPSNBUJPOTTDIJMEĻGÔSĻEFOĻ3FJG
4ÊFGT WPF 4GKHGP 4GKHGPFTWEM #%*670) p %JFĻ3FJGFOESVDLLPOUSPMMFĻFSGPMHUĻCFJ LBMUFOĻ3FJGFO Ļ.
4ÊFGT WPF 4GKHGP 9CTPFTGKGEM WPF 8GTDCPFMCUVGP 8GTDCPFUMCUVGP 9CTPFTGKGEM %JFĻ#PEFOLMBQQFĻBOIFCFOĻVOEĻEBTĻ8BSO ESFJFDLĻIFSBVTOFINFO %BTĻ8BSOESFJFDLĻBVTĻEFSĻ)ÔMMFĻIFSBVT OFINFO ĻBVGLMBQQFOĻVOEĻEJFĻCFJEFOĻMPTFO 4FJUFOĻ[VTBNNFOTFU[FO %JFĻ4UÔU[CFJOFĻEFTĻ8BSOESFJFDLTĻBVT LMBQQFO &JOFĻ5BTDIFĻNJUĻ&STUFS )JMGF "VTSÔTUVOH CFGJOEFUĻTJDIĻVOUFSĻEFNĻ#PEFOĻJNĻ-BEFSBVN #FTUJNNVOHFOĻGÔSĻEJFĻ7FSXFOEVOHĻFJOFT 8BSOESFJFDLTĻCFGPMHFO Ļ8BSOESFJFDLĻBOĻFJOFS CF[ÔHMJDIĻEFSĻ7FSLFISTTJUVBUJPOĻHFFJHOFUFO 4UFMMFĻBVGTUFM
4ÊFGT WPF 4GKHGP 2TQXKUQTKUEJG 4GKHGPCDFKEJVWPI 6/- #NNIGOGKPGU %JFĻ"CEJDIUNBTTFĻEJDIUFUĻ3FJGFO ĻEFSFOĻ-BVG GM¼DIFĻEVSDIĻ0CKFLUFĻCFTDI¼EJHUĻXVSEF FGGFLUJWĻBC #%*670) %FSĻ3FJGFOBCEJDIUTBU[ĻJTUĻOVSĻ[VNĻ"CEJDI UFOĻWPOĻBOĻEFSĻ-BVGGM¼DIFĻCFTDI¼EJHUFO 3FJGFOĻWPSHFTFIFO %JFĻQSPWJTPSJTDIFĻ3FJGFOBCEJDIUVOHĻ 5., 5FNQPSBSZĻ.
4ÊFGT WPF 4GKHGP 2TQXKUQTKUEJG 4GKHGPCDFKEJVWPI 6/'MBTDIFĻNJUĻ"CEJDIUNBTTF .
4ÊFGT WPF 4GKHGP 2TQXKUQTKUEJG 4GKHGPCDFKEJVWPI 6/- %FOĻ4DIBMUFSĻJOĻ4UFMMVOHĻ+ĻTUFMMFO 9#4070) /JFNBMTĻOFCFOĻEFNĻ3FJGFOĻTUFIFO ĻXFOO EFSĻ,PNQSFTTPSĻQVNQU Ļ*NĻ'BMMFĻWPOĻ3JT TFOĻPEFSĻ6OFCFOIFJUFOĻNVTTĻEFSĻ,PN QSFTTPSĻTPGPSUĻBVTHFTDIBMUFUĻXFSEFO Ļ%JF 'BISUĻTPMMUFĻOJDIUĻGPSUHFTFU[UĻXFSEFO Ļ&T XJSEĻFNQGPIMFO ĻTJDIĻBOĻFJOFĻBVUPSJTJFSUF 3FJGFOXFSLTUBUUĻ[VĻXFOEFO #%*670) 4DIMBVDIĻEFTĻ,PNQSFTTPSTĻNJUĻBNĻ7FOUJM BOCSJOHFO %BTĻ,BCFMĻBOĻEJFĻ 7 4UFDLEPTF BOTDIMJF·FOĻVOEĻEFOĻ.
4ÊFGT WPF 4GKHGP 2TQXKUQTKUEJG 4GKHGPCDFKEJVWPI 6/EJDIUFU Ļ%JFĻ'BISUĻTPMMUFĻOJDIUĻGPSUHF TFU[UĻXFSEFO Ļ"OĻFJOFĻ3FJGFOXFSLTUBUU XFOEFO #%*670) /BDIĻEFNĻ(FCSBVDIĻTJOEĻEJFĻ'MBTDIFĻNJU "CEJDIUNBTTFĻVOEĻEFSĻ4DIMBVDIĻBVT[VUBV TDIFO Ļ7PMWPĻFNQGJFIMU ĻEJFTFOĻ"VTUBVTDI WPOĻFJOFSĻ7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻWPSOFI NFOĻ[VĻMBTTFO p 8FOOĻEFSĻ3FJGFOESVDLĻNFISĻBMTĻ ĻCBS CFUS¼HU ĻJTUĻEFSĻ3FJGFOĻBVGĻEFOĻJOĻEFS 3FJGFOESVDLUBCFMMFĻBOHFHFCFOFOĻ3FJ GFOESVDLĻBVG[VQVNQFO ĻTJFIF 4FJUFĻ Ļ CBSĻ Ļ ĻL1B Ļ8FOOĻEFS 3FJ
4ÊFGT WPF 4GKHGP 2TQXKUQTKUEJG 4GKHGPCDFKEJVWPI 6/- 4GKHGP CWHRWORGP %JFĻ0SJHJOBMSFJGFOĻEFTĻ'BIS[FVHTĻLÎOOFOĻNJU EFNĻ,PNQSFTTPSĻBVGHFQVNQUĻXFSEFO %FSĻ,PNQSFTTPSĻNVTTĻBVTHFTDIBMUFU TFJO Ļ%BSBVGĻBDIUFO ĻEBTTĻEFSĻ4DIBMUFSĻJO 4UFMMVOHĻ ĻTUFIUĻVOEĻ,BCFMĻVOEĻ-VGU TDIMBVDIĻCFSFJUMFHFO 7FOUJMBCEFDLVOHĻBCNPOUJFSFOĻ TJFIF "OMFJUVOHĻBVGĻ4FJUFĻ Ļ%JFĻ7FOUJMLBQQF EFTĻ3BETĻBCTDISBVCFOĻVOEĻEFOĻ7FOUJMBO TDIMVTTĻEFTĻ-VGUTDIMBVDITĻCJTĻ[VN (FXJOEFCPEFOĻBNĻ3FJGFOWFOUJMĻBOTDISBV CFO 9#4070) %BTĻ&JOBUNFOĻ
4ÊFGT WPF 4GKHGP
.PUPSSBVN -BNQFO 8JTDIFSCM¼UUFSĻVOEĻ4DIFJCFOXBTDIGMÔTTJHLFJU #BUUFSJF 4JDIFSVOHFO 'BIS[FVHQGMFHF
1'-&(&Ļ6/%Ļ4&37*$&
2HNGIG WPF 5GTXKEG /QVQTTCWO #NNIGOGKPGU 9+%*6+) ,FJOFĻOEFSVOHFOĻBOĻEFNĻ,POUSPMM ĻVOE 4DIVU[HFS¼UĻWPSOFINFO Ļ8FJUFSFĻ*OGPSNBUJ POFOĻTJFIFĻXXX LPQQ FV 8QNXQ 5GTXKEGRTQITCOO %BNJUĻBVDIĻJOĻ;VLVOGUĻFJOĻVOWFS¼OEFSUĻIPIFT .
2HNGIG WPF 5GTXKEG /QVQTTCWO 'BIS[FVHĻJNNFSĻNJUĻ6OUFSTFU[CÎDLFOĻP Ļ BCTUÔU[FO /QVQTJCWDG ÚHHPGP WPF UEJNKGGP /QVQTTCWO ÃDGTUKEJV 9CTVWPI WPF 4GRCTCVWT > *CWDGPÛHHPWPIUITKHH KUV KOOGT CWH FGT NKPMGP 5GKVG 8FOOĻFJOFĻ´CFSIPMVOHĻVOEĻ3FQBSBUVSĻOPU XFOEJHĻXJSE ĻEBSGĻEJFTFĻOVSĻEVSDIĻFJOFĻ7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻEVSDIHFGÔISUĻXFSEFO &JOĻ5FJMĻEFSĻ#BUUFSJFOĻEFTĻ'BIS[FVHTĻVOE FJOJHFĻEFSĻ,PNQPOFOUFOĻEFTĻFMFLUSJTDIFO "OUSJFCTTZTUFNTĻCFGJOEFOĻTJDIĻVOUFSĻEFS .
2HNGIG WPF 5GTXKEG /QVQTTCWO 9#4070) ,POUSPMMF /BDIGÔMMFOĻWPOĻ#SFNTGMÔTTJHLFJU &JOFĻ"O[BIMĻWPOĻ#BVUFJMFOĻJNĻ'BIS[FVH BSCFJUFUĻNJUĻHFG¼ISMJDIFSĻFMFLUSJTDIFSĻ4QBO OVOH 4UBSUCBUUFSJF p ,FJOFĻ5FJMFĻBOGBTTFO ĻXFOOĻFTĻOJDIUĻJO EJFTFSĻ#FUSJFCTBOMFJUVOHĻBVTESÔDLMJDI CFTDISJFCFOĻJTU &JOGÔMMÎGGOVOHĻGÔSĻ4DIFJCFOXBTDIGMÔTTJH LFJU p #FJĻEFSĻ,POUSPMMFĻC[X ĻEFNĻ&JOGÔMMFO WPOĻ'MÔTTJHLFJUFOĻJOĻEFOĻ.
2HNGIG WPF 5GTXKEG /QVQTTCWO BOUFOĻWFSGÔHFOĻÔCFSĻFJOFOĻ®MESVDLHFCFS Ļ*O EJFTFNĻ'BMMĻXJSEĻEJFĻ-BNQFĻGÔSĻ®MESVDLĻWFS XFOEFU Ļ"OEFSFĻ7BSJBOUFOĻWFSGÔHFOĻÔCFS FJOFOĻ®MTUBOEHFCFS Ļ*OĻEJFTFNĻ'BMMĻXJSEĻEFS 'BISFSĻÔCFSĻEBTĻ8BSOTZNCPMĻJOĻEFSĻ.JUUFĻEFT *OTUSVNFOUTĻTPXJFĻÔCFSĻ%JTQMBZUFYUFĻJOGPS NJFSU Ļ&JOJHFĻ.PEFMMFĻWFSGÔHFOĻÔCFSĻCFJEF 7BSJBOUFO Ļ8FOEFOĻ4JFĻTJDIĻGÔSĻXFJUFSFĻ*OGPS NBUJPOFOĻBOĻFJOFOĻ7PMWP )¼OEMFS /QVQT OKV GNGMVTQPKUEJGO ½NUVCPFIGDGT .
2HNGIG WPF 5GTXKEG /QVQTTCWO -àJNOKVVGN 9+%*6+) #FJĻ.JUUFJMVOHĻ½NUVCPF PKGFTKI N GKPHàNNGPĻOVSĻ Ļ-JUFSĻFJOGÔMMFO (àNNUVCPFMQPVTQNNG WPF (NàUUKIMGKV GKPHàNNGP 9#4070) ,FJOĻ®MĻNFISĻFJOGÔMMFO ĻXFOOĻEFSĻ'ÔMMTUBOE ĻPEFSĻ ĻBOHF[FJHUĻXJSE ĻXJFĻJOĻEFS "CCJMEVOHĻVOUFOĻ[VĻTFIFO Ļ%FSĻ'ÔMMTUBOE EBSGĻOJFNBMTĻÔCFSĻ/#:ĻPEFSĻVOUFSĻ/+0ĻMJF HFO ĻEBĻEJFTĻ[VĻ.
2HNGIG WPF 5GTXKEG /QVQTTCWO 9#4070) %BTĻ,ÔIMNJUUFMĻLBOOĻTFISĻIFJ·ĻTFJO Ļ8FOO EBTĻ,ÔIMNJUUFMĻCFJĻXBSNFNĻ.PUPSĻBVGHF GÔMMUĻXFSEFOĻNVTT ĻEFOĻ%FDLFMĻEFTĻ"VT HMFJDITCFI¼MUFSTĻWPSTJDIUJHĻBVGESFIFO EBNJUĻEFSĻ´CFSESVDLĻJNĻ#FI¼MUFSĻFOUXFJ DIFOĻLBOO 'ÔMMNFOHFOBOHBCFOĻVOEĻ4UBOEBSEĻCF[ÔHMJDI EFSĻ8BTTFSRVBMJU¼UĻTJFIFĻ4FJUFĻ 4GIGNOÊKI FGP -àJNOKVVGNUVCPF àDGTRTàHGP %FSĻ,ÔIMNJUUFMTUBOEĻNVTTĻ[XJTDIFOĻEFSĻ/+0 VOEĻEFSĻ/#: .
2HNGIG WPF 5GTXKEG /QVQTTCWO 'KPHàNNÚHHPWPI 5GTXQNGPMÚN -NKOCCPNCIG (GJNGTUWEJG WPF 4GRCTCVWT %JFĻ,MJNBBOMBHFĻFOUI¼MUĻFJOFĻGMVPSFT[JFSFOEFT -FDLTVDINJUUFM Ļ#FJĻEFSĻ-FDLTVDIFĻJTUĻ67 -JDIUĻ[VĻWFSXFOEFO 7PMWPĻFNQGJFIMU ĻEBTTĻ4JFĻTJDIĻBOĻFJOFĻ7PMWP 8FSLTUBUUĻXFOEFO 9#4070) 2QUKVKQP FGU $TGOUHNáUUKIMGKVUDGJËNVGTU %FSĻ'MÔTTJHLFJUTCFI¼MUFSĻJTUĻEVSDIĻEJFĻ"CEF DLVOH ĻEJFĻEJFĻ,BMU[POFĻEFTĻ.
2HNGIG WPF 5GTXKEG .
2HNGIG WPF 5GTXKEG .CORGP 9+%*6+) /JDIUĻBNĻ,BCFM ĻTPOEFSOĻOVSĻBNĻ4UFDLFS [JFIFO ;XFJUFĻ"CCJMEVOH Ļ%FOĻ4UFDLWFSCJOEFSĻEFTĻ4DIFJOXFS GFSTĻMÎTFO Ļ%B[VĻEFOĻ$MJQĻNJUĻEFNĻ%BV NFOĻIFSVOUFSESÔDLFO Ļ%FOĻ4UFDLWFSCJOEFSĻNJUĻEFSĻBOEFSFO )BOEĻIFSBVTGÔISFO %FOĻ4DIFJOXFSGFSĻIFSBVTIFCFOĻVOEĻBVG FJOFSĻXFJDIFOĻ6OUFSMBHFĻBCMFHFO ĻEBNJU EJFĻ-JOTFĻOJDIUĻ[FSLSBU[U %JFĻFOUTQSFDIFOEFĻ(MÔIMBNQFĻXFDITFMO 5EJGKPYGTHGT CPDTKPIGP %FOĻ4UFDLWFSCJOEFSĻBOTDIMJF·FO Ļ&JO ,MJDLHFS¼VTDIĻNVTTĻ[VĻIÎSFOĻTFJO .
2HNGIG WPF 5GTXKEG .CORGP #DDNGPFNKEJV *CNQIGP (GTPNKEJV *CNQIGP
2HNGIG WPF 5GTXKEG .CORGP $NKPMGT %FOĻ4DIFJOXFSGFSĻMÎTFO %JFĻ"CEFDLVOHĻHFSBEFĻIFSBVT[JFIFOĻVOE TPNJUĻMÎTFO "OĻEFSĻ-BNQFOGBTTVOHĻ[JFIFO ĻVNĻEJF (MÔIMBNQFĻIFSBVT[VCFLPNNFO %JFĻ(MÔIMBNQFĻESÔDLFOĻVOEĻHMFJDI[FJUJH ESFIFO ĻVNĻTJFĻ[VĻMÎTFO %JFĻFJO[FMOFOĻ5FJMFĻXJFEFSĻJOĻVNHFLFISUFS 3FJIFOGPMHFĻBOCSJOHFO .CORGPHCUUWPI JKPVGP %JFĻ3ÔDLGBISTDIFJOXFSGFSMBNQF ĻEJFĻ/FCFM TDIMVTTMFVDIUFOMBNQFĻVOEĻEJFĻ#MJOLFSMBNQF JOĻEFSĻ)FDLMFVDIUFĻXFSEFOĻWPNĻ-BEFSBVN BVTĻHFXFDITFMU &KG .
2HNGIG WPF 5GTXKEG .CORGP #FJNĻ"OCSJOHFOĻEFSĻ(MÔIMBNQFOGBTTVOH EFOĻ4QFSSIBLFOĻIFSVOUFSESÔDLFO %JFĻ*TPMJFSVOH ĻEFOĻ3FJGFOBCEJDIUTBU[ĻVOE EJFĻ7FSLMFJEVOHĻBOCSJOHFO #%*670) 3ÔDLGBISTDIFJOXFSGFS $GNGWEJVWPI .CFGTCWO /FCFMTDIMVTTMFVDIUFĻ 'BISFSTFJUF -GPP\GKEJGPDGNGWEJVWPI G031942 8FOOĻOBDIĻEFNĻ"VTUBVTDIĻFJOFSĻEFGFLUFO (MÔIMBNQFĻXFJUFSIJOĻFJOFĻ'FIMFSNJUUFJMVOH BOHF[FJHUĻXJSE ĻXJSEĻFNQGPIMFO ĻFJOF 7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻBVG[VTVDIFO 2QUKVKQP FGT .
2HNGIG WPF 5GTXKEG .CORGP $GNGWEJVWPI (TKUKGTURKGIGN #DPGJOGP FGT .GWEJVGPNKPUG 7PSTJDIUJHĻFJOFOĻ4DISBVCFOESFIFSĻVOUFS EJFĻ-FVDIUFOMJOTFĻFJOGÔISFOĻVOEĻWPSTJDI UJHĻEJFĻ4QFSS[VOHFOĻBNĻ3BOEĻIPDICJF HFO %JFĻ-FVDIUFOMJOTFĻWPSTJDIUJHĻMÎTFOĻVOE BCOFINFO .JUĻFJOFSĻ3VOE[BOHFĻEJFĻ(MÔIMBNQF HFSBEFĻ[VSĻ4FJUFĻOBDIĻBV·FOĻ[JFIFOĻVOE FJOFĻOFVFĻ-BNQFĻFJOTFU[FO Ļ)JOXFJT Ļ .JUĻEFSĻ;BOHFĻOJDIUĻGFTUĻ[VESÔDLFO ĻEBT (MBTĻEFSĻ-BNQFĻLBOOĻTPOTUĻCSFDIFO #PDTKPIGP FGT .
2HNGIG WPF 5GTXKEG 9KUEJGTDNÊVVGT WPF 5EJGKDGPYCUEJHNàUUKIMGKV 9KUEJGTDNÊVVGT 9CTVWPIUUVGNNWPI %FOĻ5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFMĻJOĻEBTĻ;ÔOE TDIMPTT ĻFJOTFU[FOĻVOEĻLVS[ĻBVGĻEJF 56#46 5612 '0)+0' 5BTUFĻESÔDLFO VNĻEJFĻFMFLUSJTDIFĻ"OMBHFĻEFTĻ'BIS[FVHT JOĻ4DIMÔTTFMTUFMMVOHĻ+Ļ[VĻWFSTFU[FO Ļ 'ÔS EFUBJMMJFSUFĻ*OGPSNBUJPOFOĻ[VĻ4DIMÔTTFM TUFMMVOHFOĻTJFIFĻ4FJUFĻ 8JFEFSĻLVS[ĻBVGĻEJFĻ56#46 5612 '0)+0' 5BTUFĻESÔDLFO ĻVNĻEJFĻFMFLUSJ TDIFĻ"OMBHFĻEFTĻ'BIS[FVHTĻJOĻ4DIMÔTTFM TUFMMVOHĻ ĻWFSTFU[FO 9KUEJGTDNËVVGT KP
2HNGIG WPF 5GTXKEG 9KUEJGTDNÊVVGT WPF 5EJGKDGPYCUEJHNàUUKIMGKV %JFĻ8JTDIFSCM¼UUFSĻLFISFOĻEVSDIĻLVS[FTĻ%SÔ DLFOĻBVGĻEJFĻ56#46 5612 '0)+0' 5BTUF [VNĻ7FSTFU[FOĻEFSĻFMFLUSJTDIFOĻ"OMBHFĻEFT 'BIS[FVHTĻJOĻ4DIMÔTTFMTUFMMVOHĻ+Ļ PEFSĻCFJN 4UBSUĻEFTĻ'BIS[FVHT ĻBVTĻEFSĻ8BSUVOHTTUFM MVOHĻJOĻEJFĻ"VTHBOHTTUFMMVOHĻ[VSÔDL 9KUEJGTDNÊVVGT CWUVCWUEJGP *GEMUEJGKDG G021763 %FOĻ8JTDIFSBSNĻBVTLMBQQFO %FOĻ8JTDIFSBSNĻIPDILMBQQFO ĻXFOOĻFS TJDIĻJOĻ8BSUVOHTTUFMMVOHĻCFGJOEFU Ļ"VGĻEJF 5BTUFĻBOĻEFSĻ8JTDIFSCMBUUCFGFTUJH
2HNGIG WPF 5GTXKEG 9KUEJGTDNÊVVGT WPF 5EJGKDGPYCUEJHNàUUKIMGKV 9+%*6+) %JFĻ8JTDIFSCM¼UUFSĻSFHFMN¼·JHĻLPOUSPMMJF SFO Ļ"VTCMFJCFOEFĻ,POUSPMMFOĻWFSLÔS[FOĻEJF -FCFOTM¼OHFĻEFSĻ8JTDIFSCM¼UUFS 'KPHàNNÚHHPWPI HàT 5EJGKDGPYCUEJHNàUUKIMGKV 9+%*6+) 8¼ISFOEĻEFTĻ8JOUFSTĻJTUĻ4DIFJCFOXBTDI GMÔTTJHLFJUĻNJUĻ'SPTUTDIVU[Ļ[VĻWFSXFOEFO EBNJUĻEJFĻ'MÔTTJHLFJUĻJOĻEFSĻ1VNQF ĻJN #FI¼MUFSĻPEFSĻJOĻEFOĻ4DIM¼VDIFOĻOJDIU HFGSJFSU 'ÔMMNFOHFOBOHBCFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ %JFĻ8JOETDIVU[TDIFJCFO ĻVOEĻEJFĻ4DIFJOXFS GFSXBTDIBOMBHF
2HNGIG WPF 5GTXKEG $CVVGTKG *CPFJCDWPI )BMUCBSLFJUĻVOEĻ'VOLUJPOĻEFSĻ4UBSUCBUUFSJF XFSEFOĻWPOĻEFSĻ"O[BIMĻ4UBSUTĻVOEĻ&OUMBEVO HFO ĻWPOĻEFSĻ'BISXFJTF ĻEFOĻ'BISCFEJOHVO HFO Ļ,MJNBWFSI¼MUOJTTFOĻV ĻEHM ĻCFFJOGMVTTU p %JFĻ4UBSUCBUUFSJFĻOJFNBMTĻCFJĻMBVGFOEFN .
2HNGIG WPF 5GTXKEG $CVVGTKG 5[ODQNG CWH FGT $CVVGTKG 'VOLFOĻPEFSĻPGGFOFT 'FVFSĻWFSCPUFO 4DIVU[CSJMMFĻUSBHFO *[DTKFDCVVGTKG 'ÔSĻEFOĻ&MFLUSPNPUPSCFUSJFCĻJTUĻEBTĻ'BIS[FVH NJUĻFJOFSĻXBSUVOHTGSFJFOĻXJFEFSBVGMBECBSFO -JUIJVN *POFO #BUUFSJFĻBVTHFSÔTUFU 9#4070) &YQMPTJPOTHFGBIS 8FJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻJO EFSĻ#FUSJFCTBOMFJUVOH &JOĻ8FDITFMĻEFSĻ)ZCSJECBUUFSJFĻEBSGĻOVS EVSDIĻFJOFĻ8FSLTUBUUĻFSGPMHFO ĻFTĻXJSEĻFJOF 7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻFNQGPIMFO -àJNOKVVGN %FNĻ3FDZDMJOHĻ[V[VGÔI SFO #BUUFSJFĻBV·FSĻ3
2HNGIG WPF 5GTXKEG $CVVGTKG 9+%*6+) %BTĻ/BDIGÔMMFOĻEFTĻ,ÔIMNJUUFMTĻGÔSĻEJF )ZCSJECBUUFSJFĻJTUĻOVSĻEVSDIĻFJOFĻ8FSLTUBUU WPS[VOFINFO ĻFTĻXJSEĻFJOFĻ7PMWP 7FSUSBHT XFSLTUBUUĻFNQGPIMFO 5VCTVDCVVGTKG CWUVCWUEJGP 9#4070) &JOĻ8FDITFMĻEFSĻ4UBSUCBUUFSJFĻEBSGĻOVS EVSDIĻFJOFĻ8FSLTUBUUĻFSGPMHFO ĻFTĻXJSEĻFJOF 7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻFNQGPIMFO
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP #NNIGOGKPGU 9#4070) 0SBOHFGBSCFOFĻNJUĻ)PDIWPMU "VGLMFCFS HFLFOO[FJDIOFUFĻ,BCFMĻEÔSGFOĻBVTTDIMJF· MJDIĻWPOĻCFGVHUFNĻ'BDIQFSTPOBMĻBOHFGBTTU XFSEFO 9#4070) &JOFĻ"O[BIMĻWPOĻ#BVUFJMFOĻJNĻ'BIS[FVH BSCFJUFUĻNJUĻHFG¼ISMJDIFSĻFMFLUSJTDIFSĻ4QBO OVOH ,FJOFĻ5FJMFĻBOGBTTFO ĻXFOOĻFTĻOJDIUĻJOĻEJF TFSĻ#FUSJFCTBOMFJUVOHĻBVTESÔDLMJDI CFTDISJFCFOĻJTU 6NĻ[VĻWFSIJOEFSO ĻEBTTĻEJFĻFMFLUSJTDIFOĻ4ZT UFNFĻEFTĻ'BIS[FVHTĻEVSDIĻFUXBJHFĻ,VS[ TDIMÔTTFĻPEFSĻ´CFSCFMBTUVOHĻ4DIBEFOĻOFI NFO ĻXFSE
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP /QVQTTCWO
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP #NNIGOGKPGU 5KEJGTWPIGP /QVQTTCWO "VGĻEFSĻ%FDLFMJOOFOTFJUFĻJTUĻFJOFĻ;BOHF CFGFTUJHU ĻNJUĻEFSĻ4JDIFSVOHFOĻFJOGBDIFS IFSBVTHF[PHFOĻVOEĻFJOHFTFU[UĻXFSEFOĻLÎO OFO 2QUKVKQPGP UKGJG XQTJGTKIG #DDKNFWPI .PUPSSBVNĻPCFO .PUPSSBVNĻWPSO .PUPSSBVNĻVOUFO %JFTFĻ4JDIFSVOHFOĻTJOEĻJNĻ.PUPSSBVNLBTUFO BOHFPSEOFU Ļ%JFĻ4JDIFSVOHFOĻJOĻ $ ĻCFGJOEFO TJDIĻVOUFSĻ " (WPMVKQP # (WPMVKQP # "#4 7FOUJMF 1SJN¼STJDIFSVOHĻGÔSĻEBTĻ;FOU SBMFĻ&MFLUSPOJLNPEVMĻ $&.
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP (WPMVKQP # (WPMVKQP # -BNCEBTPOEF *OUFSOFĻ3FMBJTTQVMFO ;VTBU[CFMFVDIUVOH %JFTFMGJMUFSIFJ[VOH 4JHOBMIPSO )FJ[VOHĻ,VSCFMHFI¼VTFFOUMÔG UVOH 3FMBJTTQVMFĻJNĻ)BVQUSFMBJTĻEFT .PUPSTUFVFSVOHTTZTUFNT (MÔILFS[F (FUSJFCFTUFVFSHFS¼U ,ÔIMHFCM¼TF &MFLUSPIZESBVMJTDIFĻ4FSWPMFO LVOH 3FMBJTTQVMFĻJNĻ3FMBJTĻEFSĻ,ÔIM GMÔTTJHLFJUTQVNQF Ļ3FMBJTTQV MFOĻJOĻEFSĻ;FOUSBMFMFLUSJLĻJN .
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP 7PVGT FGO *CPFUEJWJHCEJ 4GNCKU 5KEJGTWPIU\GPVTCNG 2QUKVKQPGP "VGĻEFSĻ*OOFOTFJUFĻEFTĻ%FDLFMTĻCFGJOEFUĻTJDI FJOĻ4DIJME ĻBVGĻEFNĻEJFĻ1PTJUJPOĻEFSĻ4JDIFSVO HFOĻBOHFHFCFOĻJTU (WPMVKQP # 1SJN¼STJDIFSVOHĻGÔSĻ"VEJPTUFV FSHFS¼U Ļ1SJN¼STJDIFSVOHĻGÔS 4JDIFSVOHFOĻ q Ļ*OGPUBJO NFOU (WPMVKQP # (WPMVKQP # #FEJFOUBGFMĻ'POEUÔSĻMJOLT ,FZMFTT 5ÔSHSJGGĻ ,FZMFTT &MFLUSJTDIĻWFSTUFMMCBSFSĻ4JU[ 'BISFSTJU[ #FEJFOUBGFMĻ'BISFSUÔS
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP (WPMVKQP # (WPMVKQP # "VEJPTUFVFSHFS¼UĻ 7FSTU¼SLFS %JHJUBMSBEJP Ļ57 "VEJP 5FMFNBUJL Ļ#MVFUPPUI 4DIJFCFEBDI Ļ*OOFOCFMFVDI UVOHĻ%BDI Ļ,MJNBBOMBHFOTFO TPS Ļ,MBQQFONPUPSFOĻ-VGUFJO MBTT 7 4UFDLEPTFĻ5VOOFMLPOTPMF 4JU[IFJ[VOHĻIJOUFOĻSFDIUT 4JU[IFJ[VOHĻIJOUFOĻMJOLT 4JU[IFJ[VOHĻ#FJGBISFSTFJUF 4JU[IFJ[VOHĻ'BISFSTFJUF &JOQBSLIJMGF Ļ&JOQBSLIJMGFLB NFSB Ļ"OI¼OHFSLVQQMVOHTT UFVFSHFS¼UĻ #-*4
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP 7PVGT FGO *CPFUEJWJHCEJ
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP (WPMVKQP # 4JSFOFĻ"MBSNBOMBHF Ļ%JBHOPTF BOTDIMVTTĻ0#%** "JSCBHT 6OGBMMXBSOTZTUFN (BTQFEBMTUFMMVOHTHFCFS Ļ&MFLU SJTDIFĻ;VTBU[IFJ[VOH Ļ"CCMFO EFOĻ*OOFOTQJFHFM Ļ4JU[IFJ[VOH IJOUFO #SFNTMFVDIUFO 4DIJFCFEBDI 8FHGBISTQFSSF Ļ0QUJPO ;VCFIÎS ĻGÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻTJFIFĻa&JOGÔISVOHn
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP -QHHGTTCWO .
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP -CUVGP # > 4GKHGPCDFKEJVUCV\ OWUU JGTCWUIGPQOOGP YGTFGP FCOKV OCP CP FKG
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP &KG
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP -CU VGP $ (WPMVKQP # %FBLUJWJFSVOHĻEFTĻ&MFLUSP NPUPSTĻBOĻEFSĻ)JOUFSBDITF 4UBSLTUSPNXBOEMFSĻGÔS &MFLUSPNPUPSĻVOEĻLPNCJ OJFSUFOĻ4UBSLTUSPNHFOFSB UPS "OMBTTFS Ļ4UFVFSHFS¼U GÔSĻ)ZCSJECBUUFSJF ,ÔIMGMÔTTJHLFJUTWFOUJMFĻGÔS EFOĻ/JFESJHUFNQFSBUVSLSFJT EFSĻ,ÔIMBOMBHF Ļ&MFLUSJTDIFS " $ ,PNQSFTTPS Ļ7FOUJMĻGÔS 8¼SNFUBVTDIFS Ļ7FOUJMĻGÔS ,MJNBBOMBHF
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP /QVQTTCWO -CNV\QPG 5VCTV 5VQR 2QUKVKQP 5KEJGTWPIGP HáT 5VCTV 5VQR (WPMVKQP p %JFĻ4JDIFSVOHFOĻ" ĻVOEĻ" ĻTJOEĻWPNĻ5ZQ a.&("Ļ'VTFnĻVOEĻEÔSGFOĻOVSĻWPOĻFJOFS 8FSLTUBUU ĻBVTHFUBVTDIUĻXFSEFO p %JFĻ4JDIFSVOHFOĻ q ĻTJOEĻWPNĻ5ZQĻa.JEJ 'VTFnĻVOEĻEÔSGFOĻOVSĻWPOĻFJOFSĻ8FSL TUBUU ĻBVTHFUBVTDIUĻXFSEFO p %JFĻ4JDIFSVOHĻ ĻJTUĻWPNĻ5ZQĻa.
2HNGIG WPF 5GTXKEG 5KEJGTWPIGP (WPMVKQP # 1SJN¼STJDIFSVOHĻGÔSĻ;FOUSBM FMFLUSJLĻ#ĻJNĻ-BEFSBVN 1SJN¼STJDIFSVOHĻGÔSĻ;FOUSBM FMFLUSJLĻ"ĻJNĻ-BEFSBVN (FCM¼TFĻ*OOFOSBVN ®MQVNQFĻ"VUPNBUJLHFUSJFCF
2HNGIG WPF 5GTXKEG (CJT\GWIRHNGIG (CJT\GWI YCUEJGP %BTĻ'BIS[FVHĻXBTDIFO ĻTPCBMEĻFTĻTDINVU[JH JTU Ļ%BTĻ'BIS[FVHĻJOĻFJOFSĻ8BTDIBOMBHFĻNJU ®MBCTDIFJEFSĻXBTDIFO Ļ"VUPTIBNQPPĻWFS XFOEFO p 7PHFMLPUĻNVTTĻTPĻTDIOFMMĻXJFĻNÎHMJDI WPNĻ-BDLĻFOUGFSOUĻXFSEFO Ļ7PHFMLPUĻFOU I¼MUĻ4UPGGF ĻEJFĻEFOĻ-BDLĻTFISĻTDIOFMM BOHSFJGFOĻVOEĻWFSG¼SCFO Ļ&TĻXJSEĻFNQGPI MFO ĻHHG ĻBVGUSFUFOEFĻ7FSG¼SCVOHFOĻWPO FJOFSĻ7PMWP 7FSUSBHTXFSLTUBUUĻFOUGFSOFO [VĻMBTTFO p %FOĻ6OUFSCPEFOĻXBTDIFO p %BTĻHFTBNUFĻ'BIS[FVHĻBCTQSJU[FO ĻCJT EFSĻMPD
2HNGIG WPF 5GTXKEG (CJT\GWIRHNGIG 9CIGPYÊUEJG KP FGT 9CUEJCPNCIG *OĻFJOFSĻ8BTDITUSB·FĻM¼TTUĻTJDIĻ[XBSĻEBT 'BIS[FVHĻTDIOFMMĻVOEĻFJOGBDIĻSFJOJHFO ĻEJFTF LBOOĻKFEPDIĻOJDIUĻBMMFĻ4UFMMFOĻFSSFJDIFO Ļ6N FJOĻSJDIUJHĻHVUFTĻ&SHFCOJTĻ[VĻFS[JFMFO ĻXJSEĻEJF 8BHFOX¼TDIFĻWPOĻ)BOEĻFNQGPIMFO #%*670) *OĻEFOĻFSTUFOĻ.
2HNGIG WPF 5GTXKEG (CJT\GWIRHNGIG 9+%*6+) &TĻTJOEĻBVTTDIMJF·MJDIĻWPOĻ7PMWPĻFNQGPI MFOFĻ-BDLCFIBOEMVOHFOĻ[VĻWFSXFOEFO Ļ#FJ BOEFSFĻ#FIBOEMVOHFO ĻXJFĻ[ Ļ# Ļ,POTFS WJFSVOHFO Ļ7FSTJFHFMVOHFO Ļ4DIVU[CFIBOE MVOHFO Ļ(MBO[WFSTJFHFMVOHFOĻP Ļ ĻLBOO EFOĻ-BDLĻCFTDI¼EJHUĻXFSEFO Ļ-BDLTDI¼ EFO ĻEJFĻBVGĻTPMDIFĻ#FIBOEMVOHFOĻ[VSÔDL [VGÔISFOĻTJOE ĻXFSEFOĻOJDIUĻWPOĻEFSĻ7PMWP (BSBOUJFĻBCHFEFDLU 9CUUGTCDYGKUGPFG #WGPUEJKEJV /JFNBMTĻ1SPEVLUFĻXJFĻ"VUPXBDIT 'FUUMÎTFSĻP Ļ ĻBVGĻEFOĻ(MBTGM¼DIFO WFSXFOEFO ĻEBĻEJFĻXBTTFSBC
2HNGIG WPF 5GTXKEG (CJT\GWIRHNGIG TJOEĻNJUĻEFNĻWPOĻ*ISFNĻ7PMWP )¼OEMFSĻFNQ GPIMFOFOĻ.JUUFMĻ[VĻSFJOJHFO (NGEMGP CWH 6GZVKNDG\àIGP WPF CP FGT &GEMG 6NĻEJFĻCSBOEIFNNFOEFOĻ&JHFOTDIBGUFOĻEFS #F[ÔHFĻOJDIUĻ[VĻHFG¼ISEFO ĻXJSEĻFJOĻTQF[JFM MFT ĻCFJĻ7PMWP )¼OEMFSOĻFSI¼MUMJDIFTĻ5FYUJMSFJ OJHVOHTNJUUFMĻFNQGPIMFO 9+%*6+) 4DIBSGFĻ(FHFOTU¼OEFĻVOEĻ,MFUUCBOEĻLÎO OFOĻEFOĻ5FYUJMCF[VHĻCFTDI¼EJHFO (NGEMGP CWH .
2HNGIG WPF 5GTXKEG (CJT\GWIRHNGIG )TWRRG 5JOUF Ļ8FJO Ļ,BGGFF Ļ.JMDI 4DIXFJ·ĻVOEĻ#MVU p &JOFOĻXFJDIFOĻ-BQQFOĻPEFSĻ4DIXBNN WFSXFOEFO Ļ&JOFĻ QSP[FOUJHFĻ"NNPOJ VNMÎTVOHĻNJTDIFO Ļ 'ÔSĻ#MVUGMFDLFOĻFJOF -ÎTVOHĻBVTĻ ĻNMĻ8BTTFSĻVOEĻ ĻHĻ4BM[ WFSXFOEFO )TWRRG 'FUU Ļ®M Ļ4P·FOĻVOEĻ4DIPLPMBEF (MFJDIFTĻ7PSHFIFOĻXJFĻGÔSĻ(SVQQFĻ .
2HNGIG WPF 5GTXKEG (CJT\GWIRHNGIG 7PSĻEFNĻ-BDLJFSFOĻLBOOĻCFJĻ#FEBSGĻ CFJ TQJFMTXFJTFĻCFJĻVOFCFOFOĻ,BOUFO ĻÎSUMJDI FJOĻMFJDIUFTĻ4DIMFJGFOĻNJUĻFJOFNĻTFISĻGFJ OFOĻ4DIMFJGNBUFSJBMĻFSGPMHFO Ļ%JFĻ'M¼DIF JTUĻTPSHG¼MUJHĻ[VĻSFJOJHFOĻVOEĻNVTTĻUSPDL OFO 4GRCTKGTGP XQP MNGKPGP .CEMUEJÊFGP YKG 5VGKPUEJNÊIGP WPF -TCV\GTP G021832 %JFĻ(SVOEJFSVOHĻ 1SJNFS ĻHVUĻVNSÔISFO VOEĻNJUĻFJOFNĻGFJOFOĻ1JOTFM ĻFJOFNĻ;ÔOE IPM[ĻP ĻBVGUSBHFO Ļ.
2HNGIG WPF 5GTXKEG
5ZQFOCF[FJDIOVOHFO .B·FĻVOEĻ(FXJDIUF 5FDIOJTDIFĻ%BUFOĻ.PUPS .
5&$)/*4$)&Ļ%"5&/
6GEJPKUEJG &CVGP 6[RGPDG\GKEJPWPIGP #PQTFPWPI FGT #WHMNGDGT
6GEJPKUEJG &CVGP 6[RGPDG\GKEJPWPIGP #FJĻBMMFOĻ'SBHFOĻBOĻ*ISFOĻ7PMWP )¼OEMFSĻPEFS CFJĻEFSĻ#FTUFMMVOHĻWPOĻ&STBU[UFJMFOĻVOEĻ;VCF IÎSĻJTUĻFTĻWPOĻ7PSUFJM ĻXFOOĻ4JFĻEJFĻ5ZQFOCF [FJDIOVOHĻEFTĻ'BIS[FVHT ĻEJFĻ'BISHFTUFMM OVNNFSĻVOEĻEJFĻ.
6GEJPKUEJG &CVGP /CG WPF )GYKEJVG /CG /CG OO " 3BETUBOE # -¼OHF $ -BEFM¼OHF Ļ#PEFO ĻVNHF LMBQQUFSĻ3ÔDLTJU[ % -BEFM¼OHF Ļ#PEFO & )ÎIF ' -BEFIÎIF ( 4QVSXFJUFĻWPSO /CG OO ) 4QVSXFJUFĻIJOUFO * -BEFCSFJUF Ļ#PEFO + #SFJUF , #SFJUFĻJOLM Ļ3ÔDLTQJFHFM - #SFJUFĻJOLM ĻFJOHFLMBQQUFĻ3ÔDL TQJFHFM )GYKEJVG %BTĻ-FFSHFXJDIUĻVNGBTTUĻEFOĻ'BISFS ĻEBT (FXJDIUĻEFTĻ,SBGUTUPGGUBOLTĻCFJĻ QSP[FOUJ HFSĻ#FGÔMMVOH ĻT¼NUM
6GEJPKUEJG &CVGP /CG WPF )GYKEJVG #%*670) %BTĻEPLVNFOUJFSUFĻ-FFSHFXJDIUĻHJMUĻGÔS 'BIS[FVHFĻJOĻEFSĻ(SVOEBVTTUBUUVOHĻqĻE ĻI 'BIS[FVHFĻPIOFĻ;VTBU[BVTSÔTUVOHĻPEFS 4POEFSBVTTUBUUVOH Ļ%BTĻCFEFVUFU ĻEBTT TJDIĻGÔSĻKFEFĻNPOUJFSUFĻ4POEFSBVTTUBUUVOH EJFĻ(FTBNU[VMBEVOHĻEFTĻ'BIS[FVHTĻVN EBTĻ(FXJDIUĻEFSĻ4POEFSBVTTUBUUVOHĻWFS SJOHFSU #FJTQJFMFĻGÔSĻ4POEFSBVTTUBUUVOHFO ĻEVSDI EJFĻTJDIĻEJFĻ-BEFLBQB[JU¼UĻSFEV[JFSU ĻTJOE EJFĻ"VTSÔTUVOHTTUVGFOĻ,JOFUJD .
6GEJPKUEJG &CVGP /CG WPF )GYKEJVG
6GEJPKUEJG &CVGP 6GEJPKUEJG &CVGP /QVQT &KGUGNOQVQT " /QVQT /QVQT EQFG# .GKUVWPI M9 OKP .GKUVWPI 25 OKP &TGJOQOGPV 0O OKP #P\CJN <[NKPFGT <[NKPFGT DQJTWPI OO *WD OO *WD TCWO .KVGT 8GTFKEJ VWPIUXGT JÊNVPKU % Ļ"8% % 1)&7 .PUPSDPEF Ļ"SUJLFM ĻVOEĻ4FSJFOOVNNFSĻEFTĻ.PUPSTĻLÎOOFOĻBVGĻEFNĻ.PUPSĻBCHFMFTFOĻXFSEFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ 'NGMVTKUEJGT #PVTKGDUOQVQT '4#& 'NGEVTKE 4GCT #ZNG &TKXG /CZ .
6GEJPKUEJG &CVGP /QVQTÚN 7PIàPUVKIG (CJTDGFKPIWPIGP 6OHÔOTUJHFĻ'BISCFEJOHVOHFOĻLÎOOFOĻ[V FJOFSĻVOOPSNBMĻIPIFOĻ®MUFNQFSBUVSĻPEFS FJOFNĻVOOPSNBMĻIPIFOĻ®MWFSCSBVDIĻGÔISFO 6OUFOĻTJOEĻFJOJHFĻ#FJTQJFMFĻGÔSĻVOHÔOTUJHF 'BISCFEJOHVOHFOĻBVGHFGÔISU %FOĻ®MTUBOEĻI¼VGJHFSĻBVGĻM¼OHFSFOĻ'BISUFO VOUFSĻGPMHFOEFOĻ#FEJOHVOHFOĻLPOUSPMMJFSFO p p p p NJUĻ8PIOXBHFOĻPEFSĻ"OI¼OHFS JNĻ(FCJSHF CFJĻIPIFOĻ(FTDIXJOEJHLFJUFO CFJĻ5FNQFSBUVSFOĻVOUFSĻq Ļ$ĻPEFSĻÔCFS Ļ$ 0CJHFTĻHJMUĻBVDIĻGÔSĻLÔS[FSFĻ'BISTUSFDLFOĻCFJ OJFESJHFO
6GEJPKUEJG &CVGP /QVQTÚN /QVQTÚNSWCNKVÊV /QVQT /QVQTEQFG# 'ORHQJNGPG ½NSWCNKVÊV (àNNOGPIG KPMN ½NHKNVGT .KVGT % Ļ"8% % 1)&7 ½NSWCNKVÊV #%'# # $ DB Ļ 8KUMQUKVÊV 5#' 9 " .PUPSDPEF Ļ"SUJLFM ĻVOEĻ4FSJFOOVNNFSĻEFTĻ.PUPSTĻLÎOOFOĻBVGĻEFNĻ.PUPSĻBCHFMFTFOĻXFSEFO ĻTJFIFĻ4FJUFĻ ;VNĻ&JOGÔMMFOĻWPOĻ.
6GEJPKUEJG &CVGP (NàUUKIMGKVGP WPF 5EJOKGTOKVVGN -àJNOKVVGN 8QTIGUEJTKGDGPG 3WCNKVÊV Ļ7POĻ7PMWPĻFNQ GPIMFOFTĻ,ÔIMNJUUFM ĻNJUĻ Ļ Ļ8BTTFS HFNJTDIU ĻTJFIFĻ7FSQBDLVOH /QVQT (àNNOGPIG .KVGT % Ļ"8% 5QPUVKIG (NàUUKIMGKVGP WPF 5EJOKGTOKVVGN #WVQOCVKMIGVTKGDG (àNNOGPIG .
6GEJPKUEJG &CVGP (NàUUKIMGKVGP WPF 5EJOKGTOKVVGN (NàUUKIMGKV 4DIFJCFOSFJOJHVOHTGMÔTTJH LFJU ,SBGUTUPGG 5[UVGO (àNNOGPIG .
6GEJPKUEJG &CVGP -TCHVUVQHH %1 #WUUVQ WPF -TCHVUVQHHXGTDTCWEJ % Ļ"8% % 1)&7 'TNÊWVGTWPI (SBNN ,JMPNFUFS -JUFS ĻLN (FNJTDIUFSĻ'BISCFUSJFC -TCHVUVQHHXGTDTCWEJ WPF -QJNGPFKQZKFCWUUVQ %JFĻ,SBGUTUPGGWFSCSBVDIT ĻVOEĻ&NJTTJPOTXFSUF JOĻEFSĻ5BCFMMFĻPCFOĻCBTJFSFOĻBVGĻTQF[JFMMFO &6 'BIS[ZLMFO ĻVOEĻHFMUFOĻGÔSĻ'BIS[FVHFĻNJU -FFSHFXJDIUĻJOĻEFSĻ(SVOEBVTTUBUUVOHĻVOE PIOFĻ;VTBU[BVTSÔTUVOH Ļ+FĻOBDIĻ"VTSÔTUVOH LBOOĻTJDIĻEBTĻ'BIS[FVHHFXJDIUĻFSIÎIFO %BEVSDI ĻTPXJFĻBCI¼OHJHĻEBWPO ĻXJFĻTDIXFS E
6GEJPKUEJG &CVGP 4ÊFGT WPF 4GKHGP )TÚGP WPF &TWEM
6GEJPKUEJG &CVGP 'NGMVTKUEJG #PNCIG 'NGMVTKUEJG #PNCIG 4GUGTXGMCRC\KVÊV Ļ Ļ.JOVUFO %BTĻ'BIS[FVHĻJTUĻNJUĻFJOFNĻTQBOOVOHTHFSF HFMUFOĻ8FDITFMTUSPNHFOFSBUPSĻBVTHFTUBUUFU %JFĻFMFLUSJTDIFĻ"OMBHFĻJTUĻFJOFĻFJOQPMJHF "OMBHF ĻCFJĻEFSĻ'BISHFTUFMMĻVOEĻ.
6GEJPKUEJG &CVGP 6[RGPIGPGJOKIWPI 6TCPURQPFGTUEJNàUUGNU[UVGO 5VCPFCTF 8GTTKGIGNWPIUU[UVGO .CPF &6 5EJNàUUGNNQUGU 8GTTKGIGNWPIUU[UVGO -G[NGUU FTKXG .CPF &6 4CFCTU[UVGO .CPF &VSPQB Ļ)JFSNJUĻFSLM¼SUĻ%FMQIJ &MFDUSPOJDTĻ Ļ4BGFUZ ĻEBTTĻTJDI EJFĻ.
6GEJPKUEJG &CVGP 6[RGPIGPGJOKIWPI $NWGVQQVJ -QPHQTOKVÊVUGTMNÊTWPI &GENCTCVKQP QH %QPHQTOKV[ .
6GEJPKUEJG &CVGP 6[RGPIGPGJOKIWPI .CPF 5TDIFDIJFO "MQJOFĻ&MFDUSPOJDT Ļ*OD ĻUÅNUPĻQSPIMBtVKF ĻxFĻUFOUPĻ$NWGVQQVJĻ.PEVMFĻKFĻWFĻTIPEÄĻTFĻ[¹LMBEOÅNJĻQPxBEBWLZĻBĻEBMtÅNJĻQÐÅTMVtOÕNJ VTUBOPWFOÅNJĻTNÄSOJDFĻ &4 %¼OFNBSL 6OEFSUFHOFEFĻ"MQJOFĻ&MFDUSPOJDT Ļ*OD ĻFSLMåSFSĻIFSWFE ĻBUĻGĆMHFOEFĻVETUZSĻ$NWGVQQVJĻ.PEVMFĻPWFSIPMEFSĻEFĻWåTFOUMJHFĻLSBWĻPH ĆWSJHFĻSFMFWBOUFĻLSBWĻJĻEJSFLUJWĻ &' %FVUTDI MBOE )JFSNJUĻFSLM¼SUĻ"MQJOFĻ&MFDUSPOJDT Ļ*OD ĻEBTTĻTJDIĻEBTĻ(FS¼UĻ$NWGVQQVJĻ.
6GEJPKUEJG &CVGP 6[RGPIGPGJOKIWPI .CPF &TUMBOE ,¼FTPMFWBHBĻLJOOJUBCĻ"MQJOFĻ&MFDUSPOJDT Ļ*OD ĻTFBENFĻ$NWGVQQVJĻ.PEVMFĻWBTUBWVTUĻEJSFLUJJWJĻ &´ĻQĹIJOĹVFUFMFĻKB OJNFUBUVEĻEJSFLUJJWJTUĻUVMFOFWBUFMFĻUFJTUFMFĻBTKBLPIBTUFMFĻT¼UFUFMF (SP·CSJUBO OJFO )FSFCZ Ļ"MQJOFĻ&MFDUSPOJDT Ļ*OD ĻEFDMBSFTĻUIBUĻUIJTĻ$NWGVQQVJĻ.
6GEJPKUEJG &CVGP 6[RGPIGPGJOKIWPI .CPF 1PMFO /JOJFKT[ZNĻ"MQJOFĻ&MFDUSPOJDT Ļ*OD ĻPvXJBED[B ĻFĻ$NWGVQQVJĻ.PEVMFĻKFTUĻ[HPEOZĻ[Ļ[BTBEOJD[ZNJĻXZNPHBNJĻPSB[ĻQP[PTUBZNJ TUPTPXOZNJĻQPTUBOPXJFOJBNJĻ%ZSFLUZXZĻ &$ 1PSUVHBM "MQJOFĻ&MFDUSPOJDT Ļ*OD ĻEFDMBSBĻRVFĻFTUFĻ$NWGVQQVJĻ.PEVMFĻFTU¹ĻDPOGPSNFĻDPNĻPTĻSFRVJTJUPTĻFTTFODJBJTĻFĻPVUSBTĻEJTQPTJ¿ĹFT EBĻ%JSFDUJWBĻ $& 4MPXFOJFO "MQJOFĻ&MFDUSPOJDT Ļ*OD ĻJ[KBWMKB ĻEBĻKFĻUBĻ$NWGVQQVJĻ.
6GEJPKUEJG &CVGP .
6GEJPKUEJG &CVGP .
6GEJPKUEJG &CVGP 5[ODQNG KO &KURNC[ #NNIGOGKPGU *OĻEFOĻ'BIS[FVHEJTQMBZTĻLÎOOFOĻFJOFĻ3FJIF WPOĻ4ZNCPMFOĻFSTDIFJOFO Ļ%JFĻ4ZNCPMFĻMBT TFOĻTJDIĻJOĻ8BSO Ļ,POUSPMM ĻVOEĻ*OGPSNBUJPOT TZNCPMFĻVOUFSUFJMFO Ļ6OUFOĻTJOEĻEJFĻHFXÎIO MJDITUFOĻ4ZNCPMFĻVOEĻEFSFOĻ#FEFVUVOHĻBVG HFGÔISUĻTPXJFĻ4FJUFOWFSXFJTFĻ[VĻXFJUFSFO *OGPSNBUJPOFOĻJOĻEFSĻ#FUSJFCTBOMFJUVOHĻ[VĻGJO EFO Ļ'ÔSĻXFJUFSFĻ*OGPSNBUJPOFOĻÔCFSĻ4ZNCPMF VOEĻ5FYUNJUUFJMVOHFOĻTJFIFĻ4FJUFOĻ Ļ ĻVOE 5[ODQNG KO &KURNC[ 5[ODQN Ļ Ļ3PUFTĻ8BSOTZNCPM ĻMFVDIUF
6GEJPKUEJG &CVGP 5[ODQNG KO &KURNC[ +PHQTOCVKQPUU[ODQNG KO -QODKPCVKQPUKPUVTWOGPV 5[ODQN 5[ODQN $GFGWVWPI 5GKVG 5[ODQN $GFGWVWPI 5GKVG $GFGWVWPI 5GKVG #FUSJFCTCSFNTF #BUUFSJFĻ-BEF[V OJFESJH 'FSOMJDIUĻNJUĻBVUP NBUJTDIFNĻ"CCMFO EFOĻ Ļ")# (FTDIXJOEJHLFJUT CFHSFO[FS 'FTUTUFMMCSFNTF ,BNFSBTFOTPS ,BNFSBTFOTPS -BTFSTFOTPS 3FHFOTFOTPS "EBQUJWFSĻ5FNQP NBU %SJWFSĻ"MFSUĻ4ZT UFN Ļ-BOFĻ%FQBS UVSFĻ8BSOJOH "EBQUJWFSĻ5FNQP NBU
6GEJPKUEJG &CVGP 5[ODQNG KO &KURNC[ +PHQTOCVKQPUU[ODQNG KO &KURNC[ FGT &CEJMQPUQNG 5[ODQN $GFGWVWPI 5GKVG 4JDIFSIFJUTHVSULPO USPMMF "JSCBHĻ#FJGBISFSTJU[ BLUJWJFSU Ļ "JSCBHĻ#FJGBISFSTJU[ EFBLUJWJFSU
6GEJPKUEJG &CVGP
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU A "CMBHFG¼DIFSĻJNĻ*OOFOSBVN "CTDIMFQQFO "CTDIMFQQÎTF "MLPIPMTDIMPTT "OUJTDIMVQGSFHFMVOH "OUSJFCTNPEJ "OUSJFCTTZTUFN "VGLMFCFS
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU B #BUUFSJF 'FSOCFEJFOVOHĻ 4UBSUIJMGF 4ZNCPMFĻBVGĻEFSĻ#BUUFSJF 5SBOTQPOEFSTDIMÔTTFM 1$$ 8BSOTZNCPMF 8BSUVOH #FDIFS MBNJOJFSU WFSTU¼SLU #FEJFOGFME Ļ-JDIU
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU $MFBOĻ;POFĻ*OUFSJPSĻ1BDLBHFĻ $;*1 $0 "VTTUP·Ļ $PSOFSĻ5SBDUJPOĻ$POUSPMĻ $;*1Ļ $MFBSĻ;POFĻ*OUFSJPSĻ1BDLBHF E &$$ ĻFMFLUSPOJTDIFĻ,MJNBUJTJFSVOH &OUSJFHFMVOH WPOĻBV·FO WPOĻJOOFO &$0 %SVDL &SETDIMVTTVOUFSCSFDIFS
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU 'FIMFSNFMEVOHFO %SJWFSĻ"MFSUĻ$POUSPM -BOFĻ%FQBSUVSFĻ8BSOJOH TJFIFĻ.
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU I *"24ĻqĻ*OUFSJPSĻ"JSĻ2VBMJUZĻ4ZTUFN *$ĻqĻ*OGMBUBCMFĻ$VSUBJO *OGPSNBUJPOTEJTQMBZT *OGPSNBUJPOTUBTUF Ļ1$$ *OGPUBJONFOUĻ .
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU -BOFĻ%FQBSUVSFĻ$POUSPM ,ÔIMBOMBHF ,SBGUTUPGG ,SBGUTUPGGGJMUFS ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI XJSUTDIBGUMJDIFĻ'BISXFJTF ,ÔIMNJUUFM Ļ,POUSPMMFĻVOEĻ/BDIGÔMMFO .
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU ,PMMJTJPOTXBSOFSĻNJUĻ"VUP #SFNTF Ļ -BOFĻ%FQBSUVSFĻ8BSOJOH .JUUFMLPOTPMF .PCJMUFMFGPO BOTDIMJF·FO 'SFJTQSFDIWPSSJDIUVOH 4QSBDITUFVFSVOH 5FMFGPOĻSFHJTUSJFSFO .
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU 3FJDIXFJUF CFJĻ&MFLUSPCFUSJFC 3FJGFO %SFISJDIUVOH ESÔDLFO Ļ 'BISFJHFOTDIBGUFO (FTDIXJOEJHLFJUTLMBTTFO 1GMFHF 3FJGFOBCEJDIUVOH UFDIOJTDIFĻ%BUFO Ļ 7FSTDIMFJ·JOEJLBUPSFO
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU 4JDIFSIFJUTWFSSJFHFMVOH %FBLUJWJFSVOH WPSÔCFSHFIFOEFĻ%FBLUJWJFSVOH 4JDIFSVOHFO BMMHFNFJOFT BVTXFDITFMO IJOUFSĻEFNĻ.
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU 5FMFGPO "OSVGĻBOOFINFO "OSVGFĻU¼UJHFO BOTDIMJF·FO FJOHFIFOEFĻBOSVGF 'SFJTQSFDIWPSSJDIUVOH 4QSBDITUFVFSVOH 5FMFGPOCVDI 5FMFGPOCVDI Ļ%JSFLUUBTUF 5FMFGPOĻSFHJTUSJFSFO
#NRJCDGVKUEJGU 8GT\GKEJPKU 8BSOMBNQF BEBQUJWFSĻ5FNQPNBU ,PMMJTJPOTXBSOFS 4UBCJMJU¼UT ĻVOEĻ5SBLUJPOTLPOUSPMMF 8BTTFSBCXFJTFOEFĻ0CFSGM¼DIFOTDIJDIU 3FJOJHVOH 8BSOMFVDIUFO "JSCBHTĻqĻ434 'FIMFSĻJOĻEFSĻ#SFNTBOMBHF 'FTUTUFMMCSFNTFĻBOHF[PHFO OJFESJHFSĻ®MESVDL 4JDIFSIFJ
Kdakd 8Vg 8dgedgVi^dc 51 (FSNBO "5 1SJOUFE JO 4XFEFO (zUFCPSH $PQZSJHIU 7PMWP $BS $PSQPSBUJPO
